Европейские фондовые рынки закрылись со слабым повышением во вторник после того, как накануне достигли многолетних максимумов в ответ на новости о победе Макрона в 1-м туре выборов во Франции.

С точки зрения данных, французский бизнес не проявлял никаких признаков беспокойства по поводу продолжающейся президентской гонки. Статистическое бюро Insee сообщило, что индекс уверенности в производственном секторе вырос на 3 пункта до 108 в апреле. Это самый высокий показатель с июня 2011 года. Ожидалось, что показатель останется неизменным на уровне 105,0. Баланс мнений промышленников относительно их прошлой активности восстановился до 16 в апреле, самого высокого уровня с декабря 2016 года. Баланс ожиданий по личному производству поднялся до 14 с 11 в марте. Однако, менеджеры предприятий были немного менее оптимистичны в отношении общих производственных перспектив для этого сектора — соответствующий баланс снизился до 1 с 3 в марте. Баланс глобальных заказов вырос до -6 с -9, а для портфеля экспортных заказов поднялся до -1 с -5. Общий уровень деловой уверенности остался на уровне 104

Между тем, Управление национальной статистики заявило, что дефицит бюджета Великобритании расширился в марте. Без учета банков чистый объем заимствований в госсекторе увеличился на 0,8 млрд. фунтов по сравнению с предыдущим годом и составил 5,1 млрд. фунтов в марте. Это был самый высокий объем заимствований для марта с 2015 года. В конце марта чистый долг госсектора составлял 1,72 триллиона фунтов, что эквивалентно 86,6 процента ВВП. В финансовом году, закончившемся в марте 2017 года, объем заимствований в госсекторе снизился на 20 млрд. фунтов до 52,0 млрд. фунтов. Это был самый низкий дефицит с финансового года, закончившимся в марте 2008 года. Управление по бюджетной ответственности (OBR) прогнозировало, что объем заимствований в госсекторе в финансовом году, закончившемся в марте 2017 года, составит 51,7 млрд фунтов.

FTSE 100 +10.96 7275.64 +0.15% DAX +12.06 12467.04 +0.10% CAC 40 +9.03 5277.88 +0.17%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 0,26%, до 387,11, что является максимумом с августа 2015 года. Большинство секторов и основных бирж завершили торги в плюсе. В лидерах роста оказался сектор здравоохранения, чему способствовали новости со стороны представителей данного сегмента. Акции Lonza  — швейцарской химической и биотехнологической компании — подорожали на 4,1% на фоне повышения прогноза по росту продаж.

Котировки Novartis выросли на 2,2% после того, как компания объявила, что в 1-м квартале базовая чистая прибыль упала на 4 процента, до $2,690 млрд. Впрочем, показатель превысил ожидания.

Сектор потребительских товаров также зафиксировал повышение, что было обусловлено заявлениями производителя предметов роскоши Louis Vuitton. Компания сообщила, что намерена получить полный контроль над Christian Dior, выкупив не принадлежащие ей 26% акций за 12,1 млрд евро. В ответ на такие новости цена бумаг LVMH выросла на 3,94%, а Christian Dior  — на 11,1%.

Капитализация Credit Agricole увеличилась на 0,15% после объявления о намерении рассмотреть возможность покупки трех сберегательных банков в Италии. Впрочем, французский кредитор сказал, что данный проект «все еще находится на очень ранней стадии».

Стоимость Metso  — финской машиностроительной группы — подскочили на 5,7% после сообщения о более высокой, чем ожидалось, прибыли за первый квартал.

Акции Volvo Group выросли на 7,6% после того, как шведский производитель грузовиков объявил, что скорректированная прибыль составила $794 млн. Такой результат оказался значительно выше прогнозов.

Котировки Whitbread обвалились на 7,2%. Британская фирма сообщила о более высоких доходах и прибыли за весь год, но при этом заявила, что ожидает падения доверия потребителей.

Цена бумаг Boliden  — горнодобывающей компании — упала на 6,6%, поскольку размер прибыли оказался ниже прогнозов экспертов, причиной чему было снижение объема добычи.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

На 26 апреля намечено размещение облигаций федерального займа для населения, или так называемых народных ОФЗ. Как говорится в сообщении Минфина, объем средств, которые государство готово взять взаймы у граждан, составляет 15 млрд. рублей.

На мой взгляд, покупка ОФЗ имеет смысл при условии, что вы готовы держать данные облигации до срока их погашения.

Заявленной датой погашения является дата 29 апреля 2020 года. При предъявлении облигаций к погашению досрочно, вы потеряете часть предполагаемой прибыли.

Доходность первого купона облигаций составит 7,5% годовых, второго — 8%, третьего — 8,5%, четвертого — 9%, по пятого — 10%, шестого — 10,5 %. Таким образом, выплачиваться купон будет с интервалом раз в полгода.

Если исходить из предположений о том, что уже на ближайшем заседании ЦБ РФ понизит размер ключевой ставки на 25-50 базисных пунктов и продолжит политику низких ставок как минимум в рамках текущего года, то очевидно, что и доходность банковских вкладов также будет понижаться. Уже сейчас «Сбербанк» не предлагает вклады, превышающие доход в 6,66%, а банк «ВТБ» — уровень 7,20%.

На этом фоне вложения в ОФЗ могут составить достойную альтернативу банковскому вкладу. Еще одним плюсом является и тот факт, что гарантом возврата вложений выступает само государство. Но 3х летний срок, конечно, это немало. И такая длительная заморозка денежных средств может быть привлекательной не для всех.

Объективно говоря, это не самая заманчивая доходность, но зато при вложении в ОФЗ риски практически отсутствуют. Полагаю, что покупка «народных ОФЗ» может быть интересна людям, имеющим крупные капиталы (превышающие 1,4 млн. рублей — гарантированную государством сумму возврата АСВ). Меньшие суммы нуждаются в более активной оборачиваемости, чтобы принести инвестору достойный доход и сейчас появляются другие альтернативные продукты, такие как, ИИС+ДУ.

Хотя в конечном счете решение остается за вами.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ТелеТрейд

Котировки золото заметно снизились во вторник, так как рынки стали менее обеспокоены тем, что лидер крайне правых Марин Ле Пен выиграет президентские выборы во Франции.

Эксперты отмечают, что благоприятные итоги 1-го тура президентских выборов во Франции сократили спрос инвесторов на безопасные активы, к которым традиционно относится и золото. Напомним, во второй тур выборов во Франции проходят лидер праворадикальной партии «Национальный фронт» Марин Ле Пен и лидер партии «Вперед!» Эммануэль Макрон. По итогам обработки 100% голосов Макрон набрал 23,75% голосов избирателей, опередив свою соперницу Марин Ле Пен более чем на 2 процентных пункта. Ле Пен набрала 21,53% голосов. Между тем, проигравший кандидат от правящей Социалистической партии Бенуа Амон призвал своих сторонников голосовать во 2-м раунде за Макрона. Кроме того, за Макрона решили агитировать Франсуа Фийон и глава МИД Жан-Марк Эро, что увеличивает шансы на его победу.

Дальнейшее падение цен на золото ограничивает ослабление доллара США. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, снизился на 0,25%, до 98,84, что является минимальным значением с 10 ноября 2016 года. Ослабление доллара, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.

Запасы золота в крупнейшем инвестиционном фонде SPDR Gold Trust выросли вчера на 0,17 процента, до 860.17 тонн. Запасы выросли на шесть тонн в течение последних двух сессий, что указывает на интерес инвесторов к безопасному активу.

С технической точки зрения, ближайшая поддержка для золота расположена на $1,265.50. Если данный уровень будет пройден, следующей целью окажется отметка $1,254.80. Между тем, если цены на золото упадут ниже $1240, это будет означать, что возможна гораздо большая коррекция.

Стоимость июньского фьючерса на золото на COMEX упала до $1269,00 за унцию.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

 —

В начале сессии вторника в центре внимания участников рынка находятся сообщения из США, спровоцировавшие резкое ослабление канадского доллара. Стало известно, что администрация Дональда Трампа сообщила о введении пошлины на пиломатериалы с Канады. Размер введенной пошлины будет достигать 24%. Также были озвучены планы о введении пошлины на молочные продукты, импортируемые с Канады.

Другой новостью, оказавшей не такое сильное влияние на рынки, были сообщения СМИ о том, что Дональд Трамп готовый отложить строительство стены на границе с Мексикой до осени. Таким образом, президент намерен избежать приостановки работы правительства из-за отсутствия бюджета на текущий финансовый год.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0850-70. Пара продолжает консолидироваться после вчерашнего стремительного роста. Таким образом евро остается в своем восходящем канале. Рост пары продолжается уже 3-ю неделю подряд. Лучшей стратегией работы в данной ситуации станет открытие новых покупок на коррекциях пары. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.0820 (локальный минимум 24 апреля).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2770-90. Пара уже 5-й день подряд находится в боковике. Тем не менее, в целом фунт находится под контролем быков и на коррекциях логичными будут новые покупки пары. Сильной поддержкой по паре выступает уровень $1.2750-55 (минимумы 18 и 21 апреля)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара выросла к отметке Y110.15. На данный момент пара торгуется в устойчивом восходящем канале с 17 апреля. Лучшей стратегией работы станет открытие новых покупок по паре. Ближайшей поддержкой по паре выступает уровень Y108.70-85 (минимумы 20 и 21 апреля)

Экономический календарь сегодняшнего дня не будет перенасыщен макроэкономическими отчетами. В первой половине дня внимание стоит уделить британским данным по заимствованиям госсектора (08:00 GMT). Основными событиями второй половины дня могут стать американские отчеты по изменению цен на жилье в 20 крупнейших мегаполисах (13:00 GMT), индексу уверенности потребителей и продажам домов на первичном рынке (14:00 GMT).

На фондовом рынке в центре внимания будут находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается в США. Ключевыми отчетами сегодняшнего дня будут данные от Caterpillar (CAT), Coca-Cola (KO), DuPont (DD), 3M (MMM) и McDonald's (MCD).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 25 апреля, установил на уровне 56,08 рублей за единицу американской валюты и 60,85 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню доллар ослаб на 0,27%, в то время как позиции европейской валюты улучшились на 0,87%.

Такое разновекторное движение валют объяснимо, ведь евро испытал позитив от первого тура президентских выборов по Франции, а доллару не удалось компенсировать давление продавцов на фоне восстановления рынка нефти. При этом американская валюта обновила годовой минимум против рубля, опускаясь до 55,72 рублей.

Сегодня к прочим факторам поддержки российской валюты также добавятся и крупные налоговые выплаты. Уплачивается единый налог, НДС, налог на акцизы, НДПИ и торговый сбор за I квартал 2017г.

И если нефтяные котировки не предпримут попыток закрыть разрыв, оставленный вчера, а продолжат свой рост, то в паре USDRUB ждем установления новых минимумов в районе 55,5-55,6 рублей. Курс же EURRUB, отыграв локальное повышение, скорее всего, вернется в район 60 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

Европейские фондовые рынки продемонстрировали масштабное ралли в понедельник, отреагировав на новость о победе Эммануэля Макрона в 1-м туре президентских выборов во Франции.

Согласно окончательным данным, во второй тур выборов прошли лидер движения «Вперед!» Эммануэль Макрон, получивший 23,75% голосов, и лидер партии «Национальный Фронт» Марин Ле Пен, за которую проголосовало 21,53% избирателей. Два других кандидата, имевшие шансы пройти во 2-й тур — Франсуа Фийон и Жан-Люк Меланшон — набрали 19,91% и 19,64% голосов соответственно. В целом, итоги первого тура совпали опросами. Второй тур выборов намечен на 7 мая. Также стало известно, что проигравший кандидат от правящей Социалистической партии Бенуа Амон призвал своих сторонников голосовать во 2-м раунде за Макрона. Кроме того, за Макрона также решили агитировать Франсуа Фийон и глава МИД Франции Жан-Марк Эро, что повысит его шансы на победу через две недели. Напомним, в отличие от Макрона Марин Ле Пен поддерживает протекционизм, отказ от евро, приостановку действия Шенгенского соглашения и выход из состава ЕС. Инвесторы уверены, что Эммануэль Макрон победит Марин Ле Пен во втором туре голосования. Это означает, что экономика Франции должна извлечь выгоду из программы реформ Макрона, и вряд ли Евросоюз потеряет свою вторую по величине экономику, учитывая проевропейскую позицию Макрона.

Определенное влияние на динамику торгов также оказали статданные по Германии. В апреле уверенность деловых кругов Германии улучшилась, сообщается в материалах исследования Института Ifo. Индекс делового климата вырос до 112,9 с первоначально рассчитанной в марте отметки 112,3. Ожидалось, что индекс вырастет до 112,5. Индекс текущих условий вырос до 121,1 с 119,5 в марте, что оказалось намного выше ожидаемого уровня 119,2. В то же время индекс ожиданий снизился до 105,2 с 105,7 в марте, в то время как прогнозировалось повышение до уровня 106,0.

FTSE 100 +150.13 7264.68 +2.11% DAX +406.41 12454.98 +3.37% CAC 40 +209.65 5268.85 +4.14%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 2,08%, до 385,97, что является самым высоким уровнем с начала декабря 2015 года. Все сектора и основные биржи завершили сессию на положительной территории. Французский индекс CAC 40 подскочил на 4,14%, достигнув максимальной отметки за более чем 9 лет, в то время как немецкий индекс DAX вырос на 3,37%, обновив свой рекордный максимум.

В лидером роста оказались французские банки — акции Credit Agricole, Societe Generale, Natixis и BNP Paribas подорожали более чем на 7,4%.

Капитализация Philips увеличилась на 4% после того, как производитель медицинского оборудования сообщил о более высоких, чем ожидалось, основных доходах в 1-м квартале, а именно 442 млн. евро.

Цена бумаг LafargeHolcim  — крупнейшего в мире производителя цемента — упала на 0,6%, так как генеральный директор Эрик Олсен объявил об уходе в отставку 15 июля, и компания подтвердила, что финансировала вооруженные группировки в Сирии для продолжения работы своего завода.

Стоимость Centrica  — британской энергетической компании — снизилась на 3,5% после того, как Консервативная партия Великобритании объявила о планах по ограничению внутренних цен, если их переизберут в июне.

Акции Credit Suisse  — швейцарского банка — выросли на 4,3%. В соответствии с Financial Times, банк готовится к протесту акционеров на этой неделе по поводу компенсации для своих топ-менеджеров, несмотря на то, что исполнительный совет банка согласился на добровольное 40-процентное сокращение своих бонусов.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade