По итогам торгов понедельника российские площадки ММВБ и РТС показали подъем на 0,28% и 0,85% соответственно. Надо отметить, что движение наверх по индексу ММВБ затруднилось из-за близости скользящих средних ЕМА21 и ЕМА200 на днях, которые сейчас выступают в роли сопротивлений. Прорыв этой зоны позволит индексу показать рост в пределах 50-60 пунктов.

Тем не менее, вчерашний день позитивно сложился для обыкновенных и привилегированных акций «Сбербанка», которые выросли на 1,64% и 2,22% соответственно.

Напомню, что я предлагала несколько бумаг-кандидатов для потенциальной игры наверх, с помощью которых можно совместно отыграть подъем рынка.

Если говорить про график обыкновенных акций «Сбербанка», то по итогам вчерашнего дня очевиден пробой линии сопротивления нисходящего тренда от 27.01.17г и двух ЕМА. Это создает предпосылки для дальнейшей игры наверх. Однако надо понимать, что хотя бумаги и удержали уровень 155-156 рублей, зону, которая являлась важным уровнем поддержки, в целом акции по-прежнему находятся за пределами растущего с января 2016г. тренда. А это значит, что отскок может заглохнуть по мере приближения цен к зоне 168-170 рублей, так как именно этот район теперь выступает в роли сопротивления.

В «префах» совсем другая картина. Во-первых, цены скорректировали снижение всего на 61,8% к росту с 9 ноября—4 января (104,4-136,66 рублей); во-вторых, несмотря на попытки выхода за многомесячный тренд, бумаги очень быстро вернулись в его пределы, что означает, что привилегированные акции в отличие от обыкновенных по-прежнему остаются приверженцами растущего сценария. И последнее, вчера котировки очень подошли к линии сопротивления нисходящего тренда от января 2017г., это фактически последний рубеж, препятствующий росту цен. Однако надо отметить, что аналогичная линия сопротивления, проведенная на осцилляторе RSI, уже пробита наверх.

Таким образом, высока вероятность роста цен за пределы указанной линии и в последствии отработки ширины выбитого наверх канала, который предполагает подъем бумаг до уровня 135 рублей.

Потенциал «префов» выглядит куда более серьезным в сравнении с «обычкой», да и предыдущая неделя по ним закрылась лучше — была образована модель «бычье» поглощение. Так что в случае прохождения уровня 126 рублей шансы на рост этих акций весьма и весьма неплохие.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

Европейские фондовые рынки завершили торги преимущественно в минусе, так как инвесторы сосредоточились на потенциальном воздействии торговых барьеров на рост мировой экономики.

Фокус рынка был направлен на итоги саммита стран G20. Ключевым моментом встречи министров финансов и глав ЦБ стала их неспособность достигнуть соглашения о защите свободной торговли и борьбе с протекционизмом из-за отказа США подписывать документ. Таким образом, в коммюнике встречи не было ничего сказано относительно обязательства по борьбе с протекционизмом и продвижением свободной торговли. Стоит подчеркнуть, это была первая встреча G20 после выборов в США, и в ней участвовал глава минфина США Мнучин. Ранее США говорили о возможном введении протекционистских мер в торгово-экономической сфере. Вместе с тем, канцлер Германии Меркель и премьер-министр Японии Абэ заявили, что готовы начать переговоры о заключении экономического соглашения о свободной торговле между Японией и ЕС. Через два дня после того, как Меркель провела неоднозначные переговоры в Белом доме с Трампом, немецкий и японский лидеры, по итогам встречи в Ганновере, пропагандировали торговое соглашение между Японией и ЕС как способ подчеркнуть преимущества взаимосвязанной глобальной экономики. Япония является вторым по величине в Азии торговым партнером ЕС, после Китая. Дискуссии о торговом соглашении ведутся с 2013 года. Меркель заявила, что Германия готова приложить все усилия для скорейшего завершения сделки.

Инвесторы также обратили внимание на новости о том, что 29 марта премьер-министр Британии Тереза Мэй запустит статью 50 Лиссабонского договора. Таким образом, Британия официально приступит к выходу из ЕС. Посол Великобритании в ЕС Тим Барроу проинформировал президента Европейского совета Дональда Туска о намерении правительства инициировать статью 50 ранее в понедельник, сказал секретарь Brexit Дэвид Дэвис. Отвечая на объявление, Туск сказал, что он представит проект руководящих принципов Брексита странам-членам ЕС-27 в течение 48 часов после вступления в Великобритании в силу статьи 50. Переговоры по широкому кругу вопросов, касающихся доступа к единому рынку, должны завершиться через два года.

Небольшое влияние на динамику торгов оказали немецкие данные по ценам производителей. Индекс цен производителей в феврале в годовом исчислении вырос на 3,1% после роста на 2,4% в январе. Аналитики ожидали рост на 2,9%. Рост цен производителей в феврале стал самым быстрым с декабря 2011 года, когда цены повысились на 3,5%. Также стало известно, что цены производителей выросли на 0,2%, что медленнее, чем 0,7-процентное увеличение в январе. Без учета энергии, цены производителей выросли на 2,2% годовых и на 0,3% относительно января.

FTSE 100 +4.85 7429.81 +0.07% DAX -42.34 12052.90 -0.35% CAC 40 -17.08 5012.16 -0.34%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 снизился на 0,17%, до 377,69. Большинство отраслей и крупных фондовых бирж завершили сессию на отрицательной территории. Максимальное падение продемонстрировал сегмент нефтяных и газовых компаний.

Капитализация Tullow Oil сократилась на 2,4% после того, как на прошлой неделе компания объявила о намерении привлечь $750 млн. в целях снижения долговой нагрузки.

Цена бумаг Eni SpA опустилась на 0,5% на фоне того, что правительство Италии утвердило Клаудио Дескальци на посту CEO компании на второй трехлетний срок.

Акции Hugo Boss упали на 4,7% на новостях, что немецкой компании не удалось привлечь инвестиции от бельгийской инвестиционной фирмы Groupe Bruxelles Lambert.

Стоимость Unilever выросла на 0,7% после сообщений британских СМИ о том, что компания готовится к продаже некоторых своих брендов продуктов питания на общую сумму 6 млрд. фунтов.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Стоимость нефти незначительно снизилась на фоне опасений инвесторов о том, что растущий объем добычи нефти в США может помешать усилиям ОПЕК по сокращению производства.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США сообщила, что за неделю по 14 марта инвесторы сократили количество чистых длинных позиций по WTI на 102.358 тыс., до 254.820 тыс. контрактов. Это было максимальное снижение за все время ведения данной статистики, то есть за более чем 10 лет. В результате количество чистых длинных позиций достигло самого низкого уровня с начала декабря 2016 года, отмеченного вскоре после того, как страны, входящие и не входящие в ОПЕК, подписали соглашение о сокращении нефтедобычи.

Давление на котировки также оказали последние данные от Baker Hughes по числу буровых установок в США. В пятницу компания Baker Hughes сообщила, что с 11 по 17 марта количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло до 631 единицы с 617 единиц. Последнее значение является самым высоким с конца сентября 2015 года. Количество установок по добыче газа увеличилось на 6 единиц, составив 157 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 21 единицу, до уровня 789 единиц. Эксперты предупреждают, что последние данные усиливают ожидания возможного увеличения производства со стороны США. Это, в свою очередь, затруднит процесс достижения баланса спроса и предложения на рынке и может оказать давление на стоимость нефти.

Между тем, перспектива более высокого объема нефтедобычи со стороны Ливии, которая освобождена от сделки ОПЕК, усиливает медвежьи настроения рынка. Национальная нефтяная корпорация Ливии (NOC) сказала, что уверена в восстановлении контроля на двумя основными нефтяными портами, Эс-Сидер и Рас-Лануф, которые в общем способны экспортировать 600 000 баррелей в сутки.

Стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 49,13 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена майского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 51,70 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

 —

Новая неделя началась на рынках достаточно спокойно. Важных событий и данных к текущему моменту опубликовано не было. Определенные интерес у участников рынков вызвали итоги встречи стран G20, завершившейся на выходных в Германии. Ключевым моментом ежегодной встречи министров финансов G20 стала их неспособность достигнуть договоренности о защите свободной торговли и борьбе с протекционизмом из-за отказа США подписывать документ. Таким образом, в коммюнике текущей встречи, в отличие от прошлого года, не было ничего сказано относительно обязательства по борьбе с протекционизмом и продвижением свободной торговли, которые берут на себя страны-участницы. Также из документа исчезли обещания относительно борьбы с глобальным потеплением. В последнем случае причиной отказа также послужили США, а именно позиция президента Дональда Трампа.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.0770. Евро остается на максимумах после бурного роста накануне. Пара с начала марта остается в восходящем канале и лучшей стратегией работы в таком случае будет открывать новые покупки после коррекций. Ближайшей поддержкой выступает область $1.0685-05 (минимумы 15 и 16 марта).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2425. Фунт, как и евро, растет уже 4-й день подряд. Тем не менее, общий тренд по британской валюте с конца февраля остается медвежьим и лучшей стратегией в таких условиях является открытие новых продаж после окончания данной коррекции. Сильным сопротивлением может выступить область $1.2465-75 (максимумы 27-28 марта, 76.4% Fibo $1.2105-$1.2565).

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к Y112.45. Пара удерживается на минимумах после недавнего снижения. USD/JPY набрала мощный нисходящий импульс и лучшей стратегией станет открытие новых продаж с короткими целями и стопами. Ближайшим сильным сопротивлением по паре выступает уровень максимумов 16-17 марта Y113.45-55.

Сессия понедельника обещает быть спокойной. Публикаций важных макроэкономических данных высокой степени важности на сегодня не запланировано. Ключевыми событиями первого дня недели могут стать комментарии представителей центральных банков, а именно: Йенса Вайдмана с ЕЦБ (16:45 GMT), Чарльза Эванса из ФРС (17:10 GMT) и Энди Халдейна с Банка Англии (18:20 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Один из лидеров российской нефтехимии — ПАО «Казаньоргсинтез» — отчитался о финансовых результатах 2016 г.

Объём выручки вырос, чему в немалой степени способствовало ослабление рубля. Но в годовой отчётности ПАО «Казаньоргсинтез» обращает на себя внимание резкий рост коммерческих расходов в 3,6 раз ( с 680,2 млн. руб. до 2 454,3 млн. руб.) при увеличении выручки на 9,9%. Причём такого повышения нет по другим статьям расходов, в частности, управленческим и прочим, которые остались примерно на уровне 2015 года. По статье «Коммерческие расходы», согласно аудированному отчёту о финансовых результатах предприятия, отражаются «расходы на доставку продукции покупателям, расходы на рекламу и т.п.». В отчёте не расшифровываются данные статьи затрат. Но значимого повышения транспортных тарифов или рекламных цен не произошло. Поэтому можно предположить причинами всплеска в данном аспекте изменение коммерческой политики предприятия. Например, оно может выражаться в том, что более высокая доля продукции стала доставляться потребителям за счёт самого ПАО. Это могло быть сделано для удержания или привлечения покупателей, развития сервиса. С этим может быть связана и маркетинговая политика, более широкое осуществление рекламных мероприятий, выставок и пр.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade

Одно из локальных событий произошло в минувшую пятницу. Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings изменило прогноз долгосрочных рейтингов РФ со«стабильного» на «позитивный» благодаря улучшению прогнозов роста экономики страны. АгентствоS&P ожидает среднегодового роста ВВП России на уровне 1,7% в 2017—2020гг.

Также стоит отметить позитивное закрытие недели по самим индексам: ММВБ вырос на 3,19%, РТС на 5,29%.

Была прервана серия 6-недельного падения, и если по графику рублевого индекса мы получили только модель «харами», то валютный индекс дал нам «бычье» поглощение, которое четко указывает на возвращение в рамки растущего с января 2016г. тренда.

Что же касается индекса ММВБ, то тут пока речи не идет о том, чтобы рассматривать текущий рост как заявку на разворот, скорее это все-таки коррекция к предыдущему падению. И пока выйдя за пределы линии сопротивления нисходящего тренда от 26 января, индекс ММВБ нашел свое сопротивления в лице скользящих средних ЕМА200 и ЕМА21 на днях, которые скопились в зоне 2045—2050 пунктов. Прорыв выше открывает дорогу к достижению уровня 2100 пунктов и именно в этом районе и решится дальнейшая судьба индекса.

Если от уровня 2100 пунктов мы увидим возвращение продаж, а это вполне возможно, так как теперь этот район является серьезным сопротивлением по причине нахождения в данной области и медленной скользящей средней ЕМА100 и пробитой ранее линии поддержки восходящего тренда от января 2016г., то я вновь буду делать ставку на откат индекса в район 1940 пунктов или ниже.

Тем не менее сыграть на 3% подъеме индекса ММВБ можно. Среди вероятных кандидатов на отскок сейчас видятся обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка» с целью заброса своих котировок в район 166-168 рублей и 125-126 рублей соответственно.

Обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» явно пытаются продолжить восстановление и могут вернуться в диапазоны 380-382 и 220 рублей соответственно.

Бумаги «Лукойла» могут вернуться в район 3180—3200 рублей; «Северсталь» показать отскок до 875 рублей, да и сама «МосБиржа» может вновь оттестировать зону 118-119 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade