Цены на золото торгуются без определенной динамики в спокойных торгах, поскольку рыночные игроки продолжают отслеживать динамику доллара США и мировых фондовых рынков.

В пятницу цены на золото выросли на 1,6%, так как игроки рынка предпочли драгоценный металл в качестве безопасной гавани на фоне резкого спада на мировых фондовых рынках и обвала цен на нефть.

Цены на золото слегка выросли с утра за счет падения азиатских фондовых рынков до минимума с 2011 года, так как инвесторы избегали рискованных активов после выхода слабой экономической статистики США.

Розничные продажи и промышленное производство в США снизились в декабре, а цены на нефть в понедельник упали до минимума с 2003 года. Ухудшение показателей американской экономики заставляет инвесторов сомневаться в повышении ставок ФРС в марте.

Во вторник Китай опубликует отчет о ВВП за 2015 год. По мнению экономистов, экономика выросла на 6,8 процента, что было бы минимальным показателем за четверть века.

«Поднять ставки в марте становится все труднее, учитывая сохранение слабости китайской экономики. Новое повышение может произойти только в третьем или четвертом квартале», — сказал инвестиционный аналитик Phillip Futures Дэниэл Энг. По его мнению, золото может встретить сопротивление на уровне $1.140 в связи с низким физическим спросом в Китае и Индии.

По мнению аналитической фирмы BMI Research, средняя цена золота в этом году составит $1.000 за унцию на фоне укрепления доллара и повышения ставок ФРС.

«Однако если слабость мирового фондового рынка, наблюдаемая в начале января, сохранится в первом полугодии, золото может торговаться в более высоком диапазоне $1.050-1.200», — говорится в отчете BMI Research.

Сегодня объемы торгов, как ожидается, будут пониженными, поскольку рынки акций и облигаций США закрыты весь день в честь праздника Мартина Лютера Кинга.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX на текущий момент составила 1088.90 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Усугубившиеся бюджетные проблемы заставляют чиновников вновь задуматься об изменении формулы расчета НДПИ для нефтяников. На данный момент при текущей модели налоговой нагрузки основной удар от снижения цен на нефть несут не нефтедобывающие компании, а бюджет. Осенью прошлого года Минфин уже рассматривал вариант изъятия девальвационной прибыли у нефтедобытчиков, однако проект был отклонен. На сегодняшний же день есть опасения, что при сохранении цен на нефть на текущем уровне, изменение формулы расчета НДПИ все же произойдет.

При этом нужно понимать, что изъятие девальвационной прибыли у нефтедобывающих компаний имеет краткосрочный положительный эффект (возможность увеличить доходы бюджета), но долгосрочные последствия будут негативными для отрасли. Даже при текущей налоговой нагрузке Россия может столкнуться с падением объемов добычи нефти через 2-3 года, поскольку инвестиций в разработку новых месторождений однозначно не хватает.

Для компаний нефтегазового сектора спекуляции относительно возможного увеличения налоговой нагрузки выступают в качестве фактора риска. Несмотря на то, что на данный момент нефтяные компании торгуются достаточно дешево, покупать акции этого сектора до прояснения ситуации с НДПИ рискованно.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Предстоящая неделя будет наполнена важным фундаментальным фоном, который и определит отношение инвесторов к риску на ближайшее время. Пока в центре внимание остается снижение нефтяных цен. Фьючерс на нефть марки Brent приближается сегодня к отметке в 28 долл/барр. Снятие санкций с Ирана, возможно, краткосрочно и подливает масла в огонь, однако на среднесрочные перспективы вряд ли окажет большое влияние. Выход иранской нефти на рынок — событие давно ожидаемое.

Азиатская сессия завершается в умеренно негативных настроениях. Основные индексы региона теряют около 1%, однако китайский ShanghaiComp. на положительной территории. Для китайского рынка неделя будет сверхзначимой, поскольку уже завтра будут опубликованы данные по ВВП и объемам промышленного производства. Согласно консенсус-прогнозу, ВВП в 4 кв. может снизиться еще на 0.1%, до 6.8% в годовом исчислении. Китайская статистика и реакция рынка на нее могут задать тон на финансовых площадках на ближайшие дни.

Сегодня в Штатах отмечается день Мартина Лютера Кинга, и американские площадки будут закрыты. На этой неделе инвесторы продолжат следить за отчетами компаний за 4 квартал. Завтра свою отчетность представит Morgan Stanley, AMD, IBM, в среду — Goldman Sachs, в четверг — Verizon, AmericanExpress, в пятницу — General Electric.

Российские индексы на открытии Московской биржи в минусе. Индекс РТС теряет в первый час торгов более 2%, рублевый ММВБ снижается на 0.7%. Для индекса ММВБ зоной поддержки сейчас выступает район 1570—1600 б.п. Сегодняшний день, вероятно, пройдет в относительно слабоактивном для последних дней режиме (при условии, что сегодня мы не увидим масштабных распродаж на нефтяном рынке). Завтрашняя же статистика из Китая — фактор, который может задать тон как минимум до конца недели.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

На понедельник, 18 января 2015 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 76,5650 рублей, евро — 83,2951 рубля. Однако под конец последнего дня прошедшей торговой недели валютные курсы резко выросли. Доллар, достигнув максимума на 77,95, к концу сессии котировался около отметки 77,60, Курс евро — протестировав уровень 85,57, стабилизировался к вечеру пятницы на уровне 84,70.

Котировки смеси Brent в очередной раз рухнули более чем на 5% и опускались ниже 29 долларов за баррель. В субботу, 16 января 2016 г. МАГАТЭ признало, что Иран выполняет условия соглашения по ядерной программе, Вскоре после этого стало известно, что западные страны начали снимать экономические санкции, в том числе и запрет на продажу иранской нефти. Еще в ноябре прошлого года иранские власти заявляли, что после отмены санкций готовы удвоить экспорт сырой нефти на мировой рынок, доведя его до 1,1 млн. баррелей в день.

В таких условиях нельзя исключать дальнейшего снижения нефтяных котировок в диапазон 25-27 долларов за баррель. На этом фоне период снижения российской валюты может продолжиться, пока на рынке нефти не сформируется хотя бы шаткая стабилизация цен.

Наиболее вероятный торговый диапазон в паре доллар/рубль в течение наступившего дня составит 76,80 — 78,20 рублей за единицу американской валюты.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть существенно снизились сегодня, опустившись под психологическую отметку $30, что связано с опасениями относительно спроса со стороны Китая, а также ожиданиями возвращения Ирана на мировой рынок нефтепродуктов после снятия санкций, что еще больше усугубит проблему переизбытка предложения.

Китай потребляет примерно 12% мирового предложения нефти, уступая по этому показателю лишь США. Ряд слабых данных по промышленности в последние месяцы усилил опасения относительно замедления роста в этой стране и его влияния на спрос на нефть. Хотя в прошлом году спрос на нефть в Китае был устойчив, в этом году он уже начинает демонстрировать признаки замедления. «Китай в течение многих лет оставался опорой спроса, и если бы его не было, то ситуация для нефти была бы не очень приятной», — говорит Абишек Дешпанде из Natixis.

Тем временем, эксперты CMC Markets заявили, что Иран неоднократно озвучивал свои планы наводнить рынок своей нефтью сразу после снятия санкций, а представители ОПЕК так и не смогли прийти на последнем совещании к согласию в вопросе квот нефтедобычи. «Сейчас неподходящее время для возвращения Ирана на нефтяной рынок как для рынка, так и для Ирана. Было бы намного лучше, если бы Иран вернулся на рынок, когда цены были около $100», — отметили в Phillip Futures.

В последние недели падение нефтяных цен заставили аналитиков резко понизить свои прогнозы стоимости нефти. В банке Jefferies понизили прогноз цен на нефть Brent на 2016 год на 30%, до 43 долларов за баррель, против предыдущего прогноза 61 доллар за баррель. Прогноз на 2017 год был снижен на 21%, до 58 долларов за баррель, а на 2018 год — на 11%, до 72 долларов за баррель. Между тем, Commerzbank снизил прогноз цены Brent в конце года до $50 за баррель с $63. Другие банки допускают снижения цен на нефть до $10-$20 долларов.

Стоимость февральских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 29,60 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена февральских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 29,53 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Стоимость золота увеличилась более чем на 1,5 процента, достигнув максимума с 12 января, так как слабый доллар и падающие мировые фондовые рынки подкрепили спрос на активы-убежища. Кроме того, рост цен ускорился после выхода слабых показателей по США. Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США неожиданно снизились в декабре, так как не по сезону теплая погода ослабила продажи зимней одежды, и дешевый бензин снизил расходы на станциях технического обслуживания, добавив признаки того, что экономический рост резко затормозился в четвертом квартале. Розничные продажи снизились на 0,1 процента после пересмотренного в сторону усиления роста на 0,4 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали, что розничные продажи останутся без изменений после роста на 0,2 процента в ноябре, о котором ранее сообщалось. Для всего 2015 года, розничные продажи выросли на 2,1 процента, это самый слабый показатель с 2009 года, после роста на 3,9 процента в 2014 году. Розничные продажи без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг питания упали на 0,3 процента после пересмотренного вниз 0,5 процента роста в предыдущем месяце.

Помимо этого, Федеральная резервная система заявила, что промышленное производство упало третий месяц подряд в декабре, отметив слабый конец года, что подчеркнуло ухудшающиеся перспективы экономического роста в четвертом квартале. Промышленное производство сократилось на 0,4 процента после пересмотренного снижения на 0,9 процента в ноябре. ФРС ранее сообщила о сокращении на 0,6 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение промышленного производства на 0,2 процента. За четвертый квартал в целом, промышленное производство упало в годовом исчислении на 3,4 процента. Производство в обрабатывающей промышленности снизилось на 0,1 процента в декабре, после пересмотренного с понижением роста на 0,1 процента в предыдущем месяце. В то время как общий объем производства сокращается, коэффициент использования производственных мощностей упал на 0,4 процентных пункта до 76,5 процента с 76,9 процента в ноябре.

Поддержку ценам также оказывают ожидания, что следующее повышение процентной ставки ФРС США состоится позже, чем предполагается в настоящее время. Откладывание повышения процентных ставок в США, вероятно, ослабит доллар, делая товары, цены на которые установлены в валюте США, более привлекательными для держателей других валют. Кроме того, золоту проще конкурировать с более доходными активами, когда процентные ставки близки к нулю. Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС США, сейчас вероятность повышения ставок в марте составляет 37%. Месяц назад вероятность мартовского ужесточение денежно-кредитной политики оценивалась в 47%. Аналитики Natixis прогнозируют, что по итогам текущего года средняя цена золота составит $970 за унцию. Цены на металл будут в основном под воздействием темпов повышения процентных ставок" ФРС, отмечается в отчете банка.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX выросла до 1090.50 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade