Низкие цены на нефть и желание властей удержать под контролем инфляцию (а значит не допустить сильного ослабления рубля) при этом не допустив превышения дефицита бюджета выше 3% от ВВП заставляет рассматривать приватизацию как один из важных механизмов пополнения бюджета. Тот факт, что на данный момент на рынке не самая благоприятная конъюнктура (все развивающиеся рынки испытывают серьезные сложности, а российскую историю осложняют еще и санкции) скорее всего заставит власти действовать осторожнее, лучше проводить переговоры с потенциальными инвесторами и постараться извлечь максимум пользы от приватизации.

По сообщениям деловых СМИ на совещании у Президента по вопросам приватизации будет присутствовать руководство Алросы, Башнефти, ВТБ, Аэрофлота, Роснефти, Совкомфлота. Ранее министр финансов Антон Силуанов говорил о возможности выручить за счет приватизации 1 трлн. руб. за два года. Так, например, 19.5% акции Роснефти должны быть проданы по мнению главы минфина не менее чем за 500-550 млрд. руб. (текущие цены как раз предполагают стоимость 19.5% акций на уровне чуть больше 550 млрд. руб.)

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

К середине дня 1 февраля движение основных валют пришло к середине их текущих торговых диапазонов. Отыграны бурные факторы конца прошлого месяца, когда резко чередовалось бегство от рисков и склонность к вложениям в доходные активы. Коррекция после снижения нефтяных цен, фондовых рынков подходит к концу. Дальше ей не дают развиваться опасения по поводу замедления в Китае, которые ещё раз проявились сегодня в слабых индексах деловой активности Поднебесной. Но и для нового витка снижения рисковых активов пока недостаточно драйверов. Очевидно, будет сохраняться на ближайшее время боковая торговля в пределах достигнутых коридоров. Это предполагает возможности открытия краткосрочных позиций на покупку или продажу активов от границ данных диапазонов.

Для евро/доллара это 1,08-1,0960, для пары фунт/доллар 1,42-1,4350, для NZD/USD 0,6400- 0,6550

Важным событием сегодня может стать публикация декабрьского индекса цен расходов на личное потребление в США - PCE. Именно этот показатель потребительской инфляции является прогнозным и целевым для ФРС, в отличие от более распространенного и сравнимого с другими странами CPI— индекса потребительских цен. Превышение базового PCEнад прогнозируемыми 1,3% способно придать импульс росту доллара. Это может привести его к уровням, показывающим склонность американской валюты к укреплению в соответствии с глобальным трендом и будущим дальнейшим ужесточением денежной политики ФРС.

График евро/доллар Н4

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Как мы видим, сегодня стоимость нефтяных фьючерсов упала: Brent торгуется с понижением в 1,6% и находится на уровне 35,6$ за баррель, WTI теряет 1,92% и торгуется чуть ниже уровня в 33$ за баррель.
Причиной слабости нефтяных цен трейдеры считают статистику из Китая. Показатель индекса деловой активности производственного сектора КНР за январь снизился до 49,4 пункта, став самым низким показателем с августа 2012 года. Данные вышли рано утром. В декабре 2015 года этот показатель составлял 49,7 пункта.
Такая реакция цен на «черное золото» очевидна, ведь Китай является одним из крупнейших импортеров нефти. К тому нахождение показателя деловой активности ниже уровня 50 пунктов указывает на снижение темпов развития экономики.
В последнее время взоры всех инвестором мира обращены на китайскую экономику, которая претендовала на роль одного из мировых лидером, но по факту сейчас является слабым звеном.
Однако, на мой взгляд, помимо статистики на снижение котировок нефти оказала влияние и техническая картина. Напомню, что цена марки Brent поднялась до уровня 35-36$ за баррель, где проходит одно из ключевых сопротивлений, преодоление которого открывает дорогу в район 40$ за баррель. Именно поэтому борьба за данный рубеж выглядит оправданной, ведь в случае удержания этого уровня продавцами, вместо роста нас ждет возврат котировок к уровню 32$ за баррель.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Йена самое слабое звено

01 февраля 2016, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за январь (предыдущее значение 51.9; прогноз 51.8).
• 18.00 мск. США: Производственный индекс ISM за январь (предыдущее значение 48.2; прогноз 48.5).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон по единой европейской валюте. С одной стороны, умеренно позитивный релиз по базовой инфляции за январь в еврозоне может остудить пыл медведей, которые пытались разыгрывать карту будущего смягчения кредитно-денежной политики ЕЦБ в марте. Стоит отметить, что это краткосрочный позитивный Подробнее

В пятницу  пара пробила уровень баланса опционных зон 1.09000 и показала снижение к зоне процентной ставки в области 1.08448.

Сегодня пара торгуется над зоной процентной ставки в области 1.08448. Отбой цены от данной зоны обозначит ближайшей целью уровень баланса опционных зон 1.09000. При пробое этого уровня следующей целью выступит зона процентной ставки в области 1.09523.

Альтернативой росту может выступить пробой ценой зоны Подробнее

Европейские фондовые индексы завершили сегодняшние торги с уверенным повышением, сократив при этом месячный спад. Улучшению настроений способствовало принятые дополнительных мер стимулирования Банком Японии. Индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 вырос на 2,2 процента по итогам пятницы и на 1,2 процента за неделю. Однако, с начала месяца индекс упал на 6,4 процента.

Банк Японии, продолжая политику стимулирования деловой активности в условиях возросших рисков в мировой экономике, впервые ввел отрицательные процентные ставки по депозитным счетам, которые финансовые организации имеют в ЦБ. Такой шаг стал неожиданностью для аналитиков: всего шесть из 42 респондентов Bloomberg предполагали, что ЦБ может пойти на дальнейшее расширение стимулирующих мер. Неделю назад глава Банка Японии Харухико Курода заявлял, что он не рассматривает возможность введения отрицательных ставок. После оглашения итогов заседания Курода отметил, что Банк Японии принял решении ввести отрицательную ставку, чтобы поддержать настрой в сфере бизнеса. Также он добавил, что отрицательная ставка должна повлиять на экономику в целом, снизить кривую доходности

«Мы не ожидали такого смелого шага от Банка Японии, так что рынок восхищается этим решением», — сказал Стефан Еколо, главный европейский стратег Market Securities. — После того, как Банк Японии сделал свой ход, есть шанс, что ЕЦБ может последовать его примеру".

Некоторую поддержку также оказали данные по инфляции в еврозоне. В Евростат сообщили, что потребительские цены выросли на 0,4 процента в годовом исчислении, быстрее, чем рост на 0,2 процента в декабре. Это был четвертый подряд рост потребительских цен и оказался в соответствии с ожиданиями экономистов. Тем не менее, инфляция остается ниже целевого уровня ЕЦБ «ниже, но около 2 процентов» с начала 2013 года. Базовая инфляция, за исключением энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, слегка увеличилась до 1 процента в январе с 0,9 процента в декабре. Экономисты прогнозировали, что цены останутся на уровне 0,9 процента.

Также инвесторы обратили внимание на отчет по ВВП США, который указал на резкое замедление экономики в 4-м квартале 2015 года. Министерство торговли сообщило, что экономика США расширилась на 0,7% в годовом исчислении против +2% в третьем квартале. Экономисты ожидали рост на 0,8%. Последнее чтение демонстрирует еще один год устойчивого роста, но показатели не впечатляют. В целом за 2015 год ВВП вырос на 2,4%, так же, как и в 2014 году, примерно в соответствии со средним темпом роста 2,1% в 2010 году. Отчет показал, что соотношение инвестиций, торговли и инвестиций в бизнес вызвали замедление экономики в четвертом квартале. Снижение чистого экспорта, тем временем, было более отражением сильного доллара и развития зарубежных экономик, чем внутреннего спроса. Личное потребление, на долю которого приходится более двух третей объема ВВП, в четвертом квартале вырос на 2,2%, по сравнению с 3 % в третьем квартале. Но даже с учетом замедления в четвертом квартале, за весь год потребительские расходы в 2015 году выросли на 3,1%, это самый быстрый темп за десятилетие.

FTSE 100 6,059.5 +127.72 +2.2% CAC 40 4,417.02 +94.86 +2.2% DAX 9,798.11 +158.52 +1.6%

Акции кредиторов Италии и Испании продемонстрировали наилучший результат среди компаний Stoxx 600. Стоимость Banco Popular Espanol SA выросла на 7 процентов после того, как квартальный отчет указал на увеличение чистого процентного дохода. Котировки Banco de Sabadell SA повысились на 12 процентов на фоне более высокого объема прибыли, чем ожидалось. Тем временем, бумаги Banco Popolare SC и Banca Popolare di Milano Scarl подорожали более чем на 7,2 процента, так как банки сообщили о начале переговоров по слиянию.

Капитализация Gamesa Corp Tecnologica SA выросла на 19 процентов после новостей, что Siemens AG рассматривает возможность приобретения компании.

Стоимость Telefonica SA поднялась на 3,6 процента. Компания сообщила, что в рамках программы экономии средств в долгосрочной перспективе планирует предложить сотрудникам досрочный выход на пенсию

Бумаги ThyssenKrupp AG подешевели на 3,2 процента после того, как главный исполнительный директор сказал, что видит «серьезные риски» для сталелитейной промышленности Европы. На фоне этих заявлений также значительно снизились котировки ArcelorMittal и Voestalpine AG

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade