Доллар Новой Зеландии как валюта, связанная с сырьевыми активами, испытывает мощное давление с разных сторон.

Это общее бегство от рисков на фоне ослабления Китая, падение цен на молоко на последнем молочном аукционе 5 января, снижение австралийского доллара как корреляционной валюты с новозеландцем. Причём именно для новозеландца, как и для австралийца, ослабление экономики в Китае представляет наибольшую опасность, поскольку экспорт направлен прежде всего в Поднебесную. Кроме того, политика Резервного банка Новой Зеландии сохраняет мягкую направленность, что также будет способствовать ослаблению киви.

Сегодня пара NZD/USD резко упала на данных по инфляции в Новой Зеландии, которые оказались слабее прогноза. Индекс потребительских цен Новой Зеландии в четвертом квартале снизился на -0,5% с предыдущего значения 3.0%. Аналитики ожидали падение индекса на -0.2%. Годовая инфляция снизилась до 0,1%, что ниже предыдущего значения и ожиданий аналитиков 0.4%. Показатель годовой инфляции является самым слабым с сентября 1999 года.

Таким образом, усиливается глобальный тренд на ослабление киви, и рекомендации могут быть только на продажу его к доллару при коррекциях. Пока нет признаков остановки нисходящего импульса. Однако всегда после столь резкого и быстрого ослабления появляются предпосылки отскока. Поводом для коррекции может послужить фиксация прибыли, откат вверх сырьевых цен, временное снижение доллара к другим валютам.

Зоной возможного формирования коротких позиций по киви представляется уровень 0,6495 к американскому доллару.

В этой зоне переплетаются несколько значимых технических факторов. Уровень экстремума — перелома цены дважды в ноябре 2015 года, подтверждённый и в январе 2016 г. Линия Фибоначчи в коррекции к последнему импульсу на Н4. Импульсная точка последнего максимума, от которой пошло обновление низов. Психологический круглый уровень, на который ориентируются многие участники рынка.

В случае открытия сделки на продажу от данных отметок целями движения будут сначала достижение нынешнего уровня 0,6380, а в дальнейшем — приход к минимумам 2015 г. на 0,6260.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

В ходе сегодняшних торгов на Московской бирже пара доллар/рубль достигала отметки в 80 руб/долл. Основной негатив для рубля по-прежнему исходит от цен на нефть. Нефтяные фьючерсы сегодня снижаются более чем на 3%, и фьючерс на brent торгуется на уровне 28.70 долл/барр.

Тем не менее, стоит отметить, что снижение российской валюты происходит более медленным темпами, нежели снижение цен на нефть. С начала года нефтяные фьючерсы снизились более чем на 25%, при этом российский рубль ослаб менее чем на 10%. Сдерживающим фактором от ослабления рубля является дефицит рублевой ликвидности на российском межбанковском рынке и приближающийся пик налоговых выплат.

Дальнейшие перспективы рубля зависят от развития ситуации на нефтяном рынке, однако можно говорить о том, что большая часть рисков для рубля уже реализовалась. Рубль — спекулятивный актив, и для иностранных инвесторов инструменты российского долгового рынка сейчас находятся на достаточно привлекательном уровне. Как только ситуация на мировых фондовых и сырьевых рынках стабилизируется, вероятно часть инвесторов в поисках высокой доходности могут прийти на российский долговой рынок, и тем самым поддержать позиции рубля. Ждать дальнейшего сильного ослабления рубля в ближайшие месяцы пока не стоит.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Технический отскок, рисовавшийся вчера в ходе европейских торгов, не получил продолжения. Американский фондовый рынок завершил день в символическом плюсе, а сегодня фьючерс на S&P 500 теряет уже более 1.5%. Цены на нефть, также подраставшие вчера в моменте на 5% и тестировавшие уровень в 30 долл/барр., также вернулись к уровням в 28-28.5 долл/барр.

Инвестиционные компании продолжают понижать прогнозы по цене на нефть, причем некоторые понижают весьма резко. Накануне эксперты JP Morganпонизили прогнозируемый среднегодовой курс барреля Brentс 51.5 до 31.25 долл/барр. Мы пока продолжаем считать, что среднегодовой курс барреля Brent будет выше текущих уровней, однако на вопрос «когда и с каких уровней начнется разворот» ответить не представляется возможным.

Рынок нефти остается сверхспекулятивным, поэтому можно сделать предположение о том, что цены на нефть начнут стабилизироваться по мере стабилизации ситуации на фондовых рынках. Если мы рассматриваем в качестве базового сценария постепенное восстановление фондовых индексов развитых рынков, то логично предположить при этом одновременное улучшение аппетита к риску, и, как следствие, позитива (скорее временного позитива) на сырьевом рынке.

Ситуация на фондовых рынках во многом будет определять двумя факторами: китайские проблемы и квартальная отчетность американских компаний. Индекс S&P500 в настоящий момент чрезвычайно близок к минимумам августа прошлого года и октября 2014 года. Базовым сценарием с технической точки зрения по-прежнему является отбой от этих рубежей. В случае отсутствия негативных сюрпризов в ближайшие дни от отчетности американских компаний, вероятно, американский рынок может стабилизироваться вблизи текущих значений.

На российском фондовом рынке нужно различать две оценки: в рублевом выражении (индекс ММВБ) и валютном (индекс РТС). Для индекса ММВБ в качестве среднесрочной поддержки выступает диапазон 1570—1600 б.п., и, если этот рубеж устоит, можно ожидать возвращение индекса как минимум выше отметки в 1700 б.п. Индекс же РТС продолжает оставаться под давлением на фоне снижения цен на нефть, ослабления рубля и слабости развивающихся рынков. Конкретные цели снижения по РТС с технической точки зрения указать проблематично. Разворот по индексу может формироваться только при намеках на разворот по нефти.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основные фондовые индексы Уолл-стрит закрылись незначительным изменением после падения в пятницу.

Драйвером роста на открытии стали новости из Китая, чей валовой внутренний продукт в четвертом квартале вырос на 6,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, замедлившись после роста на 6,9% в третьем квартале, что совпало с прогнозом аналитиков. С учетом сезонных колебаний ВВП Китая в четвертом квартале вырос на 1,6% после роста на 1,8% в третьем квартале. Рост Китая в 2015 году был самым медленным в 25 лет, поднимая надежды дальнейших мер по стимулированию экономики от Пекина, чтобы сбалансировать темпы замедления экономики, которое напугало инвесторов на всех рынках.

Кроме того, данные, опубликованные Национальной ассоциацией строителей жилья и Wells Fargo, показали, что индекс уверенности строителей на рынке недавно построенных односемейных домов остался в январе на уровне 60 пунктов. Показатель за декабрь был пересмотрен в сторону понижения с 61 пункта. Эксперты ожидали, что показатель составит 61 пункт. Напомним, значение выше 50 пунктов означает, что большинство строителей оценивают условия как позитивные.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить публикацию квартальных отчетов Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) и UnitedHealth Group (UNH). Все три компании отчиталиcь лучше средних прогнозов аналитиков. После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности IBM (IBM).

Большинство компонентов индекса DOW закрылись в плюсе (20 из 30). Аутсайдером стали акции Chevron Corporation (CVX, -2.13%). Больше остальных выросли акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH,+3.21%).

Большинство секторов индекса S&P продемонстрировали рост. Больше всего упал сектор конгломератов (-3.4%). Лидером стал коммунальный сектор (+1.4%).

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли максимально за три недели на фоне оптимизма, что Китай будет действовать, чтобы поддержать слабеющую экономику.

«Похоже, что ситуация начинает понемногу налаживаться, — сказал Джастин Стюарт Уркварт, соучредитель Seven Investment Management. Замедление в Китае оказалось не таким существенным, как опасались рынки, плюс чиновники имеют возможность вмешаться и стимулировать рост». Сегодня стало известно, что темпы роста ВВП Китая в 2015 году замедлились до 6,9% против 7,3% в 2014 году. И хотя это худший показатель за последние 25 лет, он полностью совпал с прогнозами аналитиков. Также данные показали, что промышленное производство в Китае в декабре выросло на 5,9%, что слабее предыдущего значения 6,2% и ожиданий экономистов 6,0%. Розничные продажи в декабре выросли на 11,1% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, немного замедлившись после роста на 11,2% в ноябре. Экономисты ожидали роста на 11,3% в декабре. Инвестиции в основные средства за исключением сельских районов расширились на 10% в прошлом году, это минимум с 2000 года. Рост этого важного индикатора строительной активности оказался ниже прогноза экономистов (+10,2%).

«В такой ситуации правительство Китая, вероятно, предпримет дополнительные меры для обеспечения того, чтобы темпы роста ВВП не слишком сильно отличались от целевого показателя 6,5%, — отметил аналитик Oxford Economics Луиса Куиджса. — Мы ожидаем дополнительного снижения ставки ЦБ КНР, а также нескольких сокращений нормы резервирования для банков».

Небольшое влияние также оказала инфляционная статистика по Британии и еврозоне. Напомним, потребительские цены в Британии выросли до 11-месячного максимума в декабре, но по итогам 2015 года темпы повышения были наименьшими с момента начала ведения статистики (с 1950 года). Согласно отчету, индекс потребительских цен вырос в декабре на 0,1% в месячном выражении и на 0,2% годовых (максимальное повышение с января 2015 года), что частично было связано с наибольшим годовым повышением цен на авиабилеты за 5 лет. Эксперты ожидали, что цены останутся без изменений по сравнению с ноябрем, и вырастут на 0,2% в годовом выражении.

Тем временем, окончательные данные, представленные Статистическим ведомством Евростат, показали, что годовая инфляция в еврозоне составила 0,2% в декабре против 0,1% в предыдущем месяце. Последнее изменение совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Напомним, в декабре 2014 года этот показатель составлял -0,2%. Среди стран Европейского Союза годовая инфляция также составила 0.2% по сравнению с 0,1% в предыдущем месяце.

FTSE 5876.80 96.88 1.68%, DAX 9664.21 142.36 1.50%, CAC 40 4272.26 82.69 1.97%

Котировки Unilever выросли на 3% после того, как стало известно, что квартальный доход компании превзошел ожидания экспертов.

Акции Software AG подорожали на 13% после сообщений о том, что годовая операционная прибыль превысила прогнозы.

Акции RWE AG и EON SE подскочили на 7,6 процента или более после того, как Германия отложила дебаты по поэтапному отказу страны от угольных электростанций.

Стоимость Prudential Plc поднялась на 3,4% после того, как страховщик назвал нового главного исполнительного директора компании по Великобритании и Европе.

Капитализация Credit Agricole SA увеличилась на 2,5%, так как кредитор подтвердил, что рассматривает возможность продажи доли в более чем трех десятках региональных банков. Сумма сделки может составить примерно 17 млрд. евро.

Акции Ocado Group Plc выросли на 6,9% после того, как Daily Mail сообщила, что онлайновый бакалейный магазин будет сотрудничать с Amazon.com Inc. в Великобритании.

Котировки Novozymes A / S упали на 8,5% после того, как датская биотехнологическая компания не достигла годового показателя роста продаж.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

В ходе американских торгов цены на нефть марки West Texas Intermediate вернулись к снижению, так как опасения по поводу роста мировой экономики повышают неопределенность в том, как скоро сократится избыток нефти на рынке.

Ранее сегодня цены подскочили до $30,24 после того, как данные по росту экономики Китая за четвертый квартал оправдали прогнозы и усилили надежды на дополнительное стимулирование.

Китай является вторым крупнейшим в мире потребителем нефти после США, значительно влияя на уровень спроса.

В понедельник нефть упала в цене, поскольку Иран готовится возобновить экспорт после отмены санкций, обострив беспокойство по поводу увеличения поставок на рынок на фоне избыточного предложения и снижения спроса в мире.

Аналитики предполагают, что страна может быстро нарастить объемы экспорта на уровне около 500000 баррелей. Рост иранских поставок обрушит цены на нефть, которая потеряла примерно 75% от своего максимума на уровне $115 два года назад, на фоне перенасыщенности мирового рынка.

С начала года цены на нефть марки Brent упали почти на 22%, поскольку опасения по поводу экономических перспектив Китая породили предположения, что мировой избыток предложения может продлиться гораздо дольше, чем ранее прогнозировалось.

Между тем стоимость WTI превышает стоимость Brent на 83 цента.

В последнее время фьючерсы на американскую нефть укрепились по отношению к марке Brent за счет признаков роста рынка нефти США в будущем после того, как американский Конгресс решил отказаться от 40-летнего запрета на экспорт нефти из страны, в то время как мировая перенасыщенность лишь ухудшится в этом году из-за роста объемов добычи в Саудовской Аравии и России.

Предложение нефти на мировом рынке все еще опережает спрос за счет бума добычи сланцевой нефти в США и после принятого ОПЕК решения сохранить существующую квоту на добычу сырья, несмотря на перенасыщенность рынка нефти.

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 28,36 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла на 39 центов, или на 1,37%, до 28,94 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade