Европейские фондовые рынки продемонстрировали незначительное снижение в пятницу, поскольку инвесторы отреагировали на свежую корпоративную отчетность и геополитическую напряженность.

Президент США Дональд Трамп отметил сегодня, что существует вероятность «большого конфликта» с Северной Кореей. При этом он сообщил, что хочет мирного разрешения кризиса, но добавил, что это очень сложная задача. Трамп подчеркнул и роль Китая в урегулировании проблемы вокруг КНДР и сказал что китайский лидер Си Цзиньпин «делает все возможное». Тем временем, госсекретарь США Рекс Тиллесон заявил, что угроза ядерной бомбардировки Японии и Южной Кореи «реальна». Он добавил, что неспособность решить этот вопрос может привести к катастрофическим последствиям.

Вместе с тем, премьер-министр Британии сообщила, что ядерные испытания Северной Кореи являются угрозой миру и стабильности, и добавила, что Британия будет работать вместе с международными партнерами, чтобы продолжать оказывать давление на Северную Корею.

В фокусе внимания участников рынка также оказались статданные по еврозоне и Британии. Агентство Евростат сообщило, что инфляция в еврозоне выросла до 1,9 процента в апреле с 1,5 процента в марте. Прогнозировалось, что годовой показатель вырастет до 1,8 процента. Базовая инфляция, которая исключает энергию, продукты питания, алкоголь и табак, ускорилась до 1,2 процента с 0,7 процента в марте. Цены на энергоносители показали самый большой годовой рост на 7,5 процентов. Стоимость услуг выросла на 1,8 процента, а продовольствия, алкоголя и табака — на 1,5 процента.

Тем временем, предварительная оценка от УНС показала, что в первые три месяца 2017 года экономика Британии развивалась самыми медленными темпами за год. ВВП вырос только на 0,3 процента в 1-м квартале по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Это самый медленный темп роста с первого квартала 2016 года. Согласно прогнозам, рост по сравнению с четвертым кварталом должен был снизиться до 0,4 процента с 0,7 процента в четвертом квартале. Рост в доминирующем секторе услуг ослаб до 0,3 процента с 0,8 процента в предыдущем квартале. Общий объем производства вырос на 0,3 процента после роста на 0,4 процента. Во главе роста стояла автомобильная промышленность, где производство выросло на 0,5 процента. В годовом исчислении рост ВВП ускорился до 2,1 процента с 1,9 процента в 4-м квартале.

FTSE 100 -33.23 7203.94 -0.46% DAX -5.78 12438.01 -0.05% CAC 40 -4.37 5267.33 -0.08%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 снизился на 0,09%, до 387,45. Впрочем, по итогам недели индекс вырос на 2,36%. Что касается секторов, большинство из них завершили торги в минусе. Максимальное падение зафиксировал телекоммуникационный сектор, так как аналитики Commerzbank предположили, что более низкие риски победы Марин Ле Пен на выборах во Франции могут привести к слиянию Orange и Bouygues Telecom. В лидерах роста оказался сектор основных ресурсов, чему способствовали позитивные настроения в медной промышленности.

Акции UBS Group AG подорожали на 2,1% после того, как банк заявил, что чистая прибыль выросла на 79% в первом квартале этого года.

Котировки RBS подскочили на 4,7% на фоне лучших, чем ожидались, квартальных показателей. Банк отчитается о прибыли в размере 259 млн. фунтов по сравнению с чистым убытком в размере 968 млн. фунтов годом ранее.

Стоимость Caixabank выросла на 3,4% после сообщений о том, что в первом квартале прибыль увеличилась на 48%.

Цена бумаг Barclays упала на 5,2%. Кредитор заявил, что в 1-м квартале сократил чистую прибыль более чем вдвое из-за существенных списаний, связанных с выделением африканских активов в независимую компанию.

Капитализация Sanofi повысилась на 0,74% после сообщений, что чистая прибыль от бизнеса, скорректированная с целью исключения приобретения и продажи активов, выросла на 4%, а продажи увеличились на 11%.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

На сегодняшнем заседании ЦБ РФ ожидаемо понизил размер ключевой ставки на 50 базисных пунктов до 9,25% годовых. Решение совпало с прогнозами аналитиков, которые ожидали снижения от 25 до 50 базисных пунктов.

Совет директоров Банка России отмечает приближение инфляции к целевому уровню и продолжающееся снижение инфляционных ожиданий, а также восстановление экономической активности.

Тем не менее, в пресс-релизе отмечается, что среднесрочные инфляционные риски связаны с тем, что для закрепления инфляции и инфляционных ожиданий вблизи целевого уровня может потребоваться длительное время. Также не исключены сезонные скачки показателя.

Главная фраза, которую надеялись услышать и разглядеть биржевики, касалась дальнейших перспектив денежно-кредитной политики. И она прозвучала следующим образом: «оценка Банком России возможного общего масштаба снижения ключевой ставки до конца 2017 года не изменилась». Это значит, что регулятор готов и далее идти на смягчение условий.

Что же касается технической картины валют, то после решения позиции доллара США и евро немного окрепли, невзирая на попытки восстановления нефтяных цен.

Ранее я уже отмечала тот факт, что на дневном графике курса USDRUB мы имеем фигуру разворота нисходящий «клин» и что он начнет свою полноценную реализацию при условии пробоя таких уровней как 57,20 и 57,50 рублей. Целью роста по фигуре выступает район 59,50 рублей.

Что же касается курса EURRUB, то первый этап президентских выборов во Франции сделал свое дело — вернул интерес к евро, благодаря чему ему удалось выйти за пределы многомесячного сопротивления. Паре осталось лишь уверенно закрепиться выше уровня 62,50 рублей, что потом спокойно продолжить рост в направлении уровня 65 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ТелеТрейд

Казахстанская фондовая биржа выступает не просто локомотивом и организатором рынка ценных бумаг страны. KASE — барометр и один из факторов развития экономики в целом, переживает вместе с ней и кризисные проблемы, и позитивные изменения. Это универсальная площадка для инструментария рынка валют, ценных бумаг государственных и корпоративных эмитентов, а также производных инструментов. KASE по объёму торгов ценными бумагами удерживает второе место среди бирж стран СНГ. За счёт биржи и фондового рынка в целом осуществляются важнейшие перетоки капитала между секторами и отраслями хозяйства. Роль биржевого рынка в экономике Казахстана проявляется, в частности, в капитализации корпоративных ценных бумаг на KASE, составляющей более 50% ВВП республики 2016 г.

На начало 2017 г. в республике действуют 83 лицензии профучастников рынка ценных бумаг, по данным Нацбанка. Из них основная доля — банки, небанковские организации и управляющие инвестпортфелем, которые представлены равным количеством — по 23 организации. Ещё 10 лицензий имеют кастодианы. Совокупные активы профучастников составили 122,7 млн. тенге, увеличившись на 3% за 2016 г.

Институциональные инвесторы в совокупности вложили в рыночные активы 11,1 трлн. тенге на начало 2017 г. Из них 5,6 трлн. тенге, то есть примерно половина, приходится на государственные ценные бумаги РК. В негосударственные бумаги РК вложены 3,4 трлн. тенге, или 30,6% инвестиций.

Ведущее место среди инвесторов на рынке — 60,2% — занимает Единый накопительный пенсионный фонд. Вторую позицию удерживают банки — 28,9%. Менее значима доля страховых компаний (5,6%) и инвестиционных фондов (4,3%).

Таким образом, доминирующая роль госсектора в экономике определяет и то, что на фондовом рынке преобладают государственные инвесторы и государственные активы.

Индекс KASE, который в 2016 г. вырос на 58 %, вряд ли повторит такой же взлёт в текущем году. Однако может ещё подрасти, пусть и меньшими темпами, в связи с достаточно высокими ценами на нефть.

Кроме того, позитивом для рынка является начало добычи на Кашагане, влияющее не только на сырьевой сектор, но и на экономику в целом.

Индекс меняется и качественно. С 1 мая 2017 г. в него будут входить акции восьми эмитентов. Возможно, впоследствии, с появлением новых крупных эмитентов, данный список будет расширен.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade

Цены на нефть упали более чем на 2%, отреагировав на новости о том, что два ключевых нефтяных месторождения в Ливии возобновили работу, и экспортируют нефть на уже перенасыщенный рынок.

Ливийское нефтяное месторождение Sharara, с производственной мощностью почти 300 000 баррелей в день, вернулось к работе после окончания протестов, которые блокировали трубопроводы, сказал источник в нефтяной отрасли Ливии и местный чиновник. Между тем, источник заявил, что нефтяное месторождение El Feel, с мощностью около 90 000 баррелей в сутки, также возобновило свою деятельность.

Данные новости вызвали снижение цен на нефть марки Brent ниже 200-дневной скользящей средней (MA) на уровне $51,29 за баррель, ключевой технической поддержки на ценовых графиках, что в свою очередь вызвало дальнейшие распродажи нефти, по мнению аналитиков.

«Цены под давлением на фоне новостей из Ливии. Весьма важным является прорыв 200-дневной скользящей средней, — сказал Евгений Вайнберг, руководитель отдела сырьевых рынков аналитического управления Commerzbank. — Я не удивлюсь, если цены на нефть марки Brent начнут тестирование уровня $50 сегодня или завтра».

Между тем, рынок нефти нашел некоторую поддержку от планов крупных экспортеров по продлению соглашения о сокращении производства нефти. Напомним, Организация стран-экспортеров нефти и несколько крупных производителей, в том числе Россия, обязались сократить добычу на 1,8 млн. баррелей в день в первой половине 2017 года, чтобы сократить запасы и поддержать цены. Сегодня генеральный секретарь ОПЕК Мухаммед Баркиндо заявил, что мировой избыток нефти уменьшается, но он добавил, что запасы остаются высокими, и необходимо, чтобы они и дальше падали. Недавно члены ОПЕК указали, что сокращение может быть продлено до конца 2017 года. Окончательное решение относительно по данному вопросу будет принято картелем 25 мая.

Стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 48,36 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена июньского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 51,20 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне, после того, как высокопоставленные чиновники Белого дома, наконец, представили долгожданный план налоговой реформы президента Дональда Трампа, который включает в себя значительное сокращение как индивидуальной, так и корпоративной ставки подоходного налога. Предложение приведет к снижению ставки корпоративного налога до 15% с нынешних 35%, а также устранит так называемый «налог на наследство». Аналитики первоначально приветствовали налоговый план президента Трампа в качестве отправной точки для упрощения налогового кодекса США, но опасаются, что впереди могут возникать значительные препятствия.

Китайские акции изначально торговались в красной зоне, однако, закрылись с незначительным ростом, после того, как официальные данные показали, что прибыль китайских промышленных предприятий заметно увеличилась в марте, хотя и более медленными темпами, чем в первые два месяца года.

Котировки на токийской фондовой бирже закрылись с незначительным снижением. Инвесторы с начала сессии сохраняли осторожность перед оглашением результатов двухдневного заседания Банка Японии. Как стало известно Банк Японии оставил процентную ставку без изменений на уровне -0,1% и немного улучшил прогноз по темпам экономического роста национальной экономики, ухудшив при этом прогноз по инфляции.

Австралийский рынок вырос незначительно на позитивных данных по индексу цен на импорт, который в первом квартале увеличился на 1,2% после роста на 0,2% ранее.

Котировки в Южной Кореи закрылись незначительно выше, после того как центральный банк сообщил, что экономика Южной Кореи ускоряться быстрее, чем ожидалось, на фоне сильного экспорта и роста капиталовложений.

NIKKEI 19251.87 -37.56 -0.19%

SHANGHAI 3152.55 +11.70 +0.37%

HSI 24698.48 +120.05 +0.49%

ASX 200 5921.48 +9.44 +0.16%

KOSPI 2209.46 +1.62 +0.07%

NZ50 7354.61 +19.48 +0.27%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С 2016 года валютно-фондовый рынок Казахстана, а значит, и Казахстанская фондовая биржа KASE, развивается под действием двух основных мощных взаимосвязанных драйверов.

Во-первых, позитивная динамика нефтяных цен, обусловливающая укрепление курса тенге и российского рубля и объём операций с валютой на бирже.

Во-вторых, активная политика Национального банка, использующего KASE как площадку для практической её реализации. Для снижения инфляции Нацбанк, в частности, реализует через биржу краткосрочные ноты в целях абсорбирования избыточной денежной массы и управления доходностью. По данным Нацбанка, в 2016 г. объём их эмиссии составил 41,3 млрд. тенге.

Указанные факторы приводят к оживлению биржевого рынка ценных бумаг и валюты.

При этом нужно отметить, что корпоративный сектор акций и долговых ценных бумаг на бирже и фондовом рынке в целом имеет подчиненное значение. Акции продавались в 1 квартале на сумму 29,3 млрд. тенге, их удельный вес в объёмах составляет 0,1%. Это связано с недостаточным развитием негосударственного фондового рынка в целом. На начало 2017 г. в котировальных списках биржи находились акции 102 эмитентов, в том числе 18 новых, включённых в 2016 г.

Капитализация KASE по ценным бумагам (акциям и облигациям) корпоративных эмитентов составляет 22,5 трлн. тенге на начало 2017 г., повысившись за год на 4,7%.

На рынке и биржевых торгах сохраняется преобладание операций с валютой и репо по госбумагам. В то же время происходит и будет происходить расширение числа корпоративных бумаг и постепенное увеличение их удельного веса. Это во многом связано с анонсированной программой приватизации нацкомпаний. В частности, таких как «Казахтелеком», «Эйр Астана», «НАК «Казатомпром». Предусмотрены и IPO иных компаний.

Перспективно развитие фондового рынка в интеграции с МЦФА, усиливающим международное значение рынка Казахстана.

Индекс KASE, который в 2016 г. вырос на 58 %, вряд ли повторит такой же взлёт в текущем году. Однако может ещё подрасти, пусть и меньшими темпами, в связи с достаточно высокими ценами на нефть.

Кроме того, позитивом для рынка является начало добычи на Кашагане, влияющее не только на сырьевой сектор, но и на экономику в целом.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade