Индексы ММВБ и РТС завершили прошлую неделю на уровнях 2051,63 пунктов (-0,10%) и 1123,24 пунктов (-0,016%) соответственно.

Стоит отметить, что нейтральная динамика индексов пока оставляет шансы на их дальнейший подъем, до тех пор, пока индекс ММВБ торгуется выше зоны 2035—2045 пунктов, а индекс РТС выше уровня 1100 пунктов.

Накануне в пятницу международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента РФ в национальной и иностранной валютах, оставив их на последней ступени инвестиционного уровня — «BBB-». Но вместе с тем прогноз рейтингов изменен со «стабильного» на «позитивный».

На мой взгляд, данное сообщение будет позитивно воспринято нашим рынком, учитывая что и нефтяные цены закончили прошлую неделю вблизи годовых максимумов.

Именно нефтяные бумаги еще сохраняют запал для движения наверх, в числе таких бумаг стоит назвать акции «Лукойла», «Новатэка» и «Татнефти», графики которых указывают по сохраняющийся потенциал роста.

Акции «Лукойла» еще способны достичь зон 3090—3130 рублей при условии удержания уровня 2930 рублей. На отметку 2933,62 рублей попадает 61,8% уровень Фибоначчи от роста 2855,50-3060 рублей — это рост от 15 сентября. Уход за данный рубеж снизит вероятность установления новых локальных пиков по бумаге.

Что касается акций «Новатэка», то на прошлой неделе эти бумаги пользовались повышенным спросом, и технически реализовывали фигуру разворота нисходящий «клин». До полноценной реализации осталось совсем немного, уже в ближайшие дни мы можем увидеть подъем бумаг в зону 665-670 рублей.

А в обыкновенных бумагах «Татнефти» прорисовывается возможность роста котировок к годовым пикам, так как на дневном и недельном графике акций присутствует фигура «треугольник». Прошедшая неделя была закрыта выше недельных фракталов на покупку и выше максимума формации отметки 400,80 рублей. Таким образом, пока бумаги выше уровня 390-395 рублей, высоки шансы на достижение уровней 425 и 445 рублей соответственно.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Сентябрь 52.2 52.6

04:35 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Июль 116.8 115.6 115.7

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Июль 105.7 105 105.2

В начале новой неделе в центре внимания рынков находятся итоги парламентских выборов в Германии и Новой Зеландии, которые состоялись на выходных. На выборах в Германии победу одержала партия Ангелы Меркель, но результат оказался самым худшим с тех пор, как она возглавила Христианско-демократический союз (ХСД). ХСД не набрал достаточного количества голосов для самостоятельного формирования правительства и теперь Меркель необходимо будет формировать коалицию. Но главным итогом прошедших выборов был не относительно слабый результат ХСД, а успех партии «Альтернатива для Германии» — партия правых националистов.

Что касается выборов в Новой Зеландии, то на них победу одержала правящая Национальная партия, которая набрала 46%. Этого, как и в случае с ХДС в Германии, не достаточно для абсолютного большинства, необходимого для формирования правительства страны. Для этого одной из них необходимо формировать коалиции с другими партиями, участвовавшими в голосовании.

Несмотря на победу правящих партий в Германии и Новой Зеландии, неопределенность, связанная с процессом формирования коалиций, негативно отразилась на евро и новозеландском долларе, которые начали новую неделю снижением. Скорее всего, в ближайшее время эти валюты продолжат оставаться под давлением.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась к $1.1915. Евро продолжает начатое в пятницу снижение. Напомним, 13 сентября единая валюта закрепилась под уровнем поддержки восходящего канала от 17 августа и теперь находится под контролем медведей. В данной ситуации лучшей стратегией будет присматриваться к продажам на коррекциях. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1.1950 (максимум американской сессии 22 сентября, MA 200 H1)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.3550. Фунт все еще торгуется выше уровня MA 200 H1, а значит глобально пара все еще находится в восходящем канале. В подобной ситуации есть смысл открывать новые покупки на коррекциях. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.3450 (минимумы 22 сентября, MA 200 H1)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y112.10-50. Пара все еще пребывает в коррекции к общему восходящему тренду и находится под контролем быков. В данной ситуации уместным будет открытие новых покупок на окончание коррекции. Ближайшей поддержкой выступает уровень Y111.65 (минимум 22 сентября)

Сегодня в центре внимания участников рынков будут находиться выступления представителей ЕЦБ и ФРС. Глава европейского центробанка будет выступать в 13:00 GMT. Со стороны ФРС ожидаются комментарии от Уильяма Дадли (12:30 GMT), Чарльза Эванса (16:40 GMT) и Нила Кашкари (22:30 GMT). Среди макроэкономических отчетов понедельника стоит обратить внимание на немецкие данные по индексу деловой климата от Ifo (08:00 GMT) и новозеландскую статистику по торговому балансу (22:30 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Официальные курсы Банк России, на сегодня 25 сентября, установил на уровне 57,65 рублей за единицу американской валюты и 69,07 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к пятничным уровням курсы валют снизились на 0,98% и 0,27% соответственно.

Нефтяные цены закончили прошлую неделю на уровне 56,86$ за баррель, показав подъем на 2,23%. Рост «черного золота» наблюдается на протяжении 4-х недель подряд, котировки вернулись в область максимальных значений января—февраля 2017г.

Стоит отметить, что такой позитивной динамике нефтяные фьючерсы обязаны снижению общего количества буровых установок на 5 единиц, а также прошедшей министерской встрече ОПЕК+.

Как сообщает агентство Baker Huges, сокращение буровых установок наблюдается на протяжении 6 недель подряд, а сам показатель находится в области трехмесячных минимумов.

Что же касается итогов встречи ОПЕК+, то Ливия и Нигерия заявили о готовности присоединиться к соглашению после восстановления уровня добычи до определенных уровней и стабилизации процесса производства.

Как мы видим, большая часть биржевиков продолжает делать ставки на дальнейший рост стоимости нефти марок Brent и WTI, что снижает привлекательность американской валюты.

Так как минувшую неделю доллар США закончил ниже уровня 58 рублей, теперь с высокой вероятностью стоит настраиваться на дальнейшее снижение курса в район 56,70-56,80 рублей. Если поддержка, сформированная в этом районе не устоит, то возможно углубление спуска до 56-56,30 рублей.

Единая европейская валюта между прочим тоже практически два месяца находится во власти нисходящего тренда, но пока удерживается выше уровня 68,50 рублей. Однако на данный момент возможно стремление курса к зоне 67,80-68 рублей, где пролегает значимый уровень поддержки, который трижды в этом месяце отражал атаки продавцов. Пока он устойчив, есть шансы на отскок, в противном случае евро может откатиться до уровня 67 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Личное инвестирование в майнинг криптовалют «в домашних условиях» постепенно теряет привлекательность. Виртуальная валюта эмитируется при хешировании — решении математических задач при использовании операции блокчейн в сети. Объём, сложность этих задач постоянно возрастает по мере развития криптосистем. Кроме того, число пользователей и майнеров также неуклонно повышается. В таких условиях добывать валюты становится сложнее и дольше, на каждого майнера их в среднем приходится меньше, требуется больше мощностей и дополнительных ресурсов, в частности, электроэнергии. Учитывать надо и то, что курс биткоина и иных криптовалют перестал безудержно расти и подвержен сильным падениям.

Минимальное оборудование для майнинга может стоить от 500 до нескольких тысяч долларов. Например, популярный Antminer S9 стоит $2100—2300. Окупаемость спрогнозировать трудно именно из-за неопределённости котировок криптовалют, будущих сложностей и затрат времени на майнинг единицы валюты. В целом можно предположить, что индивидуальные заработки невысоки и могут составлять несколько тысяч рублей в месяц на единицу оборудования.

Известен принцип ещё со времён «золотых лихорадок». Зарабатывали в основном не те, кто копал землю в поисках золота, а те, кто продавал лопаты для этого. Вот для продавцов и арендодателей майнингового оборудования бизнес стабильно высокорентабельный.

Для самого майнинга сейчас уже это не так.

Следует учитывать не только затраты на оборудование, но и прочие «операционные» расходы, прежде всего на электроэнергию. Её для добычи криптовалют требуется всё больше, учитывая всё то же усиление сложности и объёма вычислительных процессов.

Кроме того, в России предполагается запретить установку «майнинговых ферм» в бытовых условиях. Ведь это создаёт повышенную нагрузку на электрические сети и на системы вытяжки, которые не приспособлены для таких целей, что чревато авариями.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Снижение курса рубля и «война санкций» с 2014 г. дали преимущества прежде всего в сферах, способных заместить ввоз подорожавших импортных товаров. В основном к ним относится продукция агропромышленного комплекса — сельского хозяйства, пищевой промышленности.

Данные обстоятельства сказались на удельном весе импорта на внутреннем рынке таких товаров. В 1 кв. 2017 г. по отношению к 1 кв. 2014 г. доля импорта снизилась по мясу и птице с 17,3% до 9,4%, по колбасам — с 2,8% до 1,6%, по животному маслу — с 48,9% до 29,9%, по сырам — с 48,4% до 27,7%, по данным Росстата.

Процент импорта в совокупности в товарных ресурсах розничной торговли по непродовольственным товарам упал с 44% в 4 кв. 2014 г. до 33% в 1 кв. 2017 г. По продуктам питания соответствующие цифры — 34% и 21%.

Удельный вес импорта продуктов питания в целом в импорте России, сократился с 14,5% в 2015 г. до 12% в июне 2017 г., прежде всего за счёт мяса, рыбы, жиров. А вот по молочным продуктам удельный вес импорта за данный период не уменьшился и по-прежнему составляет 1,1% от всего ввоза, по овощам даже вырос с 1% до 1,3%.

Заметно уменьшилась доля в импорте по минеральным ресурсам — руды, стройматериалы, топливо и пр. — с 2,7 до 1,9%. Аналогично — по древесине и целлюлозно-бумажным изделиям: с 2% до 1,6%.

Но и в данных производствах внутри страны не наблюдается значимых изменений с позиций передовых инвестиций, переоборудования, увеличения производительности и качества. Отечественные производители во многом просто заняли освободившиеся ниши. Такое «импортозамещение» привело к увеличению цен при снижении внешней конкуренции. По данным экспертов РАНХиГС, набор российских продуктов на 3% дороже аналогичных импортных, подпавших под санкции.

Не состоялось импортозамещение в технологической сфере. Процент ввоза машин, оборудования транспортных средств в совокупной сумме российского импорта не уменьшился, а повысился с 44,8% в 2015 г. до 50,2% в июне 2017 г. Возможности, создавшиеся для замещения в данных отраслях, не использованы.

В территориальной структуре импорта лидируют страны дальнего зарубежья, прежде всего такие как Китай, Германия. В июне 2017 г. импорт в целом составил 19,7 млрд. дол., в том числе из дальнего зарубежья — 89,9% (17,7 млрд.дол.) , из государств-участников СНГ — 10,1% (2,0 млрд.дол).

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Стоимость нефтяных фьючерсов немного выросла в пятницу, поскольку крупные производители нефти на заседании комитета под руководством ОПЕК заявили о рекордном соблюдении своего соглашения о сокращении производства, но, как и ожидалось, не приняли решения о продлении соглашения.

Сегодня состоялась встреча Совместного мониторингового комитета стран ОПЕК+, в состав которого входят члены Организации стран-экспортеров нефти Алжир, Кувейт и Венесуэла, а также Россия, не входящая в ОПЕК. После ее завершения в пресс-релизе было отмечено, что страны, участвующие в соглашении о сокращении добычи, достигли рекордного ежемесячного соблюдения пакта.

Согласно соглашению, ОПЕК вместе с несколькими производителями за пределами картеля заявили, что они уберут с рынка около 2% мировых поставок нефти до марта 2018 года. В последнее время также появились предположения о том, что производители рассматривают возможность еще одного продления этой сделки, до конца следующего года. Производители достигли уровня соответствия 116% в августе, сообщили в комитете. Соответствие требованиям в июле составляло 94%.

«Релиз „предложил внутренний оптимизм по поводу эффективности“ сокращения производства», сказал Робби Фрейзер, аналитик по сырьевым товарам Schneider Electric. Следующее заседание комитета назначено на 29 ноября в Вене, но это пройдет всего на один день раньше запланированного совещания ОПЕК.

Теперь инвесторы ожидают данные от компании Baker Hughes по числу буровых установок, которые выйдут позднее сегодня. Напомним, с 9 сентября по 15 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США снизилось на 7 штук, до 749 единиц. Количество установок по добыче газа уменьшилось на 1 единицу, до 186 штук. Общее число буровых установок (газовых и нефтяных) сократилось на 8 единиц, до 936 штук.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 50,62 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена ноябрьского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 56,60 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade