Аналитика от Teletrade:

Критерии выбора успешной компании, — Евгений Плаксенков, Сколково

Аналитика от Teletrade:

Какие профессии будут востребованы в будущем, — Евгений Плаксенков, Сколково

Аналитика от Teletrade:

Альтернативные источники инвестирования, Иван Потехин, Газпромбанк

Стоимость нефти упала более чем на 2 процента, опустившись ниже уровня $44 (Brent) и $41 (WTI), так как новости о росте запасов нефтепродуктов в США еще больше усилили обеспокоенность относительно перенасыщения рынка. На ход торгов также влияют ожидания заседания ОПЕК и укрепление американской валюты.

Минэнерго США сообщило, что неделе 21-27 ноября запасы нефти выросли на 1,2 млн баррелей до 489,4 млн баррелей, увеличившись уже 10-ю неделю подряд. Эксперты прогнозировали сокращение запасов на 1,1 млн. баррелей. Стратегические резервы нефти в США не изменились и составили 695,125 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 428 000 баррелей до 59 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 135 000 баррелей до 216,9 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы увеличатся на 1 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3,1 млн баррелей до 144,4 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение на 100 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей подскочил на 2,5 процентного пункта до 94,5%. Аналитики предполагали, что показатель вырастет на 0,8%.

Напомним, вчера Американский институт нефти (API) заявил, что запасы нефти в США на минувшей неделе выросли на 1,6 млн баррелей до 489,9 млн баррелей, в то время как аналитики ожидали снижения на 0,5 млн баррелей.

Инвесторы также ждут заседание ОПЕК, которое состоится в пятницу. Большинство аналитиков считают, что организация не снизит квоту на добычу, несмотря на низкие цены и переизбыток сырья на рынке. Предложение нефти на мировом рынке все еще опережает спрос за счет бума добычи сланцевой нефти в США и после принятого в прошлом году решения ОПЕК не сокращать объемы производства. По разным оценкам, производство нефти в мире превышает потребление на 0,5-2 миллиона баррелей в сутки. На фоне этих фактором цены на нефть упали более чем на 60 процентов по сравнению с июнем 2014 года. Но хедж-фонды ожидают нового обвала цен на нефть после встречи ОПЕК. «Без согласия Саудовской Аравии ничего не будет, а саудиты явно не собираются сокращать добычу, — сказал аналитик Societe Generale SA Mайк Уиттнер. — Трудно даже просто представить себе сценарий, при котором страны согласятся снизить производство нефти». Представленные в понедельник данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США показали, что за неделю по 24 ноября объем чистых длинных позиций фондов по нефти West Texas Intermediate снизился на 20 процентов, или на максимальную величину с июля.

Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 40,70 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала на 97 центов, до 43,30 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Золото подешевело более чем на 1 процент, прервав при этом двухдневное повышение, что было связано с ростом доллара после публикации позитивных данных по рынку труда США. Отчет от Automatic Data Processing (ADP) показал, что темпы роста занятости в частном секторе США ускорились в ноябре, и при этом оказались больше ожиданий экспертов. Согласно отчету, в текущем месяце количество занятых выросло на 217 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за октябрь на уровне 196 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 182 тыс.). Добавим, согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было составить 190 тыс. Напомним, данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости. Трейдеры оценивают данные по экономике США с точки зрения их возможного влияния на повышение процентных ставок на декабрьском заседании ФРС. Согласно данным CME по фьючерсам на ставку, на настоящий момент вероятность повышения ставки ФРС на декабрьском заседании составляет 75 процентов. Золото не приносит процентного дохода, поэтому ему сложно конкурировать с другими высокодоходными активами, такими как казначейские облигации, когда ставки растут. «Судьба золота по-прежнему во многом зависит от политики американского ЦБ. Цены консолидируются у нынешних уровней до совещания ФРС в середине декабря», — сказал аналитик Wing Fung Financial Group Марк То. По мнению аналитиков ABN Amro, цены могут упасть ниже $1.000 в предстоящие месяцы, так как ФРС будет медленно поднимать ставки в будущем году.

Между тем, участники рынка ожидают смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ в ходе завтрашнего заседания. Если прогнозы оправдаются, то по итогам заседания ЕЦБ евро может ослабнуть, а доллар — укрепиться, что усилит давление на золото.

Стоимость декабрьского фьючерса на золото на COMEX сейчас составляет 1055.40 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

На фоне всеобщего падения валют по отношению к американскому доллару контрастом выступает серьёзное усиление австралийского доллара. Дополнительным стимулом вчера было сохранение ставки со стороны Резервного банка Австралии на уровне 2%. Это подкрепилось данными роста индекса деловой активности в производстве и сокращения дефицита платёжного баланса. Новый позитив сегодня дал ВВП Австралии. В 3 квартале он повысился на 2,5% г/г (прошлое значение 1,9%, прогноз — 2,3%) и на 0,9% кв/кв (прошлое значение 0,3%,прогноз — 0,7%). Некоторую поддержку оказывал австралийцу и падающий китайский юань (курс доллара к юаню с 30.11 вырос с 6,3893 до 6,3988). Австралия поставляет большой объём ресурсов в Китай, и ослабление валюты Поднебесной может стимулировать спрос на них. Одним из проявлений этого стало то, что со вчерашнего дня незначительно повысился агрегатный индекс цен на сырьё TR/CC CRB  — с 182,5 п. до 184,4 п.

Всё это задаёт драйверы роста австралийцу, но предполагаю, что они близки к исчерпанию. Сырьевая валюта будет испытывать давление со стороны уменьшения нефтяных цен и находиться под общим давлением ожидания повышения процентной ставки ФРС. Да и позиция РБА отнюдь не поддерживает сильную национальную валюту. Не далее как вчера в комментариях РБА вновь было указано, что перспективы инфляции дают пространство для дальнейшего смягчения политики.

Технически некоторый инерционный рост пары AUD/USD ещё возможен. Сейчас локальным сопротивлением пары выступает 0,7340, и в случае его пробоя возможно повышение к 0,7380. Но данные рубежи 0,7340-0,7380, вероятно, остановят взлёт австралийца. В данной зоне сильных сопротивлений пересекаются линии перелома цены в прошлом на дневном интервале и целевые уровни последнего коррекционного импульса по расширению Фибоначчи.

Единственной возможностью увидеть уход выше 0,74 может быть влияние не со стороны Австралии, а со стороны США, в случае негатива отчёта по рынку труда Штатов 4 декабря. В данном случае зоной сопротивления видится 0,7430.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade