Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс цен на импорт, кв/кв I кв 0.2% -0.5% 1.2%

01:30 Австралия Индекс цен на экспорт, кв/кв I кв 12.4% 8% 9.4%

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии -0.1% -0.1% -0.1%

В фокусе участников рынков утром находится очередной отказ президента США от своих предвыборных обещаний. На сей раз Дональд Трамп пересмотрел свою точку зрения относительно участия США в Североамериканском соглашении о свободной торговле. Данное заявление стало причиной резкого роста курса канадского доллара и мексиканского песо.

Представленный накануне план налоговой реформы администрации Дональда Трампа оказал не такое сильное влияние на рынки. Обнародованный план подразумевает массовое сокращение налогов на прибыль компаний и подоходный налог физлиц. Относительно слабая реакция рынка, видимо, обусловлена тем, что большая часть плана была известна за день до его объявления, а также скептицизмом участников рынков относительно его реализации.

Озвученные итоги заседания Банка Японии существенного влияния на рыночную динамику не оказали. Регулятор ожидаемо не внес каких-либо изменений в параметры своей денежно-кредитной политики, немного улучшив прогноз по темпам экономического роста национальной экономики, ухудшив при этом прогноз по инфляции (были продлены ожидаемые сроки достижения инфляцией целевого уровня центробанка).

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0900-20. Евро все еще остается в своем восходящем канале. Рост пары продолжается уже 3-ю неделю подряд. Лучшей стратегией работы в данной ситуации станет открытие новых покупок на коррекциях пары. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.0850 (минимум 26 апреля)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2870. Пара вчера вышла из боковика и в целом находится под контролем быков. На коррекциях логичными будут новые покупки пары. Сильной поддержкой по паре выступает уровень $1.2810 (минимум 26 апреля)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y111.10-40. На данный момент пара торгуется в устойчивом восходящем канале с 17 апреля. Лучшей стратегией работы станет открытие новых покупок по паре на коррекциях. Ближайшей поддержкой по паре выступает уровень Y110.35-55 (минимумы американской сессии 25 апреля)

Ключевым запланированным событием четверга является заседание ЕЦБ и оглашение его итогов с последующей пресс-конференцией Марио Драги. Итоги встречи будут озвучены в 11:45 GMT, пресс-конференция Драг и начнется в 12:30 GMT. На своем апрельском заседании ЕЦБ с большой долей вероятности не станет вносить каких-либо изменений в параметры своей денежно-кредитной политики. Основное внимание будут направлено на комментарии Драги, тон которых, скорее всего, будет достаточно нейтральным.

На фондовом рынке в центре внимания будут находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается в США. Ключевыми отчетами сегодняшнего дня будут данные от Ford Motor (F), Yandex N.V. (YNDX) и Dow Chemical (DOW).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Основные фондовые индексы США незначительно снизились в среду, отреагировав на детали плана налоговой реформы администрации президента США Трампа.

Согласно плану, максимальная ставка налога для физических лиц будет снижена до 35% с текущих 39,6%. Кроме того, вместе 7 налоговых категорий для физических лиц теперь будут 3 категории — со ставками 10%, 25% и 35%. План также предполагает снижение налоговой ставки для компании до 15% с 35%. Налоговая ставка на доходы для компаний по индивидуальным декларациям также будет снижена до 15% (сейчас эти доходы подлежат отдельным налоговым ставкам). Вместе с тем, планируется отменить целевые налоговые вычеты, которыми преимущественно пользовались самые богатые, а также налог на наследство и минимальный альтернативный налог. План также предполагает налоговые льготы для американских семей, особенно семей со средним уровнем дохода, и удвоение стандартного налогового вычета, который американцы могут заявить за возмещение из бюджета. Кроме того, планируется снижение налогов для семей с детьми и расходами на иждивенческий уход.

Инвесторы также оценивали квартальные отчеты таких компаний как Arconic (ARNC), Twitter (TWTR), United Tech (UTX), Procter & Gamble (PG), AT&T (T) и Boeing (BA). Компании из индекса S&P 500 пока отчитались о прибыли за 1-й квартал, которая в совокупности превысила консенсус-оценки на 6,8%. Если текущие темпы роста прибыли на акцию компаний из S&P 500 удержатся, они станут сильнейшими с конца 2011 года, согласно данным FactSet.

Большинство компонентов индекса DOW завершили торги разнонаправленно (15 в минусе, 15 в плюсе). Лидером роста оказались акции United Technologies Corporation (UTX, +1.32%). Больше остальных упали акции The Procter & Gamble Company (PG, -2.60%).

Сектора индекса S&P также завершили торги смешано. Лидером роста оказался сектор конгломератов (+0.5%). Больше всего упал сектор потребительских товаров (-0.6%).

На момент закрытия:

DJIA -0.08% 20,978.93 -17.19

Nasdaq -0.00% 6,025.23 -0.26

S&P -0.04% 2,387.70 -0.91

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Европейские фондовые рынки завершили торги в «зеленой зоне», получив поддержку от новой порции корпоративных отчетов, большинство из которых превзошли прогнозы рынка. Инвесторы также находились в ожидании детального плана налоговых реформ от президента США Дональда Трампа.

Между тем, трейдеры проявляли осторожность перед заседанием ЕЦБ, которое состоится в четверг. Последний опрос от Reuters выявил, что ЕЦБ сохранит статус-кво на заседании 27 апреля. При этом опрошенные экономисты добавили, что ЕЦБ, как ожидается, будет удерживать ставки на текущем уровне как минимум до 4-го квартала 2018 года. Когда экономистов спросили о следующем шаге ЕЦБ, большинство из них отметили, что, скорее всего, руководство продлит программу покупки активов после декабря 2017 года, и при этом снизит ее объем, который составляет 60 млрд. евро в месяц. «Первым шагом ЕЦБ в стратегии выхода (отказа от мер стимулирования), скорее всего, будет сокращение покупок активов, а не повышение процентных ставок, — сказал Кристиан Тоедманн, экономист DekaBank. — ЕЦБ хочет уменьшать стимулирование, но предпочитает делать это очень медленно. В то же время, кажется, что ЦБ не склонен расширять список доступных активов, которые он может купить. Таким образом, наиболее последовательным путем к нормализации денежно-кредитной политики будет постепенное сворачивание программы количественного смягчения».

FTSE 100 +13.08 7288.72 +0.18% DAX +5.76 12472.80 +0.05% CAC 40 +10.00 5287.88 +0.19%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 0,47%, до уровня 388,71. Большинство отраслей и основных бирж завершили сессию в плюсе. Во главе повышения оказался сектор розничных продаж (+1,32%), причиной чему были благоприятные отчеты по прибыли от представителей данного сегмента...

Котировки французской Kering  — владельца многих известных брендов люксовой одежды — подскочили на 9,7% после того, как компания сообщила о рекордных квартальных продажах.

Акции сектора коммунальных услуг зафиксировали наибольшее снижение (-0,40%), поскольку рейтинговое агентство Fitch предупредило сегодня, что может понизить рейтинг итальянских коммунальных предприятий (в настоящее время BBB+), если рейтинг страны будет снижен до ВВ+.

Акции автомобильного сектора выросли на 0,77% на фоне позитивной отчетности Fiat Chrysler. Седьмой по величине автопроизводитель в мире сообщил, что в 1-м квартале скорректированная операционная прибыль выросла на 11%. В итоге, бумаги Fiat Chrysler подорожали на 9,33%.

Капитализация Novozymes увеличилась на 4,79% после того, как финансовые результаты за 1-й квартал оказались в соответствии с ожиданиями.

Стоимость Societe BIC SA обвалилась на 10,26% после сообщения о более низкой чистой прибыли и чистых продаж в первом квартале.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

6:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Март 1.5 1.5

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Апрель 100 100 100

Доллар США укрепился в ходе сессии против основных валют, поскольку инвесторы ожидают подробностей по планам налоговой реформы президента США Дональда Трампа, которые будут известны позднее сегодня. Согласно анонсу проекта, Трамп предложит сократить максимальную ставку корпоративного налогообложения до 15%. Малые предприятия и государственные корпорации в настоящее время платят налог по ставке 39,6% и 35%, соответственно. Налог в 15% будет наложен на прибыль так называемых компаний сквозного налогообложения. Их прибыль оформляется в качестве личного дохода партнеров или владельцев юридического лица. Это позволяет избежать двойного налогообложения при распределении доходов между акционерами компании. Кроме того, согласно предложениям Трампа, транснациональные компании смогут платить налог с прибыли, полученной за рубежом по ставке в 10% вместо 35%. Администрация Трампа ожидает, что реформа налоговой системы ускорит темпы экономического роста на 3%.

Также инвесторы в ожидании результатов заседаний Европейского центрального банка и Банка Японии, который станут известны в четверг. Ожидается, что ЕЦБ сохранит процентную ставку без изменений, однако, будет интересно услышать комментарии президента Марио Драги о дальнейшей политике банка, особенно, что касается сворачивание стимулирования. Также ожидается что Банк Японии, сохранит свою политическую позицию без изменений.

Доллар США против швейцарского франка. Опубликованные сегодня данные по индикатору потребления в Швейцарии мало повлияли на курс швейцарской валюты.

Согласно данным исследования инвестиционного банка UBS, индикатор потребления в Швейцарии остался в марте на прежнем уровне 1.5. Данный индикатор состоит из пяти компонентов: продажи новых автомобилей, уровень активности в секторе розничных продаж, число забронированных ночей в отелях Швейцарии, уровень доверия потребителей и объем транзакций по кредитным картам. В отчете UBS отмечено, рост частного потребления в Швейцарии по-прежнему остается вокруг своего среднего долгосрочного уровня.

В марте наблюдался твердый спрос на автомобили, в то время как внутренний туризм взял передышку после сильного начала в 2017. Внутренний туризм упал на -0,8% по сравнению с предыдущим годом, в то время как число регистраций новых автомобилей выросло на 4,8%.

По данным банка, пессимизм по-прежнему преобладает в розничной торговле. В UBS прогнозируют рост ВВП Швейцарии на 1,4% в 2017 году. Экономисты ожидают стабильный рост потребления.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0880

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2800

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y111.60

В 12:30 GMT Канада опубликует данные по розничным продажам. В 14:30 GMT выйдут официальные еженедельные данные по запасам нефти в США

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня, 26 апреля Министерство финансов Минфин начнет размещение государственных облигаций, выпущенных специально для населения, — ОФЗ-н. Это новый инструмент вложений для граждан — промежуточный между вкладами и инвестициями на фондовом рынке, говорили ранее представители Минфина. Объем дебютного выпуска ОФЗ-н составит 15 млрд руб., а в основных направлениях долговой политики в 2017—2019 гг. Минфин оценивал ежегодные выпуски ОФЗ-н в 20-30 млрд руб.

Срок их обращения — 3 года, минимальная сумма — 30 000 руб., ожидаемый доход — 9,02%, то есть выше, чем по вкладам и по обычным ОФЗ. Выплаты купонов раз в полгода. Но комиссия банка (Сбербанк или ВТБ-24) за их продажу -1,5% при объёме 30-50 тыс. руб., 1% — при 50-300 тыс., 0,5% — свыше 300 тыс. 0,5% Поэтому доходность к погашению с учетом комиссии по ним составит соответственно 8,4-8,75%.

Тем не менее инструмент может быть привлекателен для долгосрочных инвесторов, ориентированных на получение дохода выше банковских вкладов.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, а Nasdaq впервые в истории достиг отметки в 6000 пунктов, чему способствовали сильные корпоративные отчеты и ожидания обещанного президентом США Дональдом Трампом объявления о серьезном пересмотре налогового законодательства.

Кроме того, как стало известно, в феврале цены на жилье для одной семьи ускорились более быстрыми темпами, чем ожидалось в феврале, что было вызвано низкими запасами жилья. Комбинированный индекс S & P CoreLogic Case-Shiller для 20 мегаполисов вырос в феврале на 5,9% по сравнению с предыдущим годом, после 5,7% -ного роста в январе. Результаты февраля превысили прогноз увеличения на 5,7 процентов и были самым большим приростом в годовом исчислении с июля 2014 года.

Кроме того, индекс потребительского доверия от Conference Board, который увеличился в марте, снизился в апреле. Сейчас индекс составляет 120,3 (1985 = 100), по сравнению с 124,9 в марте. Индекс текущей ситуации снизился с 143,9 до 140,6, а индекс ожиданий снизился с 112,3 в прошлом месяце до 106,7.

Вместе с тем, продажи новых домов для одной семьи в США в марте выросли до восьмимесячного максимума, указывая на прочность экономики, несмотря на очевидное резкое замедление роста в первом квартале. Министерство торговли сообщило, что продажи новостроек подскочили на 5,8% до сезонного скорректированного годового показателя 621 000 единиц в прошлом месяце, самого высокого уровня с июля 2016 года. Продажи новостроек выросли на 15,6% по сравнению с мартом 2016 года. Экономисты прогнозировали, что продажи новостроек, на долю которых приходится около 9,8 процента от общего объема продаж жилья, упадут до 583 000 единиц.

Большинство компонентов индекса DOW зафиксировали повышение (26 из 30). Лидером роста оказались акции Caterpillar Inc.(CAT, +8.30%). Больше остальных упали акции Verizon Communications Inc. (VZ, -0.58%).

Все сектора индекса S&P завершили торги в плюсе. Лидером роста оказался сектор основных материалов (+0.9%).

На момент закрытия:

DJIA +1.12% 20,995.78 +231.89

Nasdaq +0.70% 6,025.49 +41.67

S&P +0.61% 2,388.56 +14.41

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade