Цены на золото снизились с трехнедельного максимума, достигнутого накануне за счет покрытия коротких позиций после выхода отчета о занятости в США.

В пятницу спотовая цена выросла на 2,3 процента, так как инвесторы решили покрыть короткие позиции после выхода отчета о занятости в США, превзошедшего прогноз аналитиков. Быстрый рост занятости не оставил сомнений в том, что ФРС повысит процентные ставки на совещании 15-16 декабря.

«Если доллар не поднимется, возможно повышение котировок до $1.095-1.100 накануне совещания Комитета ФРС по работе на открытых рынках на будущей неделе», — сказал трейдер MKS Group Сэм Лофлин.

«Хотя решение ФРС представляется очевидным, реакция рынка на повышение ставок по-прежнему содержит элемент неопределенности. Реакция может быть нелогичной, по крайней мере, первоначальная реакция», — говорится в отчете банка ANZ.

Julius Baer понизил 3- и 12-месячные прогнозы по цене на золото, соответственно до 1100 долларов и 1000 долларов за унцию. Вероятно, возможное повышение процентных ставок в США в декабре уже учтено в ценах, поэтому инвесторы будут в основном следить за фундаментальными показателями рынка, говорят в банке. Между тем, устойчивый рост экономических показателей США гораздо важнее повышения процентных ставок для рынка золота. Учитывая сниженные прогнозы по инфляции в США, золото, вероятно, будет оставаться непривлекательным для инвесторов, полагают в банке.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX сегодня упала до 1073.10 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Фунт поддался настроению толпы

07 декабря 2015, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 10.00 мск. Германия: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение -1.1% м/м; прогноз 0.8% м/м).

EUR/USD:

Пятничные данные по рынку труда сигнализирует о грядущем повышении процентных ставок Федрезервом 16 декабря. За первые два месяца текущего квартала в американской экономике было создано 509 тыс. новых рабочих мест, средний заработок увеличился на 0.6%. Такие данные можно рассматривать как инфляционные, что позволяет FED пойти на первое повышение учетной ставки с 2006 года. На мой взгляд, именно с 16 декабря и следует ожидать продолжение долгосрочного нисходящего тренда в паре EUR/USD, а до этого времени нас ожидает боковая тенденция, где “быки” будут Подробнее

Конец минувшей торговой недели был наполнен важным фундаментальным фоном. Волатильность последних двух торговых дней была достаточно высокой, однако все среднесрочные идеи, по большому счету, остались без изменений.

Реакция на заседание ЕЦБ оказалась классической при столь высоких ожиданиях новых стимулов и огромном числе спекулятивных коротких позиций по евро. Мощный импульс наверх, вероятно, спровоцировал закрытие части спекулятивных позиций, и, возможно, расчистил дорогу для дальнейшего снижения евро.

ЕЦБ понизил ключевую процентную ставку на 0.1% до (-0.3%), что уже было полностью в цене, программа выкупа активов продлена до марта 2017 года, что тоже не стало сюрпризом. Есть мнение, что перед заседанием ЕЦБ состоялась встреча главы регулятора Марио Драги с канцлером Германии Ангелой Меркель, на которой немецкая сторона заняла жесткую позицию по отношению к дальнейшему стимулированию со стороны ЕЦБ.

В пятницу Марио Драги заявил о решении ЕЦБ реинвестировать прибыль в покупку активов, что может привести к вливанию дополнительной ликвидности на 680 млрд. евро. Единая европейская валюта немного снизилась на этой новости, но, тем не менее, закрыла неделю выше отметки 1.0850 долл.

Европейские фондовые рынки в четверг попали под серьезное давление. Немецкий DAX к концу недели локально уходил ниже отметки в 10700 б.п. Американские индексы, также после объявления итогов заседания ЕЦБ продемонстрировали импульс вниз, однако сумели отыграть большую часть потерь в пятницу.

В пятницу были опубликованы данные по американскому рынку труда (пожалуй, последняя сверхзначимая статистика перед декабрьским заседанием ФРС). Данные вышли в позитивном ключе: число созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 211 тыс. рабочих мест, уровень безработицы остался неизменным на уровне 5%, уровень безработицы U-6 вырос на 0.1%, однако по-прежнему ниже отметки в 10%. Таким образом, декабрьское повышение процентной ставки со стороны Федрезерва — наиболее вероятный сценарий.

Еще одно событие пятницы — саммит ОПЕК — тоже не принесло неожиданностей. Картель расширил квоты (информация стала известна еще до пресс-конференции, и само коммюнике не содержало информации об изменении квот) с 30 млн. барр/сутки до 31.5 млн. барр/сутки. Заявления со стороны ОПЕК о том, что отдельные участники рынка готовы сотрудничать с ОПЕК по вопросу сокращения добычи, рынок проигнорировал. В целом нефтяные фьючерсы снизились в пятницу примерно на 3%.

Если подводить краткие итоги, приходим к следующим выводам:

1. Вероятность повышения процентной ставки на декабрьском заседании со стороны ФРС возрастает, но для развитых рынков это не должно стать негативным фактором. Большое значение будет иметь тон риторики Джанет Йеллен. Если рынок убедится в том, что темпы повышения ставок будут минимальными, есть шансы, что и на развивающихся рынков мы не увидим снижения.

2. Среднесрочный тренд по евро, скорее всего, остается в силе. Мощный импульс на прошлой неделе этот тренд может только оздоровить. По мере дальнейшего снижения доходностей на европейском долговом рынке, спекулятивный капитал будет уходить на другие рынки.

3. Фондовые европейские рынки представляют большой интерес на горизонте ближайшего полугодия. Обновить исторические максимумы при нейтрально-позитивном новостном фоне вполне реально. Среднесрочные покупки DAX разумно удерживать.

4. Цены на нефть остаются под давлением. Обратную корреляцию между долларом на валютном рынке и сырьевыми активами не стоит сбрасывать со счетов.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Первая неделя декабря для многих мировых фондовых площадок закончилась негативно. Российские индексы ММВБ и РТС похудели на 2,25% и 5,2% до уровней 1755,22 и 811,72 пунктов соответственно.

Так как в пятницу индекс ММВБ преодолел линию поддержки, которая соединяла минимумы 2 октября и 13 ноября, то угроза дальнейшего спуска рынка лишь усилилась и теперь в качестве ближайших целей снижения можно назвать зону 1710—1715 пунктов.

Что же касается индекса РТС, то здесь важный уровень поддержки расположен на уровне 800 пунктов, и если этот рубеж не устоит, то просадка возможна до зоны 1775—1785 пунктов.

Наибольшее снижение за неделю продемонстрировали следующие бумаги: «Новатэк» (-3,93%); «Магнит» (-3,84%); «НЛМК» (-3,45%); «Сбербанк-ап» (-2,92%); ГМК «НорНикель» (-2,88%); «Лукойл» (-2,7%) и «Роснефть» (-2,39%).

Сегодня состоится публикация финансовой отчетности «Сбербанка» по РСБУ за первые 11 месяцев 2015 года, в этом свете советую присмотреться к этим акциям. Пока бумаги скорректировали свой рост, но удержались в рамках восходящих трендов, которые были начаты в начале октября.

Дальнейшее снижение будет возможно при условии пробоя уровней 100,50-100,80 рублей по «обычке» и 72 рублей по «префам».

Что же касается результатов встречи ОПЕК, то по итогам очередного заседания в Вене ОПЕК установил квоты на добычу на уровне 31,5 млн. баррелей в сутки. Однако как заявил глава Минэнерго РФ Александр Новак, целесообразнее было привести добычу в соответствие с квотами.

Генеральный секретарь организации Абдалла Эль-Бадри отметил, что картель отложил решение о новом уровне квот до следующей встречи, которая состоится 2 июня 2016 года в Вене. На этом фоне нефтяные цены просели и закончили неделю на уровнях 43,22$ за баррель по Brent и 40,13$ за баррель по WTI. С утра мы также наблюдаем дальнейшее снижение цен на «черное золото».

Европейские фондовые площадки закончили неделю заметным снижением: наибольшее снижение продемонстрировали индекс Франции CАС40, который потерял 5,4%; а индексы Германии и Великобритании DAX30 и FTSE100 похудели на 2,15% и 1,82% соответственно.

Резкому спаду на рынке в пятницу способствовало, в частности, падение цен на нефть, а также разочаровывающие заявления главы ЕЦБ Марио Драги, сделанные им накануне.

Американские биржи по итогам недели показали едва заметное повышение: DJ вырос на 0,25%; S&P500 прибавил 0,46%; а Nasdaq — 0,76%.

Согласно данным министерства труда США, число рабочих мест в экономике США в ноябре 2015 года увеличилось на 211 тыс. против ожиданий подъема в 200 тыс. Рост занятости в октябре был пересмотрен с 271 тыс. до 298 тыс. Уровень безработицы в США в ноябре остался на уровне 5%.

На текущей неделе стоит обратить внимание на данные по ВВП Еврозоны за III квартал, которые будут опубликованы во вторник. В среду стоит обратить внимание на решение Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке, так как эксперты прогнозируют понижение ставки с 2,75% до 2,5% годовых, а в четверг на решение Банка Англии по процентной ставке.

Однако для российских игроков наиважнейшим событием недели станут данные по ключевой ставке ЦБ РФ, которые выйдут 11 декабря в 13-30 МСК.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Доллар вырос против иены на фоне публикации данных по уровню безработицы в США. Согласно опубликованным данным министерства труда США, уровень безработицы в стране в ноябре не изменился по сравнению с показателем октября, оставшись на рекордно низком уровне в 5%. При этом число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 211 тысяч. Данные подтвердили прогнозы аналитиков по уровню безработицы и превзошли по показателю роста числа рабочих мест, увеличение которого ожидалось на 200 тысяч. Сильные данные усилили ожидания повышения базовой ставки на декабрьском заседании ФРС.

Австралийский доллар торговался без существенных изменений со слабой волатильностью в связи с противоречивыми данными из Австралии. Как сообщили в Australia Industry Group и Ассоциацией жилищной индустрии, в ноябре индекс активности в строительном секторе Австралии снизился до 50.7 с предыдущего значения 52.1. Как стало известно, темпы роста в строительном секторе были ослаблены, строительство квартир расширяется и показатель был лишь немного ниже 10-летнего высокого уровня октябре. Тем не менее, строительство домов остается на отрицательной территории и сокращается второй месяц подряд. Индекс числа вакансий в Австралии от ANZ, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited, в ноябре составил 1.3%, что выше значения октября 0.4%. Как сообщили в ANZ , рынок труда Австралии продолжает посылать позитивные сигналы о текущем состоянии экономики, а общая активность явно поддерживается трудоемкими отраслями сферы услуг.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0850-85

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5090-15

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y123.30

В 07:00 GMT Германия заявит об изменении промышленного производства за октябрь. В 09:30 GMT еврозона представит индикатор уверенности инвесторов Sentix за декабрь. В 15:00 GMT в США выйдет индекс условий на рынке труда за ноябрь. В 20:00 GMT США заявит об изменение объемов потребительского кредитования за октябрь. Затем в 23:50 GMT Япония опубликует данные по ВВП за 3-й квартал, а также сальдо счета текущих операций за октябрь.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Аналитика от Teletrade:

Курс рубля, 07.12.2015: Российский рубль остается под давлением падающей нефти