Стоимость золота значительно выросла сегодня, достигнув при этом трехнедельного максимума, что вызвано публикацией сильного доклада по рынку труда США и слабостью доллара.

Эксперты отмечают, что после выхода данных инвесторы начали задумываться уже не о самой возможности повышения ставок в США, а о том, насколько постепенным или стремительным может быть ужесточение денежно-кредитной политики. Напомним, вчера глава ФРС Йеллен заявила, что вялый экономический рост за пределами США и разнородная денежно-кредитная политика ведущих ЦБ будут удерживать ФРС от слишком быстрого повышения процентных ставок. Инвесторы ожидают, что ФРС постарается избежать слишком быстрого ужесточения денежно-кредитной политики, которое могло бы укрепить доллар и помешать восстановлению экономики.

Министерство труда США сообщило сегодня, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло с учетом сезонных колебаний в ноябре до 211 000. Изменения показали, что работодатели также добавили на 35 000 рабочих мест больше в сентябре и октябре, чем предполагалось ранее. Рост числа занятых в октябре на 298 000 был пересмотрен с первоначально сообщаемых 271 000. Восходящий пересмотр оставляет октябрь как самый сильный месяц создания рабочих мест в этом году. Рост занятых в сентябре на 145 000 был пересмотрен с 137 000. Несмотря на сильный найм, уровень безработицы остался на прежнем уровне 5%, что отражает расширение в рабочей силе, так как все больше американцев начали искать работу. Экономисты ожидали, что число занятых вырастет на 200 000 и уровень безработицы останется на уровне 5%. Этот доклад является окончательной ключевой частью отчетов для должностных лиц ФРС, внесших веские аргументы в последние недели для повышения процентных ставок почти с нуля, на встрече в декабре. Согласно данным CME по фьючерсам на ставку, на настоящий момент вероятность повышения ставки ФРС на декабрьском заседании составляет 79 процентов против 58 процентов месяц назад.

На ход торгов также влияют новости о том, что запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust снизились до минимального уровня с сентября 2008 года.

Стоимость декабрьского фьючерса на золото на COMEX сейчас составляет 1085.10 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодня на фондовых площадках царят более спокойные настроения, чем вчера. Однако это спокойствие обманчиво, ведь игроки выжидают результатов сегодняшнего заседания ОПЕК и публикации ноябрьских данных по рынку труда.

Курс доллара США растет к большинству мировых валют в пятницу перед отчетом американского министерства труда о безработице и занятости в стране. Данные будут опубликованы в 16:30 МСК и могут стать решающим аргументом в пользу повышения базовой процентной ставки американским ЦБ уже на декабрьском заседании.

Что же касается другого важного события — встречи ОПЕК, то министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане заявил в пятницу, что планы его страны увеличить добычу нефти на 1 млн. б/с после отмены санкций «не подлежат обсуждению». О нежелании сокращать добычу накануне сказал министр энергетики России Александр Новак.

При этом Саудовская Аравия согласится на ограничение поставок только в том случае, если ее примеру последуют, в частности, Иран и Россия.

Таким образом, пока единой позиции достичь не удалось, тем не менее, нефтяные котировки к настоящему моменту торгуются с повышением: стоимость марок Brentи WTI растет на 1,3% и 1,24% соответственно. Большинство участников рынка ожидают сохранения квоты на текущем уровне в 30 млн. баррелей в сутки.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчерашняя реакция игроков на решение ЕЦБ, которая вылилась в резкий рост единой европейской валюты, как против доллара США (до 1,0980$), так и против других валют, меня натолкнула на одну мысль.

В цены уже было заложено ожидаемое расширение стимулирующих мер и продление сроков QE от ЕЦБ, ведь евро начало слабеть, опережая события, также как и начал свой рост американский доллар лишь на ожиданиях повышения ставки. Разговоры о повышении ставки ФРС США идут еще с 2014 года, и за этот период американская валюта стала безапелляционным фаворитом на рынке FOREX. Не ждет ли нас аналогичная реакция по факту свершившегося повышения, которого 75% биржевиков ждут на предстоящем заседании 15-16 декабря?

Биржевые наблюдения, переросшие в поговорки, не зря гласят: «покупай на ожиданиях, продавай на фактах». Не значит ли это, что в преддверии заседания американского ЦБ нужно фиксировать «длинные» позиции по доллару? И искать альтернативные вложения, коими могут стать инструменты товарно-сырьевого рынка, имеющие обратную корреляцию с ним?

Хочу отметить, что как нефтяные фьючерсы, так и драгоценные металлы сейчас торгуются не только на минимумах текущего года, но и на минимумах последних 5-6 лет. Так, например, стоимость золота сейчас опустилась в район 1045—1050$ за унцию, где в последний раз она находилась в феврале 2010 года.

Что же касается цен на «черное золото», то смесь марки Brent сейчас торгуется в зоне 43-44$ за баррель, который соответствует минимальным уровням марта 2009 года, а сорт WTI приближается к уровню в 40-41$ за баррель.

Для сравнения в худшие месяца 2008—2009 года эти марки торговались в зонах 37-39$ и 33$ соответственно, но даже, несмотря на это, ни один месяц в тот период не был закрыт ниже уровней 45$ для Brent и 41$ для WTI.

Конечно, сравнивать 2008 и 2015 года нельзя, предпосылки к снижению нефти в тот год и в год текущий разные, но не выглядит ли этот сектор перепроданным, а доллар перегретым, вот в чем вопрос.

Как вы можете видеть сами на истории пары EURUSD при предыдущем цикле повышения ставки ФРС США в период июнь 2003—июнь 2006гг, когда она была поднята с 1 до 5% годовых, доллар в паре с евро потерял позиции, а не укрепил. За этот период пара EURUSD выросла с 1,156$ до 1,278$.

Таким образом, я склоняюсь к мысли о том, что эра дорогого американского доллара подходит к концу, и в 2016 году ставку делать на него не стоит, особенно если ставку американский ЦБ всё-таки повысит.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Не спешите списывать доллар

04 декабря 2015, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 04.30 мск. Япония: Изменение уровня оплаты труда за октябрь (предыдущее значение 0.6% г/г; прогноз 0.6% г/г).
• 16.30 мск. США: Уровень безработицы за ноябрь (предыдущее значение 5.0%; прогноз 5.0%).
• 16.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь (предыдущее значение 271К; прогноз 201К).
• 16.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за ноябрь (предыдущее значение 0.4% м/м; прогноз 0.2% м/м).
• 16.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за октябрь (предыдущее значение -40.81B; прогноз -40.6B).
• Встреча стран-экспортеров нефти

EUR/USD:

Решение ЕЦБ увеличить пакет стимулов на 420 млрд. евро до 1 апреля 2017 года вызвало неоднозначную реакцию рынка. Вместо снижения в область пятой фигуры мы наблюдали тестирование уровня поддержки 1.0520 и затем Подробнее

По итогам торгов четверга российские индексы ММВБ и РТС показали разнонаправленную динамику: рублевый индикатор вырос на 0,97% до 1787,23 пунктов, а валютный потерял 0,84%, опустившись к отметке 826,96 пунктов.

Практически все акции вчера продемонстрировали рост, возглавляли отскок акции банков и нефтяного сектора. Если неделя закроется выше уровня 1785—1790 пунктов по индексу ММВБ, то восстановление российского рынка продолжится и на следующей неделе.

Агентство Moody's повысило прогноз по рейтингу России до «стабильного». Изменение кредитного рейтинга по государственным облигациям России до «стабильного» с «негативного» свидетельствует о признании им эффективности бюджетной и денежно-кредитной политики российских властей, заявил журналистам министр финансов РФ Антон

Силуанов.

Но самая интересная ситуация, конечно же, развивалась на европейских фондовых площадках: индексы Германии, Франции, Великобритании упали на 3,6%; 3,6% и 2,3% соответственно. Такое однодневное падение стало максимальным с августа.

ЕЦБ по итогам декабрьского заседания снизил ставку по депозитам с — 0,2% до -0,3%. Базовая ставка по кредитам оставлена на прежнем уровне в 0,05% годовых, ставка по маржинальным кредитам — на уровне 0,3%. Решения банка совпали с ожиданиями аналитиков.

Также ЕЦБ принял решение продлить срок действия программы количественного смягчения (QE) как минимум до марта 2017 года или до достижения целевого показателя инфляции в еврозоне на уровне 2%, заявил Марио Драги.

При этом ЕЦБ намерен реинвестировать проценты от приобретенных гособлигаций в покупку новых госбондов, ЦБ также расширит список бумаг, приобретаемых в рамках QE, и начнет покупать облигации, выпущенные регионами стран еврозоны.

Курс EURUSD взлетел на новостях от ЕЦБ, пара поднималась до отметки 1,098$, в паре с рублем европейская валюта превысила уровень 74 рублей. В обеих парах процентный прирост превышал 3%. И это стало рекордным приростом с 2009 года.

Фондовые площадки Америки упали в четверг на новостях от ЕЦБ и комментариях Йеллен: индексы DJ и S&P500 потеряли по 1,41% и 1,44% соответственно, Nasdaq просел на 1,67%.

Председатель ФРС Джанет Йеллен, выступая в объединенном экономическом комитете Конгресса США в четверг, представила осторожные, но оптимистичные прогнозы для американской экономики, дав понять, что необходимые для повышения базовой процентной ставки условия выполнены, сообщает агентство Bloomberg.

Таким образом, на фондовых площадках нет единой динамики, но у отечественного рынка есть свой собственный повод для роста, однако на завершение недели окажут заметное влияние заседание Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в Вене и публикация ноябрьских данных по рынку труда Америки.

В России сегодня также состоится закрытие реестра акционеров «Мостотреста» для участия в ВОСА (на повестке дня одобрение взаимосвязанных сделок с заинтересованностью) и заседания совета директоров «Южного Кузбасса» и «Ростелекома».

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Курс евро снизился против доллара США, корректируясь после вчерашнего ралли на итогах заседания Европейского центрального банка. Напомним, в четверг ЕЦБ принял решение сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0,05%. Ставка по депозитам была понижена до -0,3% с -0,2%, а маржинальная ставка осталась на отметке 0,3%. Сообщения совпали с прогнозами экономистов и не удивили участников рынка.

Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация правительственных данных по рынку труда США. Согласно среднему прогнозу экономистов, число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США вырастит в ноябре на 200 тыс., тогда как значение показателя в октябре составило 271 тыс. Также аналитики ожидают, что уровень безработицы, как и в прошлом месяце составит 5%.

Австралийский доллар упал против доллара, на что, в некоторой степени, повлияли опубликованные данные по розничным продажам в Австралии. Как сообщило сегодня Австралийское бюро статистики, с учетом сезонных колебаний, розничные продажи в Австралии выросли в октябре на 0.5%, что совпало с прогнозом экономистов, при этом значение показателя оказалось, чем месяц ранее. Объем розничных продаж оценивает совокупный продаж через торговые точки различных типов и размеров, представленные на основе репрезентативной выборки. Считается индикатором темпов роста австралийской экономики.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0895-55

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.5110

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y122.50-85

В 07:00 GMT в Германии выйдут производственные заказы за октябрь. В 08:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за ноябрь. В 13:30 GMT Канада представит сальдо торгового баланса за октябрь, уровень безработицы и изменение числа занятых за ноябрь. В США в 13:30 GMT выйдет средняя почасовая оплата за ноябрь, торговый баланс за октябрь, изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики и уровень безработицы за ноябрь. В 15:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за ноябрь.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade