Цены на золото умеренно снизились, приблизившись до вчерашнего минимума, что было обусловлено значительным укреплением доллара США на фоне комментариев главы ФРС Джанет Йеллен.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, вырос на 0,32 процента, до уровня 101,32. Укрепление доллара, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.

Что касается выступления Йеллен, она сказала, что центральный банк может рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок на ближайших заседаниях. Вместе с тем она подчеркнула, что повышение ставки будет постепенным, так как темпы роста ВВП США по-прежнему умеренные. Кроме того, Йеллен заявила, что безработица «приблизилась» к такому уровню, который ФРС рассматривает как «полную занятость». Она также сослалась на недавний рост зарплаты и заявила, что это стало дальнейшим указанием на то, что ситуация на рынке труда улучшается. Глава ФРС подчеркнула важность повышения долгосрочных темпов роста экономики и улучшение жизненных стандартов при помощи политики, направленной на повышение производительности. Она также выразила надежду на то, что изменения в налогово-бюджетной политике будут соответствовать направлению бюджета США на приемлемую траекторию. Однако, Йеллен заявила, что существует высокая неопределенность в отношении мер в бюджетной и налоговой политике, принимаемых новым правительством. В целом речь Йеллен указала, что вопрос о повышении ставки будет подниматься на каждом из последующих заседаний. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании составляет 17,7% по сравнению с 13,3% днем ранее. Напомним, золото обычно дешевеет при росте ставок, поскольку оно не приносит процентного дохода и становится в этом случае менее востребованным по сравнению с активами, такой доход приносящими.

Определенное влияние на динамику торгов также оказали статданные по США. Министерство труда заявило во вторник, что индекс цен производителей конечного спроса подскочил на 0,6 процента в прошлом месяце, что было наибольший ростом с сентября 2012 года и следующим за ростом на 0,2 процента в декабре. Несмотря на всплеск, индекс цен производителей увеличился в течение 12 месяцев до января только на 1,6 процента. Это последовало за аналогичным усилением в течение 12 месяцев до декабря. Экономисты прогнозировали рост индекса цен производителей на 0,3 процента в прошлом месяце и увеличение в годовом исчислении до 1,5 процента. Прирост во многом отражает увеличение цен на сырьевые товары, такие как сырая нефть, которые в настоящее время повышаются на фоне постоянно растущей мировой экономики. Но дальнейшее укрепление доллара по отношению к валютам основных торговых партнеров США и по-прежнему вялый рост заработной платы повлияют на то, что перетекание к потребительской инфляции от роста цен на сырьевые товары, вероятно, будет ограниченным.

Кроме того, стало известно, что запасы золота в крупнейшем инвестиционном фонде SPDR Gold Trust выросли вчера на 0,49 процента, достигнув 840.87 тонн.

Cтоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX упала до $1223,2 за унцию.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Международное энергетическое агентство (МЭА) и за ним ОПЕК опубликовали отчёт о добыче нефти в январе. Соглашение о сокращении в ОПЕК выполнено уже на 90%.

Страны-производители, не входящие в ОПЕК, и прежде всего, Россия, уменьшили производство на 296 тыс. баррелей в сутки из запланированных 558 тыс. Причём Россия снизила добычу на 96 тыс. баррелей в сутки из плановых 300 тыс.

Эффект от выполнения договорённостей — поразительный. Несмотря на ещё остающийся избыток предложения в мире, цены после подписания соглашения, с ноября 2016 г., буквально взлетели на 30%, с 43,5 до 56,5 долларов за баррель по смеси Brent. При дальнейшем уменьшении добычи цена может ещё подняться к 58-60 долларов за баррель. Для экспортёров такая перспектива исключительно позитивна.

Поэтому и в ОПЕК, и в России появились идеи о продлении действия соглашения и после его окончания в июне. Наша страна получает дополнительные доходы от превышения цены над заложенным в бюджет уровнем 40 долларов за баррель. Это благотворно влияет не только на бюджет, но на всю экономическую систему через механизмы распределения доходов от нефти. ВШЭ прогнозирует, что при средней цене за баррель в 55 долларов, рост ВВП России составит 1,9% в 2017 г., против прогноза Минэкономразвития в 0,6%.

Однако продление соглашения Россией имеет смысл только в случае его пролонгации в ОПЕК. Картель вполне допускает такую возможность, но пока не рассматривает её практически.

Многое будет зависеть от общемирового спроса на нефть, роста добычи в США и иных странах. Поэтому и глава Минэнерго А.Новак говорит о принятии такого решения ближе к окончанию полугодия.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Январь 6 10

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Январь 5.5% 6.3% 6.9%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Январь 2.1% 2.4% 2.5%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Декабрь 1.5% 0.5% 0.7%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Декабрь 4.6% 3% 3.2%

Сессия вторника началась с укрепления австралийского доллара, поддержку которому оказали вышедшие сильные данные по настроениям в деловых кругах Австралии. Другим важным отчетом, вышедшим утром, были китайские данные по инфляции, зафиксировавшие дальнейший рост инфляционного давления в экономике КНР.

В целом, на рынках продолжают доминировать оптимистичные настроения, что позволило американским фондовым индексам накануне в очередной раз обновить свои исторические максимумы.

Американский доллар начал сегодняшнюю сессию умеренным снижением против других валют. Сказывается фиксация длинных позиций после роста с начала февраля и в преддверии сегодняшнего выступления председателя ФРС Джанет Йеллен. Сегодня глава регулятора будет выступать с полугодовым отчетом перед банковским комитетом Сената США. Выступление Йеллен начнется в 15:00 GMT и будет основным событием вторника. Учитывая инициативы нового президента США Дональда Трампа (фискальные стимулы и реализация новых инфраструктурных проектов), направленного на стимулирование экономического роста, а также относительно сильную статистику по занятости и инфляции, Джанет Йеллен должна будет подтвердить свою приверженность дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики федрезерва. Напомним, что на декабрьском заседании ФРС были озвучены планы трех повышений процентных ставок в 2017 году. В то же время, повышенная неопределенность вокруг политики Трампа будет оставаться для ФРС сдерживающим фактором в процессе повышения ставок. В целом, реакция доллара на сегодняшние комментарии будет скорее позитивной, нежели негативной.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара немного выросла к $1.0615. По-прежнему, пара находится в нисходящем канале и каждую коррекцию стоит рассматривать как возможность добавить новые продажи. Ближайшим сопротивлением по паре может выступить максимумы 8-9 февраля $1.0710-15.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2515-45. Уже 5-й день пара торгуется в боковом движение. Тем не менее, с начала февраля фунт находится под давлением и более склонен к снижению. По этой причине, рекомендовал бы искать точки входа на продажу, особенно в условия восстановления пары к недельным максимумам. Ближайшим сильным уровнем сопротивления может выступить область максимумов $1.2550-80.

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к Y113.25. Пара начала корректироваться после своего стремительного подъема. Лучшей стратегией станет открытие новых покупок после окончания коррекции. Ближайшей поддержкой может выступить минимум 10 января Y112.85.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Действительно, главной неожиданностью сегодняшнего утра можно назвать высокие инфляционные цифры из Китая. Выросли как потребительские цены на 1 проц. мм, 2.5 гг, так и оптовые 6.9 гг. Обычно в первые месяцы года в Китае наблюдается спад как в деловой активности, падают промышленные показатели, так намечается спад и в инфляции. На этот раз этого не случилось. Добавлю, что инфляция выросла и в Индии почти до 4 проц.(была 3.6 проц.). Следовательно, монетарные власти будут воздерживаться от снижения ставок и расширения ликвидности, а фондовые рынки, вероятно, будут снижаться. Между тем, рост экономики и инфляции стимулирует спрос на коммодитис, что благоприятно для российских активов и рубля.

Долгожданный отчет за январь ОПЕК вышел. Согласно нему, Картель перевыполнил план по сокращению объемов производства. Общий объем добычи сократился до 32,14 млн. баррелей в день по сравнению с 32,5 млн. б/д, которые должны были быть реализованы в соответствии с соглашением от 30 ноября. Объем производства ОПЕК сократился на 1,6 млн. б/д, что также больше запланированного сокращения.

Не отчет, а подарок, но почему-то реакция биржевиков скорее говорит об обратном. Весь «бычий» запал игроки реализовали накануне в пятницу, а по итогам торгов понедельника эталонные марки Brent и WTI показали снижение на 1,95% и 1,73% соответственно.

Любопытно, что на сей раз цены даже не дошли до ближайших сопротивлений: марка Brent развернулась раньше уровня 57$ за баррель, а сорт WTI лишь в пике коснулся уровня 54$ за баррель. Коридоры, в которые перешли нефтяные фьючерсы в середине декабря, по-прежнему не нарушены. А периоды роста легко сменяются периода снижения цен.

Однако мы знаем, что чем дольше длятся консолидации, любые, и боковые в том числе, тем сильнее последующий выход из него.

Многие игроки верят, что будущий прорыв всё-таки случится наверх и цены в недалеком настоящем достигнут уровня 60$ за баррель.

Единственный, кто выигрывает от сохранения данного диапазона — это российский рубль. Не имея поддержки со стороны сырьевого рынка и даже вопреки действиям ЦБ, наш рубль продолжает крепчать.

В ходе вчерашних торгов пара USDRUB опускалась до отметки 57,84 рублей, а курс EURRUB до 61,32 рублей. Объем торгов на валютной секции Московский биржи в понедельник 13 февраля составил 1,673 трлн. рублей, что ощутимо выше среднедневного объема в январе.

Пока в роли основных уровней поддержек по курсам доллара США и евро выступают зоны 57,5-58 и 60,5-61 рублей соответственно.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

На вторник, 13 февраля 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 58,0619 рублей, евро — 61,7662 рубль. Накануне российский рубль обновил очередные максимумы и против американской и против европейской валюты. Стоимость доллара снижалась в моменте до отметки 57,84, евро — до 61,32.

Нисходящий тренд в паре доллар/рубль, зародившийся в середине ноября, привел котировки в новый торговый диапазон: 57,50 -59,00 рублей за единицу американской валюты. Интерес к российским активам в рамках реализации стратегии carry trade превалирует над фактором волатильности на рынке нефти, Международные инвесторы ждут реакции на выступление главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе во вторник и среду текущей недели в рамках полугодового отчета. Кроме того, напряжение может возрастать и в свете обещаний президента США Дональда Трампа реализовать «феноменальные» налоговые преобразования. Доллар возвращает к себе интерес на Forex, что может поддержать его курс и на локальном рынке. Давление на рубль могут оказать и резко снижающиеся нефтяные котировки. Накануне североморская смесь Brent потеряла около 2%, вернувшись в район $55.50. В ближайшее время нарастает вероятность давно назревшей коррекции.

В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 58,00 — 58,50.

Александр Егоров, ведущий аналитик TeleTrade