Золото значительно подешевело, приблизившись до минимума 12 апреля, причиной чему было восстановление американской валюты. Впрочем, напряженность вокруг Северной Кореи, а также приближение французских и британских выборов подкрепляли спрос инвесторов на активы-убежища.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,23%, до уровня 99,73. Укрепление доллара, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.

Между тем, вице-президент США Майк Пенс сказал, что Вашингтон будет работать со своими союзниками и Китай будет оказать экономическое и дипломатическое давление на Северную Корею, но добавил, что Америка ответит на любое нападение.

«Сегодняшнее падение цен — это лишь небольшая пауза, поскольку мы все еще видим довольно приличный интерес инвесторов к золоту, — сказал аналитик ETF Securities Мартин Арнольд. — Инвесторы по-прежнему использует золото для страховки и защитного позиционирования, так как сохраняются опасения по поводу оценки стоимости акций и политики».

Инвесторы также нервничают перед первым туром президентских выборов во Франции, который состоится в воскресенье. Последние опросы указывают на разницу всего в несколько пунктов между четырьмя кандидатами, хотя центрист Эммануэль Макрон в целом остается фаворитом гонки.

Призыв премьер-министра Великобритании Терезы Мэй провести всеобщие выборы также добавился в список неопределенности для инвесторов. Сегодня стало известно, что парламент Великобритании одобрил предложение Терезы Мэй провести досрочные выборы 8 июня

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX упала до $1281,40 за унцию.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в красной зоне, так как сохраняющаяся геополитическая напряженность в Азии в сочетании с политической неопределенностью в Европе заставила инвесторов отказаться от рискованных активов.

Китайские акции достигли самого низкого уровня за два месяца и закрылись со снижением четвертый день подряд, так как цены на сырье упали, а инвесторы скептически настроены по поводу ускорения экономического роста.

МВФ во вторник повысил прогноз экономического роста для Китая на этот и следующий год, но предупредил о серьезных долгосрочных проблемах, если правительство не снизит зависимость от кредитования.

Японские акции закрылись несколько выше, так как иена немного ослабла, что выгодно экспортерам. Акции автомобильных компаний Toyota Motor и Subaru подорожали на 1% и на 0,7% соответственно.

Бумаги производителя электроники Hitachi подорожали на 0,5%.

Австралийские акции также закрылись со снижением, на фоне ослабления цен на сырьевые товары.

Акции крупных банков упали в цене более чем на 1% на озабоченности по поводу растущих рисков на рынке жилья. Woodside Petroleum и Oil Search потеряли 1-2% стоимости бумаг, как цены на нефть колебались вблизи двухнедельных минимумов.

NIKKEI 18432.20 +13.61 +0.07%

SHANGHAI 3171.31 -25.41 -0.79%

HSI 23825.88 -98.66 -0.41%

ASX 200 5804.01 -32.73 -0.56%

KOSPI 2138.40 -10.06 -0.47%

NZ50 7218.51-15.10 -0.21%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Падение валют EM и снижение цен на нефть не приводят к какому-либо существенному ослаблению российской валюты. Рубль устойчив в районе 56 за доллар. Этому способствуют фундаментальные факторы. Последние макроэкономические данные из России говорят о росте в промышленности, падении безработицы до 5.4 проц. и активизации потребителей, розничные продажи в марте выросли на 12 проц. Несмотря на снижение российского рынка акций на рынке облигаций обстановка остается благоприятной, высокая доходность по-прежнему привлекает западных инвесторов, что поддерживает рубль. В среду на внутренний валютный рынок будут влиять прежде всего цены на нефть, в 17.30 выходят данные от Минэнерго США, которые определят динамику нефтяных фьючерсов и аукционы ОФЗ Минфина РФ на 39 млрд. рубл, спрос может быть очень хорошим.

Суммарный портфель ценных бумаг в активах российских банков за последний году уменьшился примерно на 2% (март к марту).

Динамика портфеля ценных бумаг в банковских активах во многом зависит от конъюнктуры этого рынка и смежных банковских продуктов, в частности, кредитования. Причём для крупных банков возможности диверсификации вложений гораздо шире, чем для небольших.
Российский рынок акций в первом квартале 2016 года показывал интенсивный рост более чем на 15% по индексу ММВБ. Это делало инвестиции в фондовые инструменты исключительно выгодными, что повышало их долю в активах.

Но к началу 2017 года индекс ММВБ поднялся до опасных максимумов выше 2265 п. , показав повышение более чем на 40% за год. Рынок оказался явно спекулятивно перегрет, поскольку экономика за этот год не только не поднялась, но дала отрицательный рост. Фондовые индексы стали снижаться, ММВБ упал в марте 2017 г. ниже 2000 п. В таких условиях большинство банков сокращало долю ценных бумаг в своих портфелях.
Кроме того, снижение инфляции, процентных ставок, курса доллара и общая относительная стабилизация сделала кредитование и иные виды инвестиций более привлекательными, чем ранее. В частности, значимо поднялся рынок кредитования физических лиц. Сумма выдачи таких кредитов на 1.02. 2017 г. увеличилась на 22,4%, а ипотечных кредитов — на 15,1%, по сравнению с 1.02.2016 г., по нашим расчётам на основе данных ЦБ РФ.

Поэтому в розничных банках, таких как Сбербанк, ВТБ-24 и др. они во многом замещали фондовые активы. В других кредитных учреждениях, ориентированных на корпоративный сектор, такая тенденция не отмечалась.

Причём уменьшение удельного веса ценных бумаг в портфелях могло бы быть ещё сильнее, если бы не интенсивные вложения банков в ОФЗ на фоне урепления рубля на Форекс.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade

На прошлой неделе уже были опубликованы финансовые результаты некоторых американских банков, таких как JPMorgan Chase, Citigroup Inc. и WellFargo. И хотя результаты превзошли ожидания, надо отметить, что это не сказалось на динамике самих бумаг, которые продолжили свое снижение. О таком развитии событий я писала как раз в прошлый четверг.

Сегодня ждем публикации финансовых результатов BankofAmericaCorp. и GoldmanSachsGroupInc, в виду чего предлагаю также разобрать их технические картины.

По прогнозам аналитиков, также ожидается выход хорошей отчетности.

BankofAmericaCorp.:

Эксперты в среднем ожидают, что прибыль на одну акцию BankofAmericaсоставит 0,35$ против 0,28$ в аналогичном периоде.

Если говорить о графике бумаг, то месячный и недельный форматы явно настроены на снижение. Присутствуют реализованные не до конца дивергенции между движением цены и осцилляторами, однако котировки пришли к одному из ближайших уровней поддержки, в роли которого выступает зона 22-22,5$. Именно от нее вчера цены и начали свое восстановление, поднявшись до 22,81$ за акцию.

Чуть ниже в районе 21,50$ проходит восходящий тренд от июня 2016г., так что пока логичнее делать ставку на удержании вышеуказанных границ, чем на их пробой. Тем более, что по итогам вчерашнего дня мы уже получили разворотную комбинацию на днях «бычье» поглощение, которое может быть усилено выходом хороших данных.

В случае пробоя уровня 23,20$, бумагам откроется дорога в направлении уровней 24$ и 24,5-24,6$, где последний соответствует линии сопротивления нисходящего тренда от марта 2017г.

GoldmanSachs:

Для банка GoldmanSachsпрогноз прибыли составляет 5,31$ против 2,68$ за предыдущий период.

Что касается старших интервалов времени, то здесь ситуация аналогичная: месяцы и недели пока указывают на доминирование продавцов.

Тем не менее, к сильному уровню поддержки цены даже и не спускались, ограничившись откатом к отметке 220,85$ за унцию,ведь он находится ниже текущих рубежей. В роли основного уровня я бы обозначила район 218,77$, ведь именно это значение ранее было историческим.

В настоящий момент картина складывается таким образом, что шансы на повышение акций увеличатся при пробое уровня 229,35$ наверх. Это откроет им горизонт роста вплоть до уровня 237$, а вот будет выше или нет, пока не вижу.

Подводя итог, скажу, что настроения на рынке акций Америки явно переменились в лучшую сторону и сегодняшние отчеты могут придать импульса к росту бумагам банковского сектора.

Кстати говоря, если рассматривать и сам график индекса S&P500, то очевидно, что при удержании уровня 2320 пунктов, который соответствовал нижней границе канала 2320—2360 пунктов, произошла активация покупателей. Теперь если уровень 2360 пунктов падет, то можно делать ставку на установление новых годовых и исторических пиков на американском рынке акций. Ширина данного диапазона указывает на цель по индексу S&P500 в виде уровня 2420 пунктов.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

 —

Австралийский доллар в начале сессии вторника оказался под давлением. Негативное влияние на динамику австралийской валюты оказала публикация протокола последнего заседания РБА, указавшего на существенное изменение риторики регулятора. Как показал обнародованный документ, на заседании в апреле в центробанке приняли решение уделить больше внимания рынку труда и рынку жилья в ближайшие месяцы. Было сказано, что ситуация с занятостью оказывается немного слабее, чем ожидалось, и при этом отмечен рост рисков, связанных с долгом домохозяйств и рынком жилья. Опубликованный сегодня протокол дал понять, что в ближайшие месяцы ужесточения риторики регулятора ожидать не стоит.

Утром внимание участников рынков также привлекли комментарии заместителя председателя ФРС США Стэнли Фишера. В своем выступлении чиновник попытался успокоить рынки, заявив, что ему представляется маловероятным рост волатильности на рынках из-за обсуждения темпов сокращения баланса регулятора.

Определенный интерес также для рынков также имели комментарии министра финансов США Стивена Мнучина, допустившего возможность задержки в принятии налоговой реформы.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0635-50. Несмотря на вчерашний рост, евро по-прежнему находится в общем нисходящем канале от 27 марта. Лучшей стратегией работы в данной ситуации станет открытие новых продаж на окончании коррекции. Ближайшим сопротивление по паре выступает уровень $1.0675-85 (максимумы 6-13 апреля)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2550-70. Пара продолжает находится под контролем быков и на коррекциях логичными будут покупки пары. Сильной поддержкой по паре выступает уровень $1.2480-00 (минимумы 12-14 апреля, MA 200 H1).

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y108.90-20. Пара находится в общем нисходящем канале. Лучшей стратегией работы станет открытие новых продаж по паре на коррекциях. Ближайшим сопротивлением по паре выступает уровень Y109.40 (максимум 13 апреля)

На протяжении сегодняшней сессии волатильность на рынках могут повысить выходящие во второй половине дня американские данные по рынку жилья (разрешения на строительство и закладки новых домов; 12:30 GMT) и промышленному производству (13:15 GMT). На фондовом рынке в центре внимания будут находиться квартальные отчеты компаний. До начала сегодняшней регулярной сессии отчитаются UnitedHealth (UNH), Bank of America (BAC), Johnson & Johnson (JNJ) и Goldman Sachs (GS).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade