Стоимость нефтяных фьючерсов значительно выросла, поднявшись выше уровня $31. Причиной сегодняшнего повышения цен были ожидания, что крупные производители могут договориться о сокращении добычи, чтобы уменьшить избыток предложения на мировом рынке.

Министр нефти Ирака Абдель Махди Адель заявил, что он видит признаки того, что Саудовская Аравия и Россия демонстрируют больше гибкости в вопросе сокращения добычи. Между тем, официальный представитель Кувейта в ОПЕК Наваль аль-Фузайа предположила сегодня, что мировые цены на нефть в 2016 году останутся низкими, и в I полугодии средняя цена, скорее всего, окажется ниже $30, хотя уже во второй половине года превысит эту отметку. Причиной сохранения низких цен он назвал перепроизводство и низкие темпы роста спроса

«Опасения касательно резкого замедления темпов экономического роста, особенно в Китае, оказывают давление на мировые фондовые рынки, — сказали аналитики Energy Aspects в отчете. На фоне этого страдают и другие рисковые активов, в том числе нефть».

В фокусе также оказался ежегодный обзор товарных рынков от Всемирного банка. Как стало известно, прогноз по ценам на нефть на 2016 год был снижен на $14 до $37 за баррель. Такое решение было принято на фоне растущих поставок и слабых перспектив спроса со стороны развивающихся рынков. «Низкие цены на нефть и сырьевые товары, скорее всего, продолжат преобладать в течение некоторого времени», — сказал Джон Баффес, старший экономист и ведущий автор доклада. Экономисты Всемирного банка заявили, что они ожидают постепенное восстановление цен на нефть в течение 2016 года, но отскок будет меньше, чем в предыдущие годы, в том числе 2008, 1998 и 1986. Недавний опрос Reuters показал, что цены на нефть вряд ли заметно вырастут в 2016 году из-за подавленного спроса и увеличения предложения, хотя добыча нефти странами, не входящих в ОПЕК, как ожидается, будет умеренной. Тем временем, в Bank of America Merrill Lynch Global Research прогнозирует в среднем в 2016 году цену нефти марки Brent в размере $46 за баррель. «До второго квартала на рынке будет избыток нефти, но уже в третьем квартале будет достигнут баланс между спросом и предложением. К четвертому кварталу спрос начнет превышать предложение», — сообщил аналитик банка. Таким образом, нефть имеет потенциал роста на фоне увеличения спроса и падения предложения.

Участники рынка также ждут публикации еженедельных данных по запасах нефти и нефтепродуктов в США, чтобы измерить объемы спроса крупнейшего в мире потребителя нефти. Уже сегодня Американский институт нефти выпустит свой отчет по запасам сырья, в то время как в среду будет опубликован отчет правительства. Аналитики полагают, что завтрашний отчет укажет на повышение запасов нефти на 3,5 процента за неделю, завершившуюся 22 января.'

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 31,41 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 31,72 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Эксперты Bank of America Merrill Lynch, прогнозируют среднегодовую цену нефти марки Brent на уровне 46 долл/барр. По их мнению в первой половине года на рынке нефти по-прежнему будет наблюдаться превышение объемов предложения над объемами спроса. Однако уже в третьем квартале баланс будет достигнут, а в четвертом и вовсе объемы спроса будут превышать совокупное предложение.

На наш взгляд, с идеей того, что баланс постепенно начнет выпрямляться во второй половине года, можно согласиться. Однако говорить, что уже в четвертом квартале предложение будет не поспевать за спросом, пока совершенно точно не приходится. Объемы добычи в Штатах по крайней мере на данный момент остаются на высоком уровне.

Исходя из этого, на наш взгляд, среднегодовая цена Brent по итогам 2016 года будет выше текущих значений, но, скорее всего, ниже тех значений, которые указывает Bank of America Merrill Lynch.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодняшнее поведение валютных курсов доллара США (-0,97%) и евро (-1,47%) в очередной раз демонстрируют нам зависимость российского рубля от динамики нефтяных цен. Однако правильнее будет сослаться также на высокую спекулятивную составляющую валютных торгов в преддверии заседаний ФРС США и Банка России, намеченных на 27 и 29 января.

Несомненно, цена на нефть стала доминирующим фактором, определяющим поведение российского рубля. Сейчас марки Brent и WTI нивелировали свое утреннее снижение и перешли на положительную зону, что вернуло биржевые курсы доллара США и евро под уровни 80 и 87 рублей соответственно. Но потенциал снижения этих валют еще существует.

На мой взгляд, коррекция цен на «черное золото» на предшествующей неделе реализована не в полной мере. Практически все интервалы времени по «технике» указывают на возврат в район 35$ за баррель. В связи с чем, я ожидаю дальнейшего снижения курсов как минимум в рамках ближайших двух недель.

Лишь от зоны 74-76 рублей по доллару и 82-84 рублей по евро я предлагаю набор «длинных» позиций на среднесрок. Валютному рынку нужно немного остыть, прежде чем мы увидим новую волну роста валют против российского рубля.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Покупаем USD/JPY

26 января 2016, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 13.00 мск. Великобритания: Слушания специального комитета Казначейства.
• 18.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за январь (предыдущее значение 96.5; прогноз 96.6).

EUR/USD:

Опубликованный накануне индикатор IFO опустился на минимальные уровни за последние одиннадцать месяцев, что является негативным фактором для единой европейской валюты. Данный показатель тесно коррелирует с динамикой ВВП Германии, что является первым тревожным звонком для рынка. Замедление темпа экономического роста у локомотива еврозоны всегда болезненно воспринимается трейдерами рынка Forex. Как было отмечено в Подробнее

Сегодняшнее падение китайского рынка акций на 6.38% (максимальное падение с декабря) вновь заставляет задуматься о возможности развития коррекционного сценария на фондовых рынках. Тем не менее, большое значение на этой неделе будут иметь заседания Центральных банков — ФРС и Банка Японии, которые во многом могут изменить отношение инвесторов к риску в лучшую сторону.

Пока же негативные настроения на рынок вернулись. Цены на сырьевые активы под давлением. Нефтяные фьючерсы теряют около 2.5%.

Открытие российского рынка также проходит в негативном ключе. Индекс РТС теряет более 3%, потери ММВБ за счет ослабления рубля всего 0.2-0.3%. При этом среднесрочные перспективы индекса ММВБ смотрятся вполне нормально. Ослабление рубля играет на руку рублевому индексу, и, как только ситуация на мировых фондовых рынках стабилизируется, есть шансы увидеть новое девальвационное ралли на российском рынка в первую очередь опять же за счет экспортеров. При таком развитии событий уже к середине года индекс ММВБ имеет шансы вновь подойти к максимумам прошлого года.

Что касается американского фондового рынка, индекс S&P 500 вновь подобрался к минимумам августа. Мы по-прежнему считаем, что наиболее вероятный сценарий — постепенная стабилизация ситуации на фондовых рынках, значит стратегия «выкупа коррекций» остается привлекательной. Но, безусловно, учитывая текущую волатильность и риски дальнейшего ухудшения ситуации в Китае, американский рынок вполне способен уйти вниз еще на 5%. Таким образом, покупки по текущим ценам должны быть в том объеме, который позволит спокойно пересидеть подобные просадки.

Свои итоги заседания ФРС представит уже завтра, что вкупе с пятничными итогами заседания японского регулятора может определить настроения на рынках на ближайшее время. Пока вера в способность регуляторов успокоить рынки остается. В четверг свои способности в очередной раз продемонстрировал Марио Драги. Теперь очередь его коллег.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Российский рынок начал новую неделю неуверенно: индексы ММВБ и РТС снизились на 0,08% и 1,42% соответственно.

Как я и предполагала, игра на повышение приостановилась, как только котировки нефти начали откатываться от сильных уровней сопротивления, поводом стали заявления Саудовской Аравии о том, что страна не намерена снижать инвестиции в добычу нефти.

Как я и писала, отскок в бумагах «Сбербанка» заглох при достижении уровней 93 и 70 рублей соответственно, и теперь я полагаю, что возможен возврат цены в район 87,5-88 рублей или даже в район 86 рублей по «обычке», а также в район 64 и 62 рублей по «префам».

Для бумаг ГМК НорНикель возможен откат либо в зону 8800—8850 рублей, либо в район 88570-8650 рублей. На очереди бумаги «Роснефти» и «Лукойла», которые еще могут немного подтянуться к зонам продаж: 257-260 и 2380—2420 рублей соответственно.

Если же обратить свои взоры на динамику валютных пар, то там пока без изменений. Возможно, сегодняшнее выступление главы Банка Англии Марка Карни в 13-45 МСК, оживит немного пару GBPUSD, которая зависла в зоне 1,42-1,425$. Глядя на дневной график, я допускаю попытку коррекционного заброса в район 1,44$, от которого я снова стала бы играть на понижение фунта стерлингов.

Но для других валютных пар важным событием текущей недели будет предстоящее заседание ФРС США, итоги которого будут оглашены лишь завтра в 22-00 МСК

Что же касается европейских площадок, то по итогам понедельника индексы Германии, Франции и Великобритании похудели на 0,29%; 0,58% и 0,39% соответственно. Индексы США DJ и S&P500 снизились на 1,29% и 1,56%, азиатские биржи с утра демонстрируют заметное снижение: биржи Китая теряют 4,88% и 6,22% соответственно.

Такое утро не предполагает позитивного открытия, поэтому игрокам стоит настраиваться на нисходящую коррекцию к коррекции предыдущих дней.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade