На минувшей неделе индекс ММВБ продолжил свое снижение, в результате которого снизился к отметке 1962,40 пунктов. В минимуме пятницы рублевый индикатор достигал отметки 1954,32 пунктов, тем самым идеально отработав касание 61,8% уровня Фибоначчи от предыдущего роста.

Как мы помним, это последний из Фибо-рубежей, отвечающих за коррекцию. Именно прохождение этого уровня вниз принято считать началом самостоятельного движения. Правда правила для зигзагов могут быть нарушены, ведь нередко откат к предыдущему движению составляет и 76,4%. Но это частные случаи.

Пока же будем отталкиваться от основного сценария, при котором углублений произойти не должно.

Если же говорить о технической картине индекса в разрезе недель, то здесь на стороне «быков» играет еще такой фактор — возможность образования свечной комбинации «три метода» наверх. Ведь имеющиеся три недели снижения укладываются в тело одной растущей недели. И пока ни одна из них не вышла за минимальный уровень ростовой свечи, то есть за отметку 1944,72 пунктов, это предположение будет являться основным.

Хочу напомнить, что в классической модели внутренних свечей может быть от двух до четырех, но идеальное количество — три. Это говорит нам о том, что существует вероятность того, что уже текущая неделя станет разворотной. И что уже на этой неделе индекс ММВБ может вторично подойти к уровню 2030 пунктов.

На мой взгляд, это вполне возможно, ведь на эту неделю приходится долгожданное для многих биржевиков событие — очередной саммит ОПЕК+ по поводу пролонгации договоренностей. И помятуя последнюю встречу нефтедобывающих стран, несмотря на сомнения, странам всё-таки удалось договориться. Полагаю, так будет и сейчас.

И возможно именно это событие во второй половине текущей недели и станет тем самым катализатором роста, которого сейчас не хватает нашему рынку, чтобы затмить внешний негатив.

Тем более надо отметить, что сами нефтяные котировки торгуются с опережением: смеси Brent и WTI еще по итогам той недели выросли в цене на 5,45% и 5,20% соответственно. Да и эту неделю начали с подъема.

До окончательного пробоя наверх осталось совсем чуть-чуть. Марке Brent нужно преодолевать уровень 55$ за баррель, а сорту WTI — уровень 52$ за баррель.

Как мне кажется, наш рынок сделает перерасчет на нефть и пойдет рост лишь после пробоя вышеуказанных сопротивлений и после окончательного утверждения в том, что все стороны договорились.

Из чего делаю вывод, что на формирование нового «дна» по индексу у нас есть не более трех дней.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

После бурных сессий в среду и четверг, на рынках наступило временное затишье. Основная информация, которая оказывает существенное влияние на торговлю носит политический характер. Сейчас развиваются две темы — это возможный импичмент Президента США Д.Трампа и аналогичная история в Бразилии. Причем Бразильская тема оказывает даже большее влияние на активы EM, чем эпопея вокруг Трампа и ФБР. Вчера, в моменте на рынках наблюдались практически панические настроения. Бразильский индекс Бовеспа на премаркете терял 18 проц. и на 8 проц. падал местный реал. Понятно, что все валюты EM оказались под давлением, средний уровень снижения по всему сектору был около 2 проц., пара usdrub выросла до 58.15. Потом ситуация резко изменилась. Бразильский ЦБ стабилизировал валютными свопами реал, Президент Бразилии заверил, что он ни в чем не виноват, а в США появилась информация, что против Трампа нет доказательств и документов. Инвесторы выдохнули, рынки стабилизировались.

Были опубликованы следующие данные:

 —

Основной темой на рынках по-прежнему остается ситуация, сложившаяся вокруг служебной записки уже бывшего главы ФБР Джеймса Коми, в которой он сообщал о просьбе президента США Дональда Трампа прекратить расследование в отношении его экс-советника Майкла Флина. Потенциально это расследование может привести до импичмента, хотя в администрации президента США заявляют, что оно лишь подтвердит отсутствие какого-либо тайного соглашения. На текущий момент неопределенность несколько снизилась, чему способствовало заявление Коми о том, что на него не оказывали давление в вопросе завершения какого-либо расследования. После этого доллар и американские фондовые индексы резко выросли, а золото подешевело. Как бы там ни было, пока сложно сказать, чем вся эта история завершится. Ситуация несколько прояснится в среду, когда Джеймс Коми будет свидетельствовать под присягой по данному вопросу.

Доллар отступил от своих трехмесячных максимумов также благодаря вышедшим накануне макроэкономическим данным (обращения за пособиями по безработице, индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии, индекс лидирующих индикаторов), которые ослабили опасения относительно замедления темпов роста американской экономики.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась около уровня $1.1095-15. Несмотря на вчерашнее снижение, в целом, глобальный рост пары продолжается с начала апреля. Лучшей стратегией работы в данной ситуации станет открытие новых покупок после коррекции. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.1075 (минимум 18 мая)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2940-55. Вчера пара начала коррекцию и вполне возможно сегодня может ее продолжить. Тем не менее, глобально пара продолжает расти и в целом находится под контролем быков. На окончание коррекции логичными будут новые покупки пары. Ближайшей поддержкой по паре выступает уровень $1.2875-85 (минимумы 16-18 мая)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара снизилась к Y111.10. Вчера пара немного скоректировалась и приподнялась. Однако, USD/JPY недавно совершила пробой уровня поддержки восходящего канала от 17 апреля и сейчас находится под контролем медведей. Лучшей стратегией работы станет открытие новых продаж по паре на окончание данной восходящей коррекции. Ближайшим сопротивлением по паре выступает уровень Y111.75 (максимум 18 мая)

Сессия пятницы не будет перенасыщена макроэкономическими отчетами и запланированными событиями. Основными отчетами последней сессии недели будет статистика по инфляции и розничным продажам в Канаде, публикация которой намечена на 12:30 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Курсы доллара США и евро продолжают свой рост, начатый накануне. К 15-30 МСК валютным парам USDRUB и EURRUB удалось подняться до уровней 58,10 и 64,66 рублей, демонстрируя прирост в 1,80% и 2,1% соответственно.

Если рост евро можно объяснить улучшением деловой активности и устранением риска дефляции. А также тем, что снят политический риск после победы Эммануэля Макрона.

То доллару помогло снижение рынка нефти: к настоящему моменту стоимость нефтяных фьючерсов Brent и WTI понизилась на 1,2-1,3%. Некоторые эксперты считают, что спокойствие на рынке нефти было нарушено именно ухудшением внешнего фона. Темпы снижения ускорились на фоне политического кризиса в США.

Сегодня в 20-00 МСК будет выступать президент ЕЦБ Марио Драги, взоры трейдеров сейчас обращены на перспективы монетарной политики Европейского ЦБ на фоне ожиданий сворачивания стимулов.

Всё это локально оказывает поддержку европейской валюте, которая может оттестировать уровень 1,12$ уже в ближайшие сессии. А это значит, что в паре с рублем мы вполне можем увидеть рост до уровня 65 рублей. Все эти цели хорошо просматривались и ранее, ведь достаточно напомнить, что апрель пара EURRUB закрыла разворотной моделью «бычье» поглощение. Одного этого сигнала было достаточно, чтобы делать ставку на рост евро в мае.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-тихоокеанского региона закрылись в красной зоне, так как политические неурядицы в США продолжают заставлять инвесторов нервничать.

Возникли предположения, что президент Дональд Трамп может столкнуться с угрозой импичмента. Также стало известно, что министерство юстиции США назначило бывшего директора ФБР Роберта Мюллера специальным советником по контроль за расследованием вмешательства России в президентскую кампанию 2016 года

Китайский фондовый индекс Shanghai Composite упал на 14.30 пунктов, после того как данные показали, что рост цен на жилье в крупнейших городах Китая снизились в апреле из-за более жесткого ограничения покупок недвижимости.

Японский фондовый рынок снизился, так как опасения по поводу нестабильности в администрации президента США Дональда Трампа усилились, что привело к росту курса иены в качестве валюты-убежища. Инвесторы проигнорировали данные по ВВП, которые указали на рост экономики Японии пятый квартал подряд.

Экспортеры, такие как Canon, Toyota Motor, Honda Motor и Sony потеряли -1-2% стоимости акций.

Бумаги энергетических компаний Inpex Corp и JX Holdings упали в цене на -1,5% и -2,2% соответственно на фоне снижения цен на нефть.

Акции Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial подешевели на -4% и -3% соответственно на фоне снижения доходности американских казначейских облигаций.

Австралийские акции упали на фоне продолжающегося снижения банковских акций. Более позитивные, чем ожидалось, данные по рынку труда в Австралии на смогли улучшить настроение инвесторов.

Акции ANZ Banking,Commonwealth Bank и National Australia Bank торгуются со снижением в пределах от 1,2 — 1,7%. Бумаги Westpac подешевели на -3,1%

NIKKEI 19553.86 -261.02 -1.32%

SHANGHAI 3090.40 -14.04 -0.45%

HSI 25136.52 -157.11 -0.62%

ASX 200 5738.31 -47.72 -0.82%

KOSPI 2286.82 -6.26 -0.27%

NZ50 7371.76 -50.74 -0.68%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс ММВБ вчера показал +0,07%, в то время как взоры биржевиков всего мира направлены в сторону Запада и падающего авторитета Трампа, доллара и индексов США.

Если кто-то скажет, что это своеобразный ниппель, не верьте. Свою «веру» в Трампа наоборот мы уже отыграли. От роста, начатого в начале ноября 2016г., уже давно ничего не осталось. Теперь очередь американских инвесторов поиграть в «верю-не верю».

Это одна из причин, почему я оцениваю перспективы нашего рынка на ближайший месяц-два, как вполне позитивные. В помощь нам также будет дивидендная отсечка по бумагам, как раз попадающая на данный период времени.

Согласно предположению о том, что наш индекс ММВБ продолжает находиться в волне «В», которая имеет структуру зигзага (одинарного или двойного покажет время), локальные проливы возможны. Но их стоит выкупать.

В классическом волновом анализе структура «АВС» выглядит как 5-3-5. Если волна «А» (которая у нас уже прошла, она длилась от 2293,99 до 1900,72 пунктов) четко сегментируется и содержит 5 волн, то последующая волна «В» состоит из трех волн и, как правило, составляет 50% либо 61,8% коррекцию к волне «А».

Условно говоря, мы вправе рассчитывать на подъем индекса ММВБ либо к уровню 2097,35 пунктов (50% Фибо-уровень), либо к уровню 2143,76 пунктов (61,8% Фибо-уровень). Но быстрого роста не ждите, у нас в запасе почти 1,5 месяца. Корректирующая волна по времени может занимать ничуть не меньше времени, чем импульсная, а падали мы около трех месяцев.

Поэтому возвращаясь к возможным уровням спроса, повторюсь, что рекомендую использовать откаты в зоны 1970+ пунктов и 1950—1955 пунктов по индексу ММВБ для открытия новых «лонгов».

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade