Цены на нефть умеренно выросли, отступив от 11-летнего минимума, что было вызвано повышением инвестиционного спроса. Однако, глобальный переизбыток нефти сдерживает дальнейшее повышение котировок.

«Сегодняшний рост связан с техническими покупками. Вполне очевидно, что короткие позиции стали прибыльными после падения цены Brent до минимума 2008 года», — сказал аналитик PVM Associates Тамас Варга.

Небольшую поддержку нефти также оказали новости о том, что лидеры Конгресса США приближаются к компромиссу по комплексу налоговых и бюджетных вопросов, в рамках которого планируется снять запрет на экспорт американской нефти. Голосование по этому вопросу может пройти уже на этой неделе. Крупнейшие энергетические компании США давно добиваются снятия запрета, который был введен в период нефтяного эмбарго в 70-х годах. Стоит подчеркнуть, отмена запрета может помочь США сократить запасы

По мнению генерального секретаря ОПЕК Абдуллы аль-Бадри, цены на нефть не останутся на семилетнем минимуме и могут начать расти в течение года. Тем не менее, медвежьи настроения остаются сильными из-за отказа ОПЕК установить формальную квоту на добычу нефти, а также в связи с вероятным ростом экспорта из Ирана после отмены западных санкций против этой страны. Между тем, сегодня международное рейтинговое агентство Moody's сообщило, что пересмотрело в сторону понижения свой прогноз по стоимости нефти марки Brent в 2016 году до $43 за баррель с $53 за баррель. Такой изменение эксперты объяснили тем, что высокий уровень добычи нефти значительно превысил рост ее потребления. Тем временем, прогнозы по нефти марки WTI были ухудшены до $40 с $48 за баррель. «Мы ожидаем, что стоимость обеих марок вырастет на 5 долларов за баррель в 2017 и 2018 годах», — отмечается в сообщении Moody's. Также эксперты добавили, что возможная отмена иранских санкций может еще больше увеличить объем нефти на рынок в 2016 году, компенсируя или даже превышая ожидаемое снижение добычи в США. Эти факторы приведут к длительному периоду избыточного предложения, что будет удерживать цены на нефть на низком уровне.

Инвесторы также ждут оглашения итогов заседания ФРС. Если ФРС повысит процентные ставки, это укрепит американскую валюту, что, в свою очередь, приведет к удорожанию нефти для инвесторов, владеющих иностранной валютой.

Важными также будут завтрашние данные от Минэнерго США по запасам нефти в стране. По прогнозам аналитиков, коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 11 декабря, сократились на 2 млн баррелей до 483,9 млн баррелей. На прошлой неделе запасы нефти в стране уменьшились на 3,6 млн баррелей до 485,9 млн баррелей.

Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 37,13 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 38,75 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Стоимость золота стабилизировалась сегодня после резко падения накануне, что связано с ожиданиями итогов встречи ФРС, которые будут озвучены уже завтра.

В этом году золото упало на 10 процентов, в основном из-за ожиданий увеличения ставки ФРС США. Увеличение базовой ставки приведет к росту доллара, который в свою очередь удешевит драгоценный металл, делая его дороже для владеющих иностранной валютой инвесторов.

Если исходить из динамики фьючерсов на ставку федеральных фондов, вероятность повышения процентной ставки в США составляет 81% против 68% месяц назад. Кроме того, ФРС, вероятно, подчеркнет, что процесс дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики будет очень медленным и срок второго повышения ставки будет зависеть от состояния экономики США. «Золото продолжает понемногу дешеветь, пока инвесторы ждут совещания FOMC ФРС. Мы считаем, что темп повышения ставок будет основным фактором для цен на золото в предстоящем году», — написали в отчете аналитики банка ANZ. По мнению аналитиков BofA Merrill Lynch, в начале 2016 года золото подешевеет до $950. Банк Goldman Sachs тоже предсказал снижение до $1.000 или ниже. Некоторые аналитики отмечают, что золото может резко подорожать после оглашения итогов встречи ФРС, так как внимание инвесторов переключится на сроки дальнейшего роста ставки.

Небольшое влияние на золото также оказали инфляционные данные по США. Министерство труда заявило, что потребительские цены в США не изменились в ноябре, отягощенные падением цен на газ, хотя более широкая тенденция базовой инфляции показала укрепляющиеся признаки на фоне роста цен на услуги. Индекс потребительских цен был неизменным в ноябре с учетом сезонных колебаний после роста на 0,2% в октябре, во вторник. Базовые цены выросли на 0,2%, показав тот же темп роста, как в октябре и сентябре. Экономисты не ожидали никаких изменений в потребительских ценах в ноябре, и прогнозировали, что базовые цены вырастут на 0,2%. За год цены в целом выросли на 0,5%, показав самый большой 12-месячный рост с декабря 2014 года. Цены были в значительной степени под давлением снижения на 14,7% годовых цен на энергоносители. Основные цены выросли на 2% годовых, это крупнейшее 12-месячное увеличение с мая 2014 года, что обусловлено ростом расходов на жилье.

Небольшую поддержку золоту оказывает ситуация на физических рынках. В Индии золото в понедельник впервые за месяц предлагалось со скидкой к мировому эталону, так как дилеры и ювелиры ждут итогов совещания ФРС.

Стоимость январского фьючерса на золото на COMEX торгуется на уровне 1060.00 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Неопределенность

15 декабря 2015, EUR/USD

По данной паре пока все идет согласно рассматриваемому плану. Быки продолжают уверенно контролировать ситуацию, но особо форсировать события не спешат.

Возможно покупатели готовятся к дальнейшему продвижению вверх, тем более потенциал для этого имеется. Но судя по всему не хватает Подробнее

Доллар получит зеленый свет

15 декабря 2015, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение -0.1% г/г; прогноз 0.1% г/г).
• 13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за декабрь (предыдущее значение 10.4; прогноз 15.2).
• 16.30 мск. США: Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители за ноябрь (предыдущее значение 1.9% г/г; прогноз 2.0% г/г).

EUR/USD:

В первой половине следует обратить внимание на публикацию данных по индексу ZEW. Снижение курса единой европейской валюты, которое мы наблюдаем с начала четвертого квартала, является позитивным фактором для Подробнее

Заседание Федрезерва, скорее всего, повлечет за собой рост волатильности на финансовых площадках. На данный момент около 83% экспертов, опрошенных Bloomberg, прогнозируют повышение ключевой ставки на 0.25%. Вероятно, повышение ставки уже по большей части заложено в цены, и для рынка бОльшей неопределенностью является текст сопроводительного заявления и риторика Джанет Йеллен на пресс-конференции. После первого повышения ставки рынок сразу же попытается поймать намеки на дальнейший курс ФРС в отношении дальнейшего ужесточения политики.

Большое число спекулятивных коротких позиций в нефтяных фьючерсах говорит о вероятности увидеть мощный краткросрочный импульс вверх при появлении новостного повода. Среднесрочный тренд на нефтяном рынке остается медвежьим, но, в случае если по факту заседания мы увидим фиксинг по длинным позициям в долларе, есть шансы на коррекционный рост в нефтяных фьючерсах.

На данный момент, пока цены на нефть держатся ниже 40 долл/барр., давление на рубль, скорее всего, будет сохраняться. С технической точки зрения большое значение для пары доллар/рубль имеет зона сопротивления на уровнях в 71-72 руб/долл.

Индекс РТС подошел к своим уровням поддержки в районе 750-760 б.п. В случае преодоления этих рубежей следующей целью может стать район 700-710 б.п.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Доллар США немного снизился против большинства основных валют в ожидание решения Федеральной Резервной системы по ставкам на заседании на этой неделе. Инвесторы считают, что впервые с 2006 года ЦБ повысит базовую процентную ставку. Глава ФРС Джанет Йеллен уже много раз говорила о возможном повышении базовой учетной ставки на декабрьском заседании регулятора в случае устойчивых показателей роста экономики страны и сокращения безработицы. Ранее стало известно, что уровень безработицы в стране в ноябре не изменился по сравнению с показателем октября, оставшись на рекордно низком уровне в 5%. При этом число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 211 тысяч. Повышение ставки окажет поддержку американской валюте. Напомним, ФРС в последний раз повышала базовую ставку 29 июня 2006 года. В 2007—2008 годах регулятор постепенно понижал ставку до тех пор, пока она не достигла минимальной отметки 0-0,25% в декабре 2008 года.

Фунт немного вырос в ожидании сегодняшней публикации инфляционных данных. Экономисты прогнозируют, что после снижения в течение двух месяцев в ноябре по сравнению с таким же периодом прошлого года цены выросли, повышая вероятность роста процентной ставки Банка Англии в 2016 году. Ожидается, что базовая годовая инфляция составила 1,09%, а общая годовая инфляция — 0,4%. Руководители Банка Англии сигнализировали о своей готовности повысить процентные ставки в первой половине следующего года, но для обоснования такого решения необходим устойчивый рост темпа инфляции.

Австралийский доллар вырос после выхода статданных и публикации протокола заседания РБА. Австралийское бюро статистики опубликовало данные по продажам новых транспортных средств. В ноябре продажи новых транспортных средств в Австралии составили 1.0%, что выше предыдущего значения -3.6%. В годовом исчислении показатель также вырос до 6.0% с предыдущего значения 4.2%. Ранее Центральный банк Австралии в декабре оставил ключевую процентную ставку без изменений на фоне признаков того, что рост богатой природными ресурсами экономики постепенно становится все менее зависимым от горнодобывающей промышленности, как это было ранее. «Последние данные Австралии, в целом, были позитивными», — сообщил Резервный банк Австралии в протоколах заседания, прошедшего 1 декабря. На этом заседании центральный банк оставил процентную ставку на рекордно низком уровне 2,0%, но сохранил склонность к смягчению денежно-кредитной политики.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.1030

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.5185

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y120.75-20

В 09:30 GMT Великобритания представит индекс розничных цен, индекс закупочных и отпускных цен производителей, индекс потребительских цен за ноябрь. В 10:00 GMT в еврозоне и Германии выйдет индекс настроений в деловой среде от института ZEW за декабрь. В это же время еврозона выпустит изменение числа занятых за 3-й кв. В США в 13:30 GMT выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за декабрь, индекс потребительских цен за ноябрь, в 15:00 GMT — индекс состояния рынка жилья от NAHB за декабрь.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade