Европейские фондовые индексы завершили торги в минусе, продемонстрировав при этом наибольший спад с августа. Основной причиной такой динамики были итоги заседания Европейского центрального банка, которые разочаровали участников рынка.

ЕЦБ предпринял новые меры по борьбе со слишком низкой инфляцией, снизив ставку по депозитам и продлив сроки действия программы покупки активов до конца марта 2017 года. ЕЦБ понизил ставку по депозитам до -0,3% с -0,2%, отметив при этом, что такое изменение должно способствовать увеличению кредитования в еврозоне. Однако, ЦБ оставил без изменений базовую ставку (на отметке 0,05%) и сохранил параметры программы выкупа активов на уровне 60 млрд. евро в месяц. Многие аналитики ожидали, что объем QE будет увеличен на 15 млрд. евро в месяц. Между тем, ЕЦБ расширил спектр приобретаемых активов, включив в них региональные и местные облигации. Этот шаг позволит банку продолжать покупки активов несмотря на отказ от покупок тех ценных бумаг, чья доходность ниже новой ставки по депозитам. ЦБ также пересмотрел прогнозы по инфляции. Ожидается, что годовая инфляция будет на уровне 0,1% в 2015 году, как и в сентябрьском прогнозе, 1,0% в 2016 году (1,1% в сентябрьском прогнозе) и 1,6% в 2017 году (против 1,7% ранее). Кроме того, ЦБ повысил прогноз по росту ВВП на 2015 год до 1,5% с 1,4%. Прогноз на 2016 год был оставлен на уровне +1,7%, а на 2017 год был улучшен на 0,1%, до +1,9%.

В ходе пресс-конференции глава Европейского центрального банка Марио Драги в очередной раз объявил о необходимости проведения структурных реформ в еврозоне. Улучшение инфраструктуры «имеет критическое значение» для деловой активности, говорит Драги. Он добавил, что экономика еврозоны будет более устойчива к внешним потрясениям, если поддерживающая денежно-кредитная политика будет сопровождаться структурными реформами.

Сегодняшнее решение ЕЦБ стало первым шагом к возможному расхождению курсов денежно-кредитной политики двух крупнейших в мире центральных банков. Как ожидается, в этом месяце ФРС США повысит процентные ставки с практически нулевого уровня, на котором они находятся уже семь лет. На завтра запланирована публикация последних данных по рынку труда США перед решением ФРС. По прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 200 тыс. в ноябре после повышения на 271 тыс. в октябре. Напомним, ЦБ внимательно изучает данные по рынку труда и инфляции перед тем, как принимать решения по денежно-кредитной политике. Согласно данным CME по фьючерсам на ставку, на настоящий момент вероятность повышения ставки ФРС на декабрьском заседании составляет почти 75 процентов.

FTSE 100 6,275 -145.93 -2.27% CAC 40 4,730.21 -175.55 -3.58% DAX 10,789.24 -400.78 -3.58%

Из 600 акций компаний, входящих в состав индекса Stoxx 600, 560 зафиксировали снижение. Датчик бумаг автопроизводителей продемонстрировал наибольший спад среди 19 отраслевых групп, что было связано с резким укреплением евро против основных валют. Бумаги Volkswagen подешевели на 0,8%,Peugeot  — на 0,9%.

Горнодобывающие компании также сократили капитализацию сегодня. Котировки Anglo American опустились на 2,7%, достигнув минимального уровня с 1999 года.

Акции Anheuser-Busch Inbev SA подешевели на 3,7% на заявлениях, что она рассмотрит продажи европейских брендов премиум пива компании SABMiller Plc, в том числе Peroni и Grolsch, чтобы расчистить путь для приобретения своего основного конкурента за 73,5 млрд. фунтов.

Цена Abengoa  — испанской энергетической компании — снизилась на 24,5% на сообщениях СМИ о готовящейся продаже активов на сумму свыше 1,8 млрд евро.

Стоимость DS Smith Plc снизилась на 5,1%, так как компания отчиталась о сокращении выручки в первом финансовом полугодии.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Золото умеренно подорожало, отступив от шестилетнего минимума, что было вызвано существенным ростом евро против доллара на фоне итогов заседания Европейского центробанка.

Сегодня ЕЦБ снизил депозитную ставку на 0,1%, -0.30%, но оставил без изменений свою основную ставку рефинансирования (0,05%), которая определяет стоимость заимствований для банков на еженедельном аукционе ЕЦБ. Также ЕЦБ продлил срок действия своей программы QE до конца марта 2017 года. Однако, размер программы QE остался на уровне 60 млрд. евро в месяц, что разочаровало многих экспертов и инвесторов (они ожидали повышение на 10 млрд. евро). На фоне этого пара EUR/USD поднялась почти на 350 пунктов, приблизившись до $1.0900.

В начале сегодняшних торгов золото упало до минимума с февраля 2010 года после того, как вчерашние заявления главы Федеральной резервной системы Йеллен укрепили ожидания касательно повышения ставки в США в этом месяце. Согласно данным CME по фьючерсам на ставку, на настоящий момент вероятность повышения ставки ФРС на декабрьском заседании составляет почти 75 процентов. Повышение процентных ставок в США укрепит доллар. Кроме того, золото обычно становится менее востребованным по сравнению с более доходными активами, когда процентные ставки растут. В дальнейшем некоторые аналитики предполагают дальнейшее значительное снижение цен на золото на фоне повышения ставок в США.

Кроме того, инвесторы ждут публикации доклада по занятости в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь, который будет последний по рынку труда перед тем, как Федеральная резервная система примет решение по процентным ставкам на своем заседании 15-16 декабря. Уверенные показатели, скорее всего, укрепят ожидания повышения ставки ФРС в конце этого месяца. С ноября золото потеряло почти на 8% на ожиданиях, что ФРС повысит процентные ставки впервые за последние почти десять лет на своей встрече в декабре.

Также данные показали, что запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust снизились в среду на 2,41 процента, до 639,02 тонны (минимальный показатель с сентября 2008 года). Последний темп спада является крупнейшим за последние три года.

Стоимость декабрьского фьючерса на золото на COMEX сейчас составляет 1055.50 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Восходящему импульсу быть!

03 декабря 2015, EUR/USD

По данной паре снова все идет не очень гладко.Быки вроде бы и показали что намерены перейти в наступление, провели одну успешную атаку но тут же отступили назад.

Обновления минимумов не произошло, произошел отбой, а это значит, что это резкое снижение было призвано вытряхнуть начавших покупать. Таким образом, в дальнейшем нас очевидно ожидает продолжение импульсного роста пары обусловленное развитием волны (v).

Покупки остаются актуальными

03 декабря 2015, GBP/USD

В плане вытряхивания фунт поступил куда жестче, дав медведям продавить себя весьма и Подробнее

Как отмечают аналитики компании Verum Option, вчера рынок получил проблески восстановления экономики ЕС, однако существует большая вероятность того, что это не более чем случайность. Точнее, сами показатели случайными не были, но даже в уверенном ухудшении экономических показателей бывают и небольшие подъемы. В принципе вчера довольно неожиданно новости из Европы оказались положительными. Но большую их часть заняли новости по безработице в Евросоюзе и Германии.

Однако как раз именно эти показатели и не участвуют в текущем экономическом кризисе. И в этом году безработица только Подробнее

У доллара сегодня нет конкурентов

03 декабря 2015, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг от Markit за ноябрь (предыдущее значение 54.9; прогноз 55.1).
• 16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.
• 18.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь (предыдущее значение 59.1; прогноз 58.1).
• 18.00 мск. США: Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за ноябрь.

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ по кредитно-денежной политике. Пресс-конференция Марио Драги намечена на 16.30 по Москве и до этого времени следует ожидать развития узкого флэта. Инвесторы возьмут паузу и уже затем, в первые минуты выступления главы ЕЦБ, нас ожидает высокая Подробнее

Сегодняшний день наполнен важным фундаментальным фоном. Российские трейдеры будут следить за ежегодным посланием Президента РФ Федеральному Собранию. Если посмотреть на статистику, как правило, в большинстве случаев выступления Президента оказывали некоторую поддержку фондовому рынку. Однако общее отношение инвесторов к риску во многом будет зависеть от иных факторов.

Одно из ключевых событий декабря на финансовых рынках — заседание ЕЦБ. Сегодня в 15:45 по московскому времени будут опубликованы итоги заседания, а в 16:30 начнется пресс-конференция Марио Драги. Рынок настроен увидеть внедрение новых стимулов в текущую программу ЕЦБ. Ожидается снижение ставки по депозитам, причем отдельные участники рынка ждут снижения ставки сразу на 0.2%., и расширение программы выкупа активов. Единая европейская валюта на горизонте последних недель заметно снижалась по отношению к американскому доллару, и, если сегодня ЕЦБ не оправдает завышенных обещаний, есть шансы увидеть коррекционный рост в паре евро/доллар. Среднесрочный тренд по евро остается медвежьим, однако большое количество коротких позиций на рынке делает возможным локальный вынос вверх.

Для европейских фондовых рынков объявление о новых стимулирующих мерах может оказать новую поддержку. Немецкий DAX в ходе вчерашних торгов снизился до недельных минимумов, и в случае, если сегодня Драги обрадует инвесторов, мы можем увидеть новые спекулятивные покупки на европейских площадках. Среднесрочный взгляд на европейский рынок остается позитивным, и в этих условиях стоит уделить внимания отслеживанию технических моделей для входа в покупки.

Не забываем, что уже завтра начнется заседание ОПЕК, а также будут опубликованы данные по рынку труда США. Завтрашняя порция статистики из Штатов — пожалуй, последняя сверхзначимая статистика непосредственно до заседания Федеральной Резервной системы, следовательно, внимание к данным будет приковано существенное.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade