Золото восстановило ранее утраченные позиции, и стабилизировалось вблизи уровня открытия сессии. Поддержку драгметаллу оказывает оптимизм в отношении экономики Китая, но общее укрепление американской валюты сдерживает дальнейшее ралли золота.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,14%, до уровня 94,73, что позволило ему отступить от 10-месячного максимума. Укрепление доллара, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.

Между тем, более активному росту доллара мешают сомнения инвесторов в способности администрации президента Трампа выполнить свои предвыборные обещания, а также уменьшение шансов очередного повышения ставки ФРС в этом году. Согласно фьючерсам на ставку ФРС, отслеживаемым CME Group, сейчас инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок ФРС в этом году в 52,9%. В целом, наиболее вероятным временем для повышения ставки сейчас является декабрьская встреча ФРС. Напомним, золото очень чувствительно к росту ставок и доходности, поскольку в такой ситуации увеличиваются альтернативные издержки владения не приносящим процентный доход золотом, одновременно повышая стоимость доллара, в котором оно оценивается. Однако, постепенное повышение ставки несет в себе меньшую угрозу для цен на золото, чем серия резких изменений.

Между тем, инвестиционный аппетит к золоту уменьшается — запасы золота в крупнейшем золотом ETF-фонде SPDR Gold Trust сократились вчера на 5,6 тонн, до 821,45 тонн (минимум с начала февраля).

Стоимость августовского фьючерса на золото на COMEX снизилась до $1241,60 за унцию.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Общая сумма переводов физлиц из России в 2016 г. выросла относительно незначительно — на 2,3%, по данным ЦБ РФ. Это в целом можно было бы отнести на некоторое увеличение активности людей. Но при этом интересно вот что. Переводы из России в страны СНГ снизились на 8,4% — с 11,1 млрд. дол. до 10,1 млрд. дол. Вероятно, причина этого — дальнейшее уменьшение притока иностранных работников из СНГ из-за сокращения спроса в связи с продолжением кризиса в 2016 г. Но переводы из России в страны дальнего зарубежья поднялись в 2016 г. на 7% — с 24,1 млрд. дол. до 25,8 млрд. дол. Только в Швейцарию было отправлено 5,1 млрд. дол., или на 31,5% больше, чем в 2015 г. Причём в большей степени повысились переводы нерезидентов (более чем на 0,6 млрд., против увеличения суммы резидентов на 0,2 млрд. дол.). Соответственно, получается, что в основном отсылают средства в дальнее зарубежье приехавшие в Россию иностранцы.

Похожее соотношение — и в переводах в Россию. Из СНГ поступления упали в 2016 г. на 26% ( с 3,9 млрд. до 2,8 млрд. дол.). Тогда как из стран дальнего зарубежья они поднялись на 5,5% (с 14,7 до 15,5 млрд. дол.) Из Швейцарии в нашу страну поступило 3,2 млрд. дол., что на 1,2% меньше, чем в 2015 г.

На фоне начавшегося Международного авиакосмического салона (МАКС-2017) актуализируется тема финансового лизинга авиатехники. Авиационный лизинг — один из ведущих сегментов лизинговой отрасти в России. Это связано со спецификой работы авиакомпаний, исключительно высокой стоимостью и длительными сроками эксплуатации машин. В 2016 г. объём авиализинга вырос на 35,5%, его доля на данном рынке составила 21,6%, по данным аналитическо-рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА). В 2015 г. и 2016 г. данное направление лизинга показывает стабильно высокую долю в 20,5% в новом бизнесе (стоимости имущества, предоставленного в лизинг в соответствующем году).

Немалый вклад в данные показатели внесли сделки с Sukhoi Superjet 100. К апрелю 2017 г. было выпущено 122 самолёта SSJ100, из которых 65 — у российских эксплуатантов. Одно из последних по времени соглашений — приобретение в лизинг иркутской компанией «ИрАэро» четырёх машин SSJ100 весной 2017 г.

«Аэрофлот», который имеет в своём парке 30 таких самолётов, в ходе проведения МАКС-2017 18-23 июля готов подписать контракт на приобретение ещё 20 машин, общей стоимостью около 600 млн. долларов.

Лизинговые компании, в частности подконтрольная Минтрансу ГТЛК, идут на установление арендной ставки в рублях для отечественных получателей. Государственное субсидирование сделок по лизингу также призвано содействовать продвижению техники.

Потенциал роста данного рынка в 2017 г. составляет примерно 25%.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Цены на нефть немного увеличилась во вторник, так как возросший спрос впитал часть излишних поставок со стороны ОПЕК и США. Кроме того, поддержку нефти оказывала общая слабость доллара.

«Мы застряли в диапазоне, из которого ... будет трудно вырваться без появления какого-либо политического фактора», — сказал Мэтт Стэнли, топливный брокер в компании Freight Investor Services.

Признаком сильного спроса были сегодняшние данные, которые показали, что в июне нефтеперерабатывающие заводы в Китае увеличили свою загрузку до второго по величине показателя. Как стало известно, в июне загрузка китайских НПЗ в годовом сравнении выросла на 2-3% до 46,08 млн тонн, или 11,21 млн баррелей в сутки.

Впрочем, многие рынки хорошо обеспечены нефтью, что оказывает давление на цены. Сделка Организации стран-экспортеров нефти с Россией и другими производителями, не входящими в ОПЕК, по сокращению поставок примерно на 1,8 миллиона баррелей в день в период с января этого года до марта 2018 года пока не смогла ужесточить рынок или подтолкнуть цены. Хотя многие страны ОПЕК ограничивают производство, другим, включая Нигерию и Ливию, разрешено увеличить объем производства. Между тем, Эквадор, небольшой производитель в ОПЕК, заявил, что не сократил производство на 26 000 баррелей в день, как это было согласовано из-за финансового дефицита страны. Министр нефти Карлос Перес сказал, что Эквадор уменьшил добычу только на 60 процентов от этой цифры, в результате чего текущий объем добычи составил 545 000 баррелей в сутки. «Мы не соблюдаем введенную квоту из-за очевидных потребностей страны», — сказал Перес.

Участники рынка также готовятся к публикации данных по запасам нефтепродуктов в США. Позднее сегодня свой отчет представит Американский институт нефти, а в среду выйдут официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США. Напомним, неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, упали на 7.564 млн. баррелей. Согласно средним прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти сократились на 3,6 млн. баррелей.

Стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 46,28 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена августовского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличилась до 48,70 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Покупки россиянами в иностранных интернет-магазинах становятся весьма масштабным явлением. Их сумма составляла около 3 млрд. долларов в 2016 г. Но поскольку зарубежные он-лайн продавцы не платят в России налог на добавленную стоимость (НДС), их товары существенно дешевле, чем у отечественных интернет-магазинов. Из-за таких неравных условий страдает конкурентоспособность российских продавцов на этом перспективном рынке. По данным Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ), в 2016 г. количество интернет- продаж внутри страны повысилось на 5%, а аналогичные покупки из-за рубежа — на 102%. За первый квартал 2017 г. оно поднялось на 52%. На 2017 г. АКИТ делает прогноз о поступлении в Россию 400 млн. отправлений с товарами.

Именно поэтому ФАС поднимает вопрос об уплате НДС иностранными продавцами, предлагая уравнять условия для всех участников рынка. Кроме того, такие меры дадут дополнительные доходы в бюджет, которые оцениваются в 100 млрд. руб. в год.

Но для покупателей это может вылиться в удорожание импортных он-лайн покупок. Россияне массово приобретают в Сети прежде всего товары широкого потребления — одежду, аксессуары, электронику и бытовую технику, игры, софт, видео, иной контент и пр. Средняя стоимость заказа в он-лайн магазине — 3500 руб.

В данном случае важна позиция самих иностранных продавцов. Если они зарегистрируются в ФНС и будут оплачивать сами НДС в размере 18%, то для покупателей цены не изменятся. Кроме того, такие товары будут быстрее проходить через границу. Поэтому вероятнее всего , крупные иностранные игроки пойдут на регистрацию в ФНС. Но при этом вполне могут частично, а то и полностью включить сумму своего платежа НДС в цену для конечного потребителя. Здесь решение будет приниматься каждым продавцом по-своему, исходя из конъюнктуры. Поэтому пока сложно определить, на сколько подорожают, например, сумки от AliExpress…

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Ситуация с безналичными платежами физических лиц в России естественно и неумолимо смещается в сторону мобильного банкинга. Он вырастает из кредитных карт и будет перерастать их, как акселерат-подросток вымахивая выше своих родителей. В 2015—2016 г.г. объём дистанционных платежей физических лиц повышался с темпом до 30% в год, который сохранится, по прогнозам, как минимум до 2018 г. Это наиболее динамичный сектор развития банковских услуг. Объём охвата пока ниже, чем в Китае, но мобильным банком в 2016 г. уже пользовались 18 млн. чел. в России, согласно исследованию компании MobileBankingRank.

В динамичной жизни люди быстро оценивают преимущества. Это возможности оперативного управления собственными средствами и лёгкого осуществления расчётов и платежей. Наиболее востребованные операции мобильного банкинга: перевод между собственными счетами, в том числе погашение кредитов, платежи за покупки, услуги. Идёт проникновение банкинга в средства повседневного общения людей: мессенджеры, соцсети. Технология NFC создаёт бум использования смартфонов как средства бесконтактной оплаты, без карт. Следующий этап — удалённая идентификация клиентов по биометрическим данным. При создании такой базы и внедрении в программное обеспечение банков, платёжных терминалов постепенно всё более станет отпадать необходимость в картах.

Существенно меняется сам банковский сектор. Уменьшается потребность в офисах, персонале, многих видах оборудования. Позиции операционистов, клиентских менеджеров, кассиров, инкассаторов становятся всё менее востребованными. Конечно, полностью в он-лайн банки не уйдут, остаётся множество функций , требующих присутствия и непосредственных контактов. Но значимость и удельный вес мобильного банкинга в России и далее будет неуклонно возрастать, соперничая с Китаем.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд