К 14-30 МСК на валютной секции Московской биржи позиции американской валюты укрепляются в паре с рублем на 0,18%, курс находится на уровне 57,35 рублей. Европейская валюта отступает на 0,1% и торгуется на уровне 60,63 рублей.

Как будет дальше развиваться динамика ключевых валютных пар USDRUB и EURRUB во многом зависит от тех данных, которые будут поступать в рамках текущей недели. И первое, на что стоит обратить внимание, так это на данные за I квартал. Завтра, во вторник, ждем данных по текущему счету РФ за I квартал, прогноз — профицит $18,75 млрд., а в среду — данные по недельной инфляции. Однако все же это второстепенные показатели, на которые игроки валютного рынка могли бы обратить свой взор в отсутствии внешних раздражителей. Сейчас же биржевиков куда больше волнует угроза ввода новых санкций со стороны Штатов, чем экономическая ситуация в стране.

Безусловно, прошлый опыт санкционного режима нами еще не забыт.

И в этой связи наибольший интерес, скорее всего, вызовут не данные по РФ, а переговоры Тиллерсона и Лаврова, намеченные на 12 апреля. В этот же день ожидается публикация доклада ОПЕК по нефтяному рынку и традиционно публикуемые данные по запасам от API и EIA.

В четверг также добавится и доклад МЭА о нефтяном рынке, в пятницу — данные о числе действующих буровых в США от Baker Hughes. Но под занавес недели торговая активность на рынках спадет, так как многие биржи Европы будут закрыты в преддверии Католической Пасхи, облигационный рынок США будет открыт лишь до полудня пятницы. Торговля как на фондовом, так и на валютном рынке в отсутствии части игроков всегда выглядит вялой. Поэтому, если иностранные валюты и получат импульсы к своему росту, то скорее всего, это произойдет в первой половине недели.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

Еще в среду-четверг глядя на графики отечественных индексов, мне казалось, что у них есть время и запал для движения наверх. Пятничное снижение на новостях из Сирии подорвали оптимизм покупателей и снизили шансы на развитие благополучного исхода.

И хотя шансы действительно сильно уменьшились, пока индекс ММВБ не пробил вниз уровень 2000 пунктов, а именно через него сейчас проходит линия поддержки локального восходящего тренда, надежда на рывок наверх еще есть. Тем не менее, стоит отметить, что закрытие недели произошло недалеко от данного рубежа на уровне 2020,23 пунктов.

Правда, тучи нагнетаются сообщениями из СМИ о том, что власти США могут ввести новые санкции против РФ за поддержку Сирии. Если это произойдет, а, увы, печальный опыт 2013г. у нас уже имеется, под пресс продаж попадет, и фондовый рынок, и национальная валюта. И хотя еще недавно игроки делали ставку на то, что благодаря налаживанию отношений между Россией и Америкой, возможно снятие старых санкций и дальнейшее укрепление рубля, то сейчас надеяться на это очень рискованно. Там, где замешана геополитика, всегда повышенные риски.

Дневной график индекса ММВБ несколько видоизменился, и сейчас вместе повышательного канала, вероятно, образование «треугольника». Я и раньше смотрела вниз по нашему рынку, и теперь не исключаю развития негативного сценария в случае выхода вниз за пределы сформированной формации. Пробой вниз, как я уже писала выше, случится при условии закрепления индекса под уровнем 2000 пунктов. Тогда я буду ждать погружения индекса ММВБ в районы 1900 и 1860 пунктов соответственно.

Предупредить о наступлении продавцов нас может осциллятор RSI, который пробьет уровень поддержки раньше самого индекса. Но пока это не случилось, торопиться с открытием «коротких» позиций тоже не стоит.

Из событий, которые могут оказать на рынки заметное влияние стоит назвать приезд госсекретаря США Рекса Тиллерсона. 10-11 апреля он должен провести беседу с главой государства, Владимиром Путиным, и обсудить дальнейшие отношения между их странами. Но после авиаударов США по Сирии, которые, по оценке МИД РФ, только играют на руку экстремистам, тон переговоров вряд ли будет конструктивным. 12 апреля состоятся переговоры Тиллерсона и Лаврова.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 10 апреля, установил на уровне 56,92 рублей за единицу американской валюты и 60,57 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню курсы валют выросли на 0,85% и 0,80% соответственно.

Пятница оказалась довольно волнительным днем для биржевиков, ведь помимо авиаударов по Сирии, активно обсуждалась дальнейшая перспектива российско-американских отношений. На этом фоне даже статистика по рынку труда Америки, ушла на второй план, а рубль весь день находился под давлением.

Нефтяные цены проигнорировали рост числа буровых установок, хотя он не прекращается уже более 12 недель подряд, и закончили торги на положительной территории. За неделю до 7 апреля общее количество установок выросло на 15 единиц (10 нефтяных и 5 газовых).

Многие сейчас бояться того, что администрация президента США Дональда Трампа готова к вводу новых ограничительных мер против России и Ирана, оказывающих поддержку официальным властям Сирии. По крайней мере о такой возможности в выходные заявила постоянный представитель США при ООН Никки Хейли.

Если санкции будут введены, то это больно ударит не только по рублю, но и по всем российским активам. Что же касается курсов валют, то доллар в паре с российской валютой образовал модель «бычье» поглощение по итогам прошлой недели, что открывает дорогу в район 57,7-58 рублей. Евро же пока таких успехов не достиг, но также может продолжить рост в направлении уровня 61,5-61,6 рублей, где пролегает ближайший уровень сопротивления.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

Анализ является неотъемлемой частью современной торговли. Важно понимать и учитывать технический и фундаментальный анализ. В частности, первый помогает быстрее реагировать на текущие события, и всегда «оставаться в тренде». Фундаменталка позволяет лучше понять механизмы движущие рынком. В особенности если речь идет о долгосрочных прогнозах компаний уровня Ubisoft. Подробнее

Золото значительно подорожало в пятницу, достигнув 5-месячного максимума, что было обусловлено усилением спроса на безопасные активы, а также публикацией слабых данных по рынку труда США, которые уменьшили вероятность скорого повышения процентной ставки ФРС.

Первоначально рост котировок золота был вызван сообщениями о ракетных ударах США в Сирии. США нанесли ракетные удары по Сирии через два дня после того, как режим Асада использовал отравляющий газ, в результате чего погибли десятки мирных жителей. Президент США Трамп заявил, что удары крылатыми ракетами были нанесены в «жизненно важных интересах» США, чтобы предотвратить и остановить распространение и использование химического оружия. По данным Пентагона, точечная атака была нацелена на ангары, самолеты и топливные баки на аэродроме Шайрат. Решение об ударах по Сирии ознаменовало резкий разворот позиции Трампа, который во время своей предвыборной кампании обвинял бывших руководителей США в том, что они ввязались в конфликты на Ближнем Востоке. Между тем, жесткая политика США в Сирии означает, что Вашингтон также может применить силу и в Северной Корее.

Что касается данных, Министерство труда США заявило, что работодатели из США добавили наименьшее количество работников за 10 месяцев в марте, но снижение уровня безработицы до почти 10-летнего минимума в 4,5 процента показало, что рынок труда продолжает ужесточаться. Численность занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 98 000 рабочих мест в прошлом месяце, поскольку сектор розничной торговли снизил занятость во второй месяц подряд. Уровень безработицы снизился на две десятых процента и составил 4,5 процента, что является самым низким показателем с мая 2007 года. Экономисты прогнозировали, что в прошлом месяце рост занятости составил 180 000, а уровень безработицы остался на отметке 4,7 процента. Экономика должна создавать от 75 000 до 100 000 рабочих мест в месяц, чтобы идти в ногу с ростом населения трудоспособного возраста. Ожидается, что в этом году рынок труда столкнется с полной занятостью, что может ускорить рост заработной платы. Слабый рост зар платы может вызвать опасения относительно состояния здоровья экономики, особенно учитывая признаки того, что валовой внутренний продукт замедлился до примерно 1,0 процента в годовом выражении темпов роста в первом квартале после роста на 2,1 процента в четвертом квартале. Средняя почасовая заработная плата в марте выросла на 5 центов или 0,2 процента, что привело к росту на 2,7 процента в годовом исчислении. Учитывая рост инфляции, умеренный рост занятости и постепенное повышение заработной платы могут все еще удержать курс Федерального резерва на повышение процентных ставок снова в июне. Согласно рынку фьючерсов, вероятность повышения ставки ФРС на заседании в мае составляет 4,3%, а шансы на увеличение ставки в июне оцениваются в 66,2% против 70,9% накануне. Как известно, цены на золото очень чувствительны к повышению ставки, поскольку ее значение влияет на привлекательность безопасных активов.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX выросла до $1264,50 за унцию.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Общий портфель ценных бумаг в активах российских банков уменьшился в марте 2017 г. примерно на 2% к данному периоду 2016 г. Причем крупнейшие банки (Сбербанк, ВТБ) снижали этот удельный вес, но были и другие, которые его повышали. Это, например, «Рост Банк», «Бинбанк» и банк «Россия».

Динамика портфеля ценных бумаг в банковских активах во многом зависит от конъюнктуры этого рынка и смежных банковских продуктов, в частности, кредитования. Причём для крупных банков возможности диверсификации вложений гораздо шире, чем для небольших.
Российский рынок акций в первом квартале 2016 года показывал интенсивный рост более чем на 15% по индексу ММВБ. Это делало инвестиции в фондовые инструменты исключительно выгодными, что повышало их долю в активах.

Но к началу 2017 года индекс ММВБ поднялся до опасных максимумов выше 2265 п. , показав повышение более чем на 40% за год. Рынок оказался явно спекулятивно перегрет, поскольку экономика за этот год не только не поднялась, но дала отрицательный рост. Фондовые индексы стали снижаться, ММВБ упал в марте 2017 г. ниже 2000 п. В таких условиях большинство банков сокращало долю ценных бумаг в своих портфелях.
Кроме того, снижение инфляции, процентных ставок, курса доллара и общая относительная стабилизация сделала кредитование и иные виды инвестиций более привлекательными, чем ранее. В частности, значимо поднялся рынок кредитования физических лиц. Сумма выдачи таких кредитов на 1.02. 2017 г. увеличилась на 22,4%, а ипотечных кредитов — на 15,1%, по сравнению с 1.02.2016 г., по нашим расчётам на основе данных ЦБ РФ.

Поэтому в розничных банках, таких как Сбербанк, ВТБ-24 и др. они во многом замещали фондовые активы. В других кредитных учреждениях, ориентированных на корпоративный сектор, такая тенденция не отмечалась.

Причём уменьшение удельного веса ценных бумаг в портфелях могло бы быть ещё сильнее, если бы не интенсивные вложения банков в ОФЗ.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade