Цены на золото снижаются с трехмесячного максимума на фоне слабой производственной активности в мире.

Если золоту удастся превысить $1.136, оно может подняться до $1.157 — отметки, последний раз достигнутой в конце октября, прогнозируют технические аналитики ScotiaMocatta. Ранее во вторник спотовая цена поднялась до максимального с 3 ноября уровня $1.130,11 за унцию.

Производственная активность в мире медленно растет в начале года, так как быстрый рост активности в развитых странах компенсируется ее спадом на развивающихся рынках. В частности, спад производственной активности в Китае в январе был максимальным почти за 3,5 года.

Поскольку процентные ставки центробанков близки к нулю, «единственный вариант — это обнулить ставки или опустить их ниже нуля, что Япония и несколько европейских стран уже делают в отчаянной попытке стимулировать банковское кредитование», — написал в отчете аналитик INTL FCStone Эдвард Мейр.

Вышедшее на прошлой неделе сообщение ФРС о том, что центробанк будет пристально следить за мировой экономикой и финансовыми рынками, вызвало рост цен на золото, так как инвесторы решили, что ФРС не будет спешить с повышением ставок в этом году.

«Слабые макроэкономические данные США повышают вероятность того, что декабрьское повышение ставок ФРС было вынужденным шагом, так как центробанк обещал сделать это в течение всего года», — сказал Мейр, который ожидает только одного повышения в этом году.

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в понедельник выросли до 21,9 миллиона унций, максимального уровня с 3 ноября.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня упала до 1.123,70 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Для покрытия дефицита бюджета Саудовская Аравия готовится к долговым размещениям на внешних рынках, а международные банки уже включились в борьбу за партнерство в сделке. Низкие цены на нефть — основная причина резкого наращивания дефицита бюджета и снижения объемов резервов (73% доходов бюджета формируются за счет продажи нефти). Объем резервов Саудовской Аравии на данный момент составляет все еще внушительные 640 млрд. долл., однако только за последний год страна потратила около 100 млрд долл.

Согласно оценкам большинство экспертов, первоначальный объем заимствований на внешнем рынке ограничится суммой в 5 млрд. долл. Основная задача размещения первого транша — обкатать механизм такого финансирования. Если Эр-Риад будет резко наращивать долг, инвесторов этот факт может сильно обеспокоить.

Саудовская Аравия помимо займов на внешних рынках рассматривает вариант и приватизации крупнейшей нефтяной компании мира Saudi Aramco. Однако, есть и еще один вариант уменьшения негативного влияния низких цен на нефть на бюджет — девальвация национальной валюты. Риск девальвации риала вполне может реализоваться на горизонте ближайшего года в случае сохранения низких цен на нефть в течение всего периода. При этом, сама по себе девальвация риала может стать риском и для нефтяного рынка, оказав давление на нефтяные цены.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодня международное рейтинговое агентство Fitch ухудшило прогноз состояния российской экономики на 2016 г, прогноз пониженин 1% в то время как ранее ожидался рост на 0,5%. Ухудшение связано с понижением нефтяных котировок и сокращением бюджета страны.
Напомню, что ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина выразила мнение, что низкие цены на нефть могут продержаться длительное время. И действительно, с июня—июля 2014 года нефть находится под давлением, сохраня границы «медвежьего» тренда.
Удерживают низкие цены на нефть, по словам Набиуллиной, снижение темпов наращивания объемов потребления нефти странами с развивающейся экономикой. Поэтому такой пересмотр в текущих условиях вполне объясним.
Потенциальными факторами для позитивных рейтинговых действий являются по мнению аналитиков Fitch, в частности назывались, ослабление стресса в макроэкономическом и финансовом секторе, прогресс в замедлении темпов инфляции и избежание значительного истощения международных резервов.
На мой взгляд, менять прогнозы российской экономики в лучшую сторону стоит не ранее того момента, когда цены на нефть смогут вернуться в район 50$ за баррель и смогут продержаться там некоторое время, ведь именно этот уровень заложен в базовом сценарии 2016—2018гг. Но боюсь, что это процесс не быстрый, и по самым оптимистичным прогнозам это случится не ранее II полугодия 2016г.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Нефтяные котировки резко теряют в цене, к середине дня во вторник, 2 февраля, апрельский фьючерс эталонного сорта Brent торговался ниже уровня 33 доллара за баррель, продолжив падение предыдущего дня. Вполне закономерно и российский рубль находится под сильным давлением распродаж на Московской бирже. Курс доллара протестировал уровень 79,80, евро — превышал отметку 87 рублей.

При сохранении негативной динамики нефтяных котировок в перспективе нескольких дней курс доллара на локальном валютном рынке может вернуться в зону 80 -83 рубля за единицу американской валюты.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Как пишет РБК, несмотря на рост номинальных зарплат, инфляция и обесценение рубля делают свое дело: по сравнению с докризисным 2013 годом покупательная способность россиян заметно упала. По итогам 2014 года доллар США укрепился по отношению к рублю на 76%, по итогам 2015 года еще на 25%.
Действительно номинальная среднемесячная заработная плата в 2015 году, по данным Росстата, выросла на 4,6%, но при этом реальные зарплаты из-за самой высокой с 2008 года инфляции (12,9%) упали на 9,5%. Это официальная инфляция, реальная же гораздо выше.
Нам рассказывают, что наша жизнь стала лучше, но на деле вместе с российской валютой снизились и наши доходы. Ведь если пересчитать наши прошлые и текущие зарплаты в долларах, то падут все иллюзии, останется лишь суровая реальность.
Как показывают опросы, в декабре прошлого года, более половины россиян (58%) начали экономить на питании и повседневных расходах против 37% годом ранее. Обменным курсом стали интересоваться более трети респондентов.
Подорожали не только продукты, но и бытовая техника, из-за высоких курсов валют, отдых за границей вырос в разы.
Снижается и индекс удовлетворения жизнью в России. Как сообщает ИА REGNUM, еще в декабре 2015г он составлял 53 пункта, а в январе 2016г этот показатель уменьшился до 51 пунктов.
К сожалению, это демонстрирует лишь то, что многим россиянам в последние 2 года пришлось подужать пояса. И глядя на то, как резво начал 2016 год курс доллара, приходишь к одному единственному выводу, расслабляться еще не время.
На ум приходит старый известный афоризм: «экономика должна быть экономной», но не народ должен экономить, а государство должно создать такие условия, при которых жить будет всем хорошо и комфортно.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара отбилась от зоны процентной ставки в области 1.42455 и показала рост к уровню маржинальных требований 1.44315, пробив нижнюю границу опционных зон – уровень 1.35500.

Сегодня пара показывает коррекцию к нижней границе опционных зон – уровню 1.43500. Отбой цены от данного уровня обозначит ближайшей целью уровень маржинальных требований 1.44315. При пробое этого уровня  следующей целью выступит зона процентной ставки 1.45335.

Альтернативой росту может выступить пробой ценой нижней границы опционных зон – уровня 1.43500 и снижение пары к зоне процентной ставки в области 1.42455.