Цены на нефть умеренно выросли в понедельник, поскольку надежды инвесторов на сокращение переизбытка нефти из-за сделки ОПЕК компенсировали негатив от роста буровой активности в США.

Объемы торгов снижены из-за государственных праздников в Китае, США и Великобритании, но рынок по-прежнему остается нерешительным из-за неопределенности относительно того, будет ли достаточно последних мер ОПЕК по ограничение избыточного предложения для поддержки цен. В минувший четверг в Вене ОПЕК и некоторые производители, не входящие в картель, согласились продлить соглашение о сокращении добычи на 1.8 млн. баррелей в сутки до конца 1-го квартала 2018 года. Напомним, срок действия первоначального соглашения истекает в июне. Нефтедобывающие страны выразили уверенность в том, что последнее решение снизит запасы сырой нефти до их пятилетнего среднего значения в 2,7 млрд. баррелей, но рынок до последней минуты надеялся, что объем сокращения добычи будет расширен.

Между тем, в пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила, что с 20 по 26 количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло до 722 единиц с 720 единиц. Последнее значение является самым высоким за неделю с 11 по 17 апреля 2015 года (734 единицы). Кроме того, повышение было зафиксировано в 19 раз подряд. Количество установок по добыче газа выросло на 5 единиц, 185 штук. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 7 единиц, до 908 единиц. Последние данные снова усилили ожидания возможного увеличения производства со стороны США. Это, в свою очередь, затруднит процесс достижения баланса спроса и предложения на рынке и может оказать давление на стоимость нефти. Добыча нефти в США с середины 2016 года выросла уже на 10 процентов и составляет более 9,3 млн. баррелей в сутки, что близко к показателям крупнейших производителей России и Саудовской Аравии. Впрочем, почти все недавние увеличения добычи в США было связано со сланцевыми ресурсами в континентальной части США.

Стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 50,20 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена июльского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 52,91 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Золото стабилизировалось вблизи самого высокого уровня за четыре недели после того, как выросло почти на 1 процент в ходе предыдущей сессии в ответ на усиление геополитической напряженности.

Объемы торгов сегодня пониженные, поскольку финансовые рынки в США, Великобритании и Китае закрыты в связи с праздниками. Между тем, китайские рынки останутся закрытыми и во вторник.

С технической точки зрения, цены на драгметалл могут подняться до $1276, так как они преодолели важное сопротивление на уровне $1264, сказал технический аналитик Reuters Ван Дао.

«Политическая напряженность вокруг президента США Дональда Трампа предоставляют некоторую поддержку безопасным активам, до которых традиционно относится золото, — сообщил аналитик OCBC Барнабас Ган. — Рынок также готовится к июньскому заседанию ФРС, от которого надеется получить любые подсказки по поводу перспектив повышения процентной ставки и сокращения баланса ЦБ».

В воскресенье Трамп резко раскритиковал СМИ и назвал утечку информации из Белого дома «фальшивкой», после сообщения о том, что его зять попытался создать секретный канал связи с Москвой, прежде чем он вступил в должность. Продолжающийся скандал усилил сомнения по поводу способности Трампа осуществлять обещанные меры, направленные на стимулирование экономики.

«Мы по-прежнему считаем, что цены на золото, скорее всего, повысятся в течение предстоящей недели, — сказал Эдвард Меир, аналитик INTL FCStone. — Слабый доллар в сочетании с ростом геополитической напряженности должны сделать драгметалл относительно привлекательным для покупок».

Данные от Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США показали, что за неделю по 23 мая хедж-фонды и другие управляющие денежными средствами увеличили свои чистые длинные позиции в золоте на бирже COMEX впервые за четыре недели.

Стоимость июньского фьючерса на золото на COMEX снизилась на $1, до $1267,10 за унцию.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

В понедельник во всех сегментах глобального финансового рынка наблюдается крайне невысокая активность. Причина — выходные в США, Китае, Гонгконге, Великобритании. Индекс доллара практически не изменился и завис на уровне 97.5 пунктов. Небольшой всплеск рисков в самом начале азиатской торговой сессии был связан с очередным запуском баллистической ракеты Северной Кореей. Иена на открытии укреплялась на 0.2 проц., однако продолжения это не нашло и котировки в паре usdjpy вернулись на уровень закрытия пятницы 111.30. Цена на нефть после обвального снижения в четверг и коррекции в пятницу находилась в боковом диапазоне в районе 52.50. Российский рубль на премаркете выглядел стабильно 56.4. Ключевым событием недели станут данные по по безработице в США, которые выйдут в пятницу.

Были опубликованы следующие данные:

 —

Сегодня доллар немного вырос против иены, после того как стало известно, что сегодня Северная Корея в очередной раз провела испытание ракеты, которая пролетев всего 6 минут упала в исключительной экономической зоне Японии. Об этом заявил генеральный секретарь правительства Японии Есихидэ Суга. По словам Суга, властям в связи с этим пуском необходимо обеспечить безопасность японских кораблей и самолетов. Пуск ракеты был осуществлен в 8 часа 40 минут по местному времени (23.40 GMT) с аэродрома в Вонсане. Тип ракеты анализируется, но это не была межконтинентальная баллистическая ракета.

Фунт упал на 1,1% после того, как были опубликованы результаты первого опроса общественного мнения, проведенного после взрыва теракта в Манчестере в понедельник. Согласно опросу, разрыв между правящей Консервативной партией и Лейбористской партией сократился перед национальными выборами, намеченными на 8 июня.

Доллар США стабилен по отношению к корзине из шести конкурирующих валют, после того как в пятницу умеренно вырос против евро, достигнув самого высокого уровня с 22 мая, что было обусловлено публикацией лучших, чем ожидалось статданных по экономическому росту в США. Согласно «второй» оценке, опубликованной Бюро экономического анализа, реальный валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился в годовом исчислении на 1,2% в первом квартале 2017 года. Согласно предыдущей оценке рост ВВП в первом квартале составил 0,7%. Тем не менее, такой рост представляет собой замедление по сравнению с ростом экономики в четвертом квартале, составившим 2,1%. Согласно консенсус-прогнозу, рост ВВП в 1-м квартале должен был составить 0,8%.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась к $1.1160. Евро продолжает пятничный спад. Пара отступила от полугодовых максимумов, но в целом глобальный рост пары продолжается с начала апреля. Лучшей стратегией работы в данной ситуации станет открытие новых покупок после окончания данной коррекции. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.1160 (минимум 26 мая)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара немного выросла к $1.2830. Пара корректируется к снижению прошлой недели. Однако, фунт продолжает оставаться в общем восходящем тренде от 14 марта. Пара все еще находится выше уровня поддержки этого растущего канала. Важным условием сохранения бычьего настроения является удержание ключевой поддержки в области $1.2800.

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y111.20-45. В целом, пара продолжает снижение. Напомним, USD/JPY совершила пробой уровня поддержки восходящего канала от 17 апреля и сейчас находится под контролем медведей. Лучшей стратегией работы станет открытие новых продаж по паре. Ближайшим сопротивлением по паре выступает уровень Y111.80 (максимум 26 мая)

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Бизнес в России изначально находится в неравных условиях во взаимоотношениях с государством. Поэтому большинство предложений бизнес-омбундсмена направлено на защиту этой «слабой» стороны. Их общий посыл не нов. Уменьшение административного давления. Оптимизация налоговой нагрузки. Более значимый учёт прав и интересов предпринимателей. Уход от де-факто «презумпции виновности» бизнесменов.

Например, важны предложения по облегчению отчетности, в частности, по малому и среднему бизнесу, снижение числа контролирующих мероприятий, порой дублирующих друг друга, продление «надзорных каникул» по проверкам и пр. МСБ обладает, как правило, невысокой рентабельностью, и дополнительная нагрузка ставит предприятия на грань выживаемости. Не случайно годами доля МСБ в ВВП России составляет около 20%, в то время как в развитых странах — 50-60%.

В плане предложений по фискальной сфере обращают на себя внимание необходимость страховых снижения платежей на фонд оплаты труда до 20%, это позволило бы и увеличить «белые» доходы людей, уменьшить их уход « в тень», и повысить прибыльность компаний, и стимулировать рост производительности труда. Соответственно, более высокий экономический рост привёл бы не к уменьшению, а к увеличению поступлений в бюджеты.

Тарификация услуг естественных монополий исходя из требований их эффективности, а не покрытия любых текущих затрат позволила бы стимулировать прогресс в данных отраслях, снизить необоснованные расходы на бизнес, уменьшить инфляцию и повысить реальные доходы населения.

В части правовых предложений Титова эффективными могли бы стать повышение ответственности правоохранителей за необоснованный ущерб бизнесу, запрет на лишение свободы за уклонение от уплаты налогов физлиц, назначение судьями до 2019 г. тысячи адвокатов и прокуроров в ходе обновления судейского корпуса.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade

Цены на нефть немного выросли в пятницу после вчерашнего обвала примерно на 5%, причиной которого было разочарование инвесторов итогами встречи ОПЕК.

На встрече в четверг в Вене Организация стран-экспортеров нефти и некоторые производители, не входящие в ОПЕК, согласились продлить соглашение о сокращении добычи на 1.8 млн. баррелей в сутки до конца 1-го квартала 2018 года. Напомним, срок действия первоначального соглашения истекает в следующем месяце. Нефтедобывающие страны выразили уверенность в том, что последнее решение снизит запасы сырой нефти до их пятилетнего среднего значения в 2,7 млрд. баррелей, но рынок до последней минуты надеялся, что объем сокращения добычи будет расширен. «Проблема заключается в том, что инвесторы смотрят на сегодняшнее влияние, в то время как ОПЕК концентрируется на достижении стабильности в ближайшие шесть-девять месяцев, поэтому вчерашнее падение цен было немного преувеличено», — сказал Ханс ван Клиф, старший экономист по энергетике ABN Amro.

Между тем, эксперты отмечают, что сохраняется обеспокоенность касательно того, что сокращения производства под руководством ОПЕК будет только стимулировать дальнейший рост производства в Соединенных Штатах, где сланцевые производители могут работать с гораздо меньшими затратами.

Энн-Луиза Хитл, вице-президент Wood Mackenzie, сказала, что вчерашнее решение в Вене послужило сигналом о постоянной поддержке цен на нефть со стороны ОПЕК, что поможет американским береговым бурильщикам планировать дальнейшее увеличение объема добычи нефти. Добыча нефти в США с середины 2016 года выросла уже на 10 процентов и составляет более 9,3 млн. баррелей в сутки, что близко к показателям крупнейших производителей России и Саудовской Аравии. Поскольку добыча нефти в США устойчиво растет, а ОПЕК и ее союзники потенциально могут увеличить производство в 2018 году, чтобы восстановить свою утраченную долю на рынке, многие трейдеры, включая Goldman Sachs, уже ожидают очередного падения цен.

Инвесторы также ожидают данные компании Baker Hughes по числу буровых установок, которые выйдут позднее сегодня. Напомним, с 13 по 19 мая количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло до 720 единиц с 712 единиц. Последнее значение является самым высоким за неделю с 11 по 17 апреля 2015 года (734 единицы). Кроме того, повышение было зафиксировано в 18 раз подряд. Количество установок по добыче газа выросло на 8 единиц, составив 180 штук. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 16 единиц, до уровня 901 единица.

Стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 49,21 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена июльского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 51,61 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade