Нефтяные фьючерсы умеренно дорожали большую часть сегодняшней сессии, но недавно снова вернулись к снижению на фоне укрепления доллара. Давление на котировки также оказывают опасения относительно глобального перепроизводства и хрупкого спроса со стороны Китая.

Кроме того, участники рынка обратили внимание на заявления министра нефтяной отрасли Нигерии, которая является членом ОПЕК. По словам министра, некоторые страны картеля требуют проведения чрезвычайного заседания ОПЕК. На энергетической конференции в Абу-Даби министр пояснил журналистам, что в ходе внеочередной встречи в верхах, которая может состояться в марте 2016 года, планируется обсудить вопрос возможного изменения политики ОПЕК. На последнем очередном заседании ОПЕК, которое состоялось 4 декабря, организация сохранила совокупную квоту по суммарной добыче ОПЕК на уровне 30 млн баррель в сутки.

На этой неделе аналитики Barclays, Macquarie, Bank of America Merrill Lynch и Standard Chartered пересмотрели в сторону понижения свои прогнозы по стоимости нефти на этот год. В частности, Barclays снизил свой прогноз на среднюю цену на нефть в 2016 году на Brent и WTI до $37 — с $60 и $56 соответственно. Ухудшение прогнозов связано с замедлением экономического роста в Китае и перепроизводством нефти. Наиболее пессимистичными оказались эксперты Standard Chartered — они заявили, что нефть может упасть до $10 за баррель. «Сейчас никакие фундаментальные факторы не подталкивают рынок к какому-либо равновесию», — говорится в обзоре руководителя анализа сырьевых рынков банка Пола Хорснелла. — Котировки нефти почти исключительно зависят от финансовых потоков, вызванных колебаниями цен на другие активы". Накануне исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бирол предположил, что мировые цены на нефть могут начать расти в конце 2016 года или в начале 2017 года. Однако, указал он, до этого того момента на рынке ключевыми могут оставаться понижательные факторы.

Также инвесторы ждут публикации свежих недельных данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые помогут измерить силу спроса со стороны крупнейшего в мире потребителя. Американский институт нефти планирует опубликовать свой отчет по запасам уже сегодня, в то время как правительственные данные выйдут завтра. Эксперты ожидают, что Минэнерго США сообщит о повышении запасов на 2,5 млн баррелей за неделю, завершившуюся 8 января,

Стоимость февральских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 30,39 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена февральских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 30,54 доллара за баррель, самой низкой отметки с апреля 2004 года, на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Золото умеренно подешевело, закрепившись под отметкой $1090, чему способствовало укрепление доллара против основных валют, и ралли на европейских фондовых рынках, которое уменьшило привлекательность драгметалла в качестве актива-убежища.

В начале 2016 года золото показало хорошие результаты на рынке на фоне оптимизма инвесторов и ввиду роста спроса на золото из-за политической неопределенности. С начала года цена на золото выросла почти на 3%. В прошлом году драгметалл подешевел более чем на 10%, в основном на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система приступит к повышению процентных ставок. В декабре ФРС наконец-то увеличила ставки и внимание переключилось на дальнейшие темпы ужесточения политики в 2016 году. Вчера глава Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт заявил, что Центробанку может не хватить данных об инфляции для повышения ставок в январе или марте. Между тем, президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан сказал, что ФРС следует продолжить постепенно повышать краткосрочные процентные ставки, так как если они будут долго оставаться на слишком низких уровнях, возможно нарушение баланса в экономике. «Если мы отложим дальнейшую нормализацию до тех пор, пока не проявятся реальные свидетельства чрезмерно мягкой политики, может получиться, что мы ждали слишком долго», — отметил Каплан.

Небольшое влияние оказали данные от Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB). Они показали, что уверенность малого бизнеса в США незначительно улучшилась в декабре, но осталась относительно слабой. Согласно данным, индекс оптимизма малого бизнеса вырос до 95,2 пункта с 94,8 пункта в ноябре, но остался ниже своего долгосрочного среднего значения 98,0 пункта. Экономисты, ожидали, что индекс улучшится до отметки 95,4 пункта

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в понедельник выросли на 2,1 тонны, показали данные фонда. С начала года объем вкладов в совокупности вырос на 16 тонн.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX упала до 1087.80 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Большинство фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона, кроме материкового Китая, закрылись в минусе. Китайский фондовый рынок вырос благодаря действиям властей КНР по стабилизации юаня. Центробанк КНР провел интервенции на рынке офшорного юаня, что сократило разрыв между обменными курсами китайской валюты в Гонконге и Шанхае.

Японский рынок акций, не работавший в понедельник в связи с праздником (День совершеннолетия), открылся падением на фоне снижения котировок акций нефтяных компаний.

Фондовый рынок Австралии завершил торги вторника падением на фоне негативной динамики со стороны секторов энергетики, сырья и металлодобывающей промышленности.

HANG SENG 19,746.61 -141.89 -0.71%

S&P/ASX 200 4,925.13 -7.10 -0.14%

TOPIX 1,401.95 -45.37 -3.13%

SHANGHAI COMP 3,023.19 +6.48 +0.21%

Акции крупнейшей азиатской торговой компании Aeon обвалились на 9,9% после публикации данных за 9 месяцев, которые корпорация завершила с убытками.

Бумаги нефтяной компании Inpex опустились в цене на 5,8% на фоне снижения цен на нефть.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодняшние настроения на финансовых рынках остаются умеренно негативными. С одной стороны, китайский рынок приостановил падение, а курс юаня стабилен три торговых сессии подряд. Однако с другой стороны, цены на нефть (и в целом группу сырьевых активов) продолжают обновлять многолетние минимумы, финансовые институты обновляют в негативную сторону прогнозы по динамике сырьевых активов, инвесторы в США ждут слабой отчетности американских компаний.

В ходе вчерашнего дня свои рекомендации представили эксперты Morgan Stanley и GoldmanSachs. Первые вновь напоминают об обратной корреляции доллара и сырья, и по их расчетам рост доллара на 5% может привести к снижению нефти на 10-25%. Говоря о снижении цен на нефть, эксперты Morgan Stanley констатируют, что тогда как падение цен на нефть ниже 60 долл/барр. было вызвано ростом запасов нефтепродуктов, последний импульс с 55 до 35 долл/барр. вызван именно ростом доллара на валютном рынке.

GoldmanSachs же прогнозирует снижение операционной прибыли в расчете на акцию в американском энергетическом секторе (что станет первым сокращением с 1967 года) и слабую корпоративную прибыль в США в целом по рынку. Темпы роста ВВП по мнению Goldmanв ближайшие два года составят в среднем 2.2% (против 3.2%, ожидаемых в прошлом году).

Пессимистичные настроения на рынках сохраняются, все это приводит к дальнейшему снижению рисковых активов. MSCI Emerging markets (EEM) торгуется уже ниже отметки в 30 б.п. Если обратиться к российскому рынку акций, то валютный индекс РТС торгуется ниже отметки в 700 б.п. (самые низкие показатели на последние семь лет, исключая панику декабря 2014 года). В рублевом выражении ситуация лучше, но локально также вероятно продолжение снижения — ближайшая среднесрочная поддержка по индексу ММВБ — отметка в 1600 б.п. Основной негатив для российского рынка исходит сейчас от нефтяных цен. Как только ситуация стабилизируется, разумно будет рассмотреть спекулятивные покупки.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

На вторник, 12 января 2015 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 75,9507 рублей, евро — 82,8090 рублей. Резкий рост валютных курсов, более чем на 3 рубля, был спровоцирован обвальным падением цен на нефть. Курс доллара после размашистых колебаний к концу сессии стабилизировался выше отметки 76,00, евро — приблизился к уровню 83,00.

Несмотря на попытку коррекции в первой половине торгов накануне, мартовский фьючерс смеси Brent потерял по итогам дня более 6% и рухнул ниже отметки 32 доллара за баррель. Экономические проблемы Китая, который является крупнейшим импортером энергоносителей, являются основным фактором давления на рынке нефти. Стоимость нефти, выраженная в национальной валюте, приближается к уровню 2400 рублей за баррель. Настроения на финансовых рынках близки к паническим, что говорит о приближении неизбежной коррекции.

Наиболее вероятный торговый диапазон в паре доллар/рубль в течение дня составит 75,00 — 77,00 рублей за единицу американской валюты.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основные фондовые индексы США отступили от минимумов сессии, но завершили торги разнонаправленно. Небольшое влияние оказали заявления президента Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт. Он отметил, что не видит угрозы для роста американской экономики со стороны потрясений на рынке и ухудшения экономической ситуации за рубежом. Его высказывания в очередной раз указали на вероятность дальнейшего повышения процентных ставок ФРС в этом году. «Я ожидаю, что экономика даст оправдание для дальнейших повышений ставок в 2016 году», — сказал Локхарт, добавив, что сроки ужесточения денежно-кредитной политики сложно прогнозировать. «У ФРС нет „запланированного курса“ для процентных ставок, денежно-кредитная политика управляется в ручном режиме», — сообщил президент ФРС-Атланта. По его словам, «принимаемые решения будут зависеть от поступающих данных».

Кроме того, данные от Conference Board показали, что индекс тенденций занятости в США в декабре резко вырос ввиду увеличения временной занятости во время зимних праздников. Индекс тенденций занятости (ETI) в декабре вырос на 0,8% до 129,33. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года индекс вырос на 2,6%. В декабре семь из восьми компонентов индекса способствовали росту общего показателя. Рост числа временно трудоустроенных привел к повышению индекса, как и большее число респондентов, заявивших о трудностях в поиске работы.

Многие инвесторы не решаются открывать крупные позиции перед публикацией отчетов за 4-й квартал многих компаний в ближайшие недели. Напомним, что после закрытия торгов отчитается Alcoa (AA). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода показатель EPS компании составит $0,01, выручка — $5,278 млрд.

Большинство компонентов индекса DOW закрылись в позитивной зоне (24 из 30). Аутсайдером оказались акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD, -3,11%). Больше остальных выросли акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, +2.18%).

Почти все сектора индекса S&P завершили торги смешано. Больше всего упал сектор основных материалов (-2,2%). Лидером оказался сектор потребительских товаров (+0,9%).

На момент закрытия:

Dow +0.32% 16,398.57 +52.12

Nasdaq -0.12% 4,637.99 -5.64

S&P +0.09% 1,923.68 +1.65

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade