К небольшим банкам, проводящим операции лишь внутри своего субъекта Федерации, логично применять упрощенную систему регулирования. В этом — главная идея Центробанка о выделении нового вида кредитной организации — регионального банка, с соответствующей региональной лицензией. К ним могут относиться банки с суммой активов не более 7 млрд. руб. Таких кредитных учреждений в стране сейчас примерно 330.

Для самих таких банков, а значит, и для бизнеса и населения, в этом есть свои плюсы и минусы, причём плюсов, на наш взгляд, больше. Они прежде всего в более доступных требованиях. Например, в целом для банков ЦБ минимальный собственный капитал повысится до 1 млрд. руб. Но для многих региональных кредитных учреждений это затруднительно, И к ним не будет применяться данное требование, что позволит им остаться в системе и работать при капитале не менее 300 млн. руб. Кроме того, количество нормативов для них снижается до пяти.

Упрощенное регулирование даст возможность банкам и уменьшить затраты, а значит, создать более выгодные условия для клиентов.

Есть и недостатки в такой системе, но они, как в известном выражении — продолжение достоинств. Если у банка «упрощённая» жизнь, то он не должен выходить за рамки, создающие условия и возможности для такого подхода к нему. То есть деятельность у него также «упрощённая». А именно, ограничение операций территорией своего региона и отсутствие межграничных сделок, операций с нерезидентами. Запрет на открытие подразделений вне региона. Осуществление межбанковского кредитования не самостоятельно, а лишь через центрального контрагента. Логика ЦБ понятна — всё это позволит местному Управлению ЦБ легче контролировать.

В целом идея направлена на повышение гибкости банковской системы, приближение к потребителю — бизнесу и частным клиентам, выравнивание возможностей на рынке для крупных и небольших банков.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Сегодня последний торговый день месяца, и то с каким результатом закончат фондовые площадки текущий день может определить исход июля.

С ценами на нефть все понятно. У них совершенно нет никаких шансов улучшить итоги июля, котировки продолжают сползать вниз и здесь уже неважно каким будет минус: -10% или -13%. Итоги июля предопределены, мы получаем весьма однозначный сигнал на дальнейшую негативную динамику.

На поведение биржевых курсов доллара США и евро против российского рубля сегодня еще может повлиять решение Банка России по ключевой процентной ставке, которое будет оглашено в 13-30 МСК. С начала месяца курс американской валюты вырос на 4,11%, европейской валюты на 4,24%. И как я уже вчера писала, для образования свечной комбинации «бычье» поглощение на месячном формате доллару надо закрываться выше уровня 66,70 рублей, а евро выше 74,30 рублей. Шансы на такой расклад очень высоки.

Также для американской валюты немаловажным будет сегодня и выход данных по ВВП США за IIквартал, ожидания довольно оптимистичны, рост экономики на 2,6% против 1,1% кварталом ранее. Если прогноз совпадет с реальностью, доллар получит серьезную поддержку.

Сегодня утром уже состоялось заседание Банка Японии. Сообщается, что регулятор увеличит объем выкупа бумаг биржевых инвестиционных фондов до примерно 6 трлн. иен с 3,3 трлн. иен ранее и программу кредитования в долларах до $24 млрд. с $12 млрд. ранее. Решение об увеличении объема покупок ETF было принято 7 голосами против 2. При этом глава японского ЦБ, Курода назначил публикацию общей оценки мер смягчения политики на день, когда состоится следующее заседание.

Решение Банка Японии привело к резкому удорожанию японской валюты против американской. Курс USDJPY сейчас торгуется со снижением порядка 1,5% на уровне 103,60 JPY. Весь месячный прирост пары, который мы наблюдали до этого почти полностью нивелирован. При условии закрытия месяца вблизи текущих ценовых рубежей, рост доллара против японской йены составит лишь 0,3%, что говорит о том, что разворота наверх и выхода за пределы нисходящего тренда по баксу не получилось.

Однако июль для самого индекса Nikkei все-таки закрывается ростом примерно на 6,35%. Но несмотря на это, индекс также пока остается в пределах падающего тренда, как локально, так и среднесрочно. Одна линия сопротивления идет от максимумов декабря 2015г, другая — от августа 2015г.

Для российского рынка акций июль выдался в целом неплохом месяцем. К настоящему моменту основной рублевый индекс ММВБ вырос на 3,05%. Лучшую динамику продемонстрировали два сектора: электроэнергетики и металлургии, выросшие на 11,67% и 9,57% соответственно. Я неоднократно делала акцент на двух этих секторах.

Технически месячный формат индекса ММВБ напоминает свечную модель «три метода», «бычий» вариант, где после первой свечи в модели мы видели две коррекционных свечи, не выходящих за пределы «тела» первой. Суть модели довольно проста и очевидна: на доминирующем рынке происходит временное насыщение, и для возобновления спроса требуется некоторое время.

Эта комбинация станет полностью активной в случае закрытия месяца выше цены закрытия апреля, то есть выше уровня 1953,05 пунктов.

Валютный РТС к настоящему моменту просел на 1,05%, июль может быть закрыт свечей «длинноногий додж» при неудачной попытке пробоя уровня 950 пунктов. По недельному формату мы уже имеем ряд сигналов на снижение, но на более старшем интервале времени сигнал еще не созрел. Игра от продаж активизируется в случае явного пробоя уровня 875-880 пунктов вниз.

Таким образом, многие тренды августа станут понятными уже сегодня.

В ходе сегодняшних торгов цены на нефть усиливают потери предыдущей сессии, снизившись до нового трехмесячного минимума на фоне сохраняющихся опасений по поводу избыточных запасов нефти и нефтепродуктов.

Днем ранее нефть марки WTI опустилась до $41,68, минимума с 20 апреля, после того как правительственные данные показали, что запасы сырой нефти и бензина в США неожиданно увеличились на прошлой неделе.

Управление энергетической информации США (EIA) сообщило в своем еженедельном отчете, что запасы сырой нефти выросли на 1,7 млн ​​баррелей на неделе, завершившейся 22 июля, до 521,1 млн баррелей, что министерство назвало «исторически высоким уровнем для этого времени года».

Отчет показал, что запасы бензина увеличились на 452000 баррелей. Несмотря на разгар летнего сезона вождения в США, запасы бензина значительно превышают границы среднего диапазона, сообщает EIA.

В последние недели американский эталон остается под давлением на фоне признаков восстановления буровой активности в США в сочетании с повышенными запасами топливных продуктов.

В последние сессии нефть марки Brent оказалась под давлением, поскольку перспективы увеличения экспорта из Ливии и Ирака усилили беспокойство, что избыток нефтепродуктов сократит спрос со стороны нефтепереработчиков.

Цены на нефть упали почти на 18% с пикового уровня выше $50 в начале июня, так как избыточные запасы бензина омрачают перспективы спроса на нефть.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 41,29 доллара за баррель.

Цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 42,81 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

После закрытия американской сессии, оператор социальной сети Facebook опубликовал свой отчет за II квартал 2016 года, согласно которому зафиксирован 59%-ный рост выручки, которая составила $6,43 млрд. Данный показатель даже выше прогнозируемого, в среднем аналитики ожидали выручку на уровне $6,02 млрд.

При этом чистая прибыль увеличилась с $719 млн. или 0,25 доллара на акцию годом ранее до $2,06 млрд. или 0,71 доллара на бумагу, а прибыль за исключением некоторых статей оказалась на уровне 0,97 доллара на акцию и превысила ожидания аналитиков в 0,82 доллара на бумагу.

На премаркете акции этой компании дорожают на 4,9% и торгуются на уровне 129-129,40$.

Стоит отметить, что котировки Facebook продолжают уверенный рост с сентября 2012 года. Тогда в самых минимумах бумага стоила 17,5-18$, за это время капитализация компании увеличилась в 7 раз. Бумага торгуется на исторических максимумах, и те свечные комбинации, которые я наблюдаю на их месячном, недельном и дневном графиках, говорят мне о высокой вероятности дальнейшего подъема цен.

Верхняя граница текущего растущего подтренда также указывает на возможность роста акций до уровня 131-132$ за бумагу. Тем не менее, предугадать на каких уровнях рост акций выдохнется, сказать очень сложно. Осцилляторы ожидаемо находятся в зонах перекупленности. Ближайший уровень поддержки расположен на уровне 120$ за акцию, для спекулятивных «лонгов» именно он подходит в качестве возможного уровня «стопа».

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ закрылся нейтрально, прибавив 0,01%, а индекс РТС продолжил падение и потерял еще 0,33%. Рублевый индикатор в очередной раз спасовал перед важным уровнем сопротивления. Вроде бы есть все основания ожидать пробоя уровня 1940 пунктов, но вот стимулов для роста биржевики пока так и не нашли.

Под конец дня давление на российский рынок оказали данные по запасам нефти от Минэнерго США, согласно которым резервы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 1,67 млн. баррелей, да и запасы бензина увеличились на 452 тыс. баррелей. При этом опрошенные эксперты ожидали снижения запасов нефти на 2,6 млн. баррелей, бензина — на 700 тыс. баррелей.

После публикации данной статистики, нефтяные котировки углубили свое снижение.

Хочу отметить, что сейчас эталонные марки нефти Brent и WTI находятся на уровнях 44$ и 42$ за баррель соответственно. С начала месяца котировки просели уже более чем на 10% и 12%, обновив минимумы трехмесячной давности.

Если вы откроете месячный график любой марки, то увидите, что июнь цены на «черное золото» закончили нейтрально или свечей «додж», а предшествовал этому четырехмесячный рост. Таким образом, с высокой вероятностью могу предположить, что июль даст нам разворотную свечную комбинация «вечерняя звезда доджи». Из-за наличия «доджи» такую модель принято считать более «медвежьей».

Таким образом, так как месячный масштаб является довольно существенным для будущего прогнозирования цен, могу предположить, что для рынка нефти образование такого сигнала не сулит ничего хорошего.

Данный факт может стать дополнительным основанием игры на повышение в парах USDRUB и EURRUB. Однако надо отметить, что и сами биржевые курсы могут дать нам «бычьи» паттерны в случае если доллар США закончит месяц выше уровня 66,70 рублей, а евро выше отметки 74,30 рублей.

Взглянув на текущие курсы валют ($~65,93 рублей; €~72,85 рублей) очевидно, что у американской валюты больше шансов дать нам соответствующий сигнал, особенно после итогов заседания ФРС США. Размер ставки был сохранен на прежнем уровне. Но так как регулятор заявил об уменьшении краткосрочных рисков для экономического прогноза, данные слова были восприняты рынком как сигнал о вероятном повышении ставки на ближайших заседаниях, возможно, уже в сентябре.

Таким образом, нефть по итогам месяца может подставить серьезную подножку российскому рублю.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Американские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику в среду, так как воодушевлённый квартальными результатами Apple (AAPL) рост в технологическом секторе нивелировался падением акций энергетического сектора под давлением снижающихся цен на нефть. Инвесторы также оценивали итоги заседания ФРС США.

Федеральная резервная система США в среду повысила оценку ситуации в экономике, заявив, что краткосрочные риски для перспектив уменьшились. Руководители центрального банка оставили дверь открытой для повышения ставок позднее в этом году, возможно, уже в сентябре. Девять из десяти членов Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США проголосовали за сохранение диапазона ключевой процентной ставки без изменений, на уровне 0,25%-0,5%, но более оптимистично оценили ситуацию на рынке труда и в других секторах экономики.

Отчетность компании компании Apple (AAPL) оказалась лучше ожиданий: прибыль компании составила $1.42 в расчете на акцию, что на $0.04 больше, чем прогнозировали аналитики; выручка упала на 14.6% г/г до $40.358 млрд., тогда как аналитики прогнозировали несколько большее сокращение — до $42.097 млрд. Помимо Apple (AAPL) в фокусе внимания инвесторов находились акции Twitter (TWTR), Altria (MO), Boeing (BA) и Coca-Cola (KO), которые также опубликовали свои квартальные отчеты.

Нефтяные котировки ушли вниз более, чем на 2% после того, как данные Минэнерго США показали неожиданный рост запасов нефти. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1671 тыс. баррелей — до 521.133 млн баррелей, свидетельствуют данные еженедельного доклада министерства энергетики США. Товарные запасы бензина повысились на 452 тыс. баррелей и составили 241.452 млн баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов снизились на 780 тыс. баррелей, достигнув 152.003 млн баррелей. Аналитики, ожидали уменьшения запасов нефти на 2000 тыс. баррелей, роста запасов бензина на 600 тыс. баррелей и повышения запасов дистиллятов на 950 тыс. .баррелей.

В то же время данные Департамента торговли США показали, что спрос на товары длительного пользования резко снизился в июне, превысив оценки аналитиков. Последнее изменение указывает, что экономическая неопределенность за рубежом негативно влияет на активность производственного сектора США. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний новые заказы на товары длительного сократились на 4% по сравнению с маем. Это был самый большой спад с августа 2014 года. Экономисты ожидали снижение на 1.1%. Показатель за май был пересмотрен до -2.8% с -2.3%. За первую половину 2016 года заказы остались без изменений по сравнению с тем же периодом в 2015 году. Эти данные указывают, что производственный сектор пытается найти почву под ногами. И последние цифры в основном отражают спрос до того, как Британия проголосовала за выход из ЕС в конце июня. После голосования, доллар укрепился против британского фунта и евро, добавив еще один потенциальный встречный ветер для производителей. В отчете также сообщалось, что в спад заказов в июне был связан с ослаблением спроса на гражданские воздушные суда и продукцию оборонного назначения.

В Национальной ассоциации риелторов (NAR) сообщили, что количество незавершенных сделок по продаже жилья немного увеличилось в прошлом месяце, так как продолжающийся рост числа рабочих мест и низкие процентные ставки продолжали поддерживать рынок жилья США. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс незавершенных сделок по продаже повысился в июне на 0.2%, до 111.0 пункта. Последнее значение было вторым по величине за последние 12 месяцев, а также значительно выше среднего чтения за 2015 год (108.9 пункта). Аналитики ожидали, что показатель вырастет на 1.4% после падения на 3.7% в мае. По сравнению с июнем 2015 года индекс увеличился на 1.0%. Стоит подчеркнуть, после достижения максимума 2016 года в апреле (тогда показатель составил 115.0 пункта), в мае индекс записал свое первое годовое снижение с августа 2014 года.

Большинство компонентов индекса DOW закрылись в минусе (20 из 30). Аутсайдером стали акции The Coca-Cola Company (KO, -3.30%). Больше остальных выросли акции Apple Inc. (AAPL, +6.58%).

Большинство секторов индекса S&P завершили торги в минусе. Лидером оказался здравоохранительный сектор (+0.5%). Больше всего упал сектор коммунальных услуг (-1.1%).