Аналитика от Teletrade:

TeleTrade: Вечерний обзор, 26.04.2016 — Во власти нефти и ФРС

Аналитика от Teletrade:

Деньги. Тактика, 26.04.2016

Аналитика от Teletrade:

TeleTrade: Золотая тихая гавань — продолжится ли ралли, Утренний обзор, 26.04.2016

Все важные заседания недели и месяца остались позади, до закрытия апреля остались считанные часы, игроки могут уже подводить итоги апреля.

Итак, в первую очередь хочется отметить, что сегодня такие эмитенты как «Сбербанк» и «Роснефть» вновь обновили свои исторические значения, установив новые на отметках 125,78 и 349,75 рублей. За апрель эти бумаги подорожали более чем на 14% и 12% соответственно. Аналогичный в процентном соотношении рост в этом месяце продемонстрировали лишь бумаги «Газпрома», которые показали примерно 13% прирост. Более подробно о данных бумагах я писала в утреннем обзоре.

Худшую динамику в этом месяце показали обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», чья капитализация снизилась примерно на 10% и 5% соответственно. Сейчас бумаги торгуются в районах 34-34,45 и 41,5 рублей соответственно.

Также утром я уже отмечала, что позитивную динамику в апреле нам демонстрирует товарно-сырьевой сегмент: цены на нефть в апреле выросли более чем на 20%, но не отстает и сектор драгметаллов. Здесь лучшую динамику нам показывают котировки серебра, которые по сравнению с золотом и платиной показывают опережающий рост порядка 17%. Стоимость серебра поднялась до уровня 17,7-17,75$, ближайший важный уровень сопротивления расположен вблизи 18$ отметки.

Золото же сейчас находится на уровне годовых максимумов в районе 1275—1280$ за унцию, но для выхода на новые рубежи котировкам необходим пробой отметки 1283,20$ за унцию. Прирост за апрель составит не более 5%.

Платина сейчас торгуется в зоне 1060—1065$ за унцию и явно тяготеет к достижению зоны 1095—1100$ за унцию. За апрель цены увеличились примерно на 11%. Примерно такой же прирост показывают нам и котировки палладия.

Из валютных пар самую слабую динамику в апреле продолжает нам демонстрировать пара USDJPY, чье снижение ускорилось по итогам вчерашнего заседания Банка Японии. Курс доллара обновил локальные минимумы, сегодня он снижался до отметки 106,91 JPY, вероятные потери месяца могут составить порядка 5%, лучшую динамику в этом месяце показала пара GBPUSD, которая вернулась к максимальным уровням февраля в зону 1,4650-1,4660 USD. На текущий момент, прирост составляет около 1,7%.

А вот фондовые рынки Европы и США в апреле не отметились особым укреплением, смешанная корпоративная отчетность внесла свои коррективы. Тем не менее, все вышеназванные рынки готовы встречать май на позитиве.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Совет директоров Банка России, сегодня, 29 апреля 2016 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых. Как отмечено в пресс-релизе, есть позитивные процессы замедления инфляции и снижения инфляционных ожиданий, а также сдвиги в экономике, которые приближают ее вхождение в фазу восстановительного роста. Вместе с тем, инфляционные риски сохраняются на повышенном уровне.

Эти риски связаны, прежде всего, с медленным снижением инфляционных ожиданий к цели по инфляции, неопределенностью параметров государственного бюджета и неоднозначностью наблюдаемых изменений в динамике номинальной заработной платы. Тем не менее, вернулась фраза о том, что в случае снижения инфляционных рисков, позволяющего с большей уверенностью достичь цели по инфляции, Банк России возобновит постепенное снижение ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров.

Как считает ЦБ, снижение процентных ставок в экономике продолжится даже при неизменности ключевой ставки. Это, главным образом, обусловлено планируемым расходованием средств Резервного фонда для финансирования дефицита бюджета и, как следствие, ожидаемым переходом банковского сектора к профициту ликвидности.

После выхода данной новости, пара USDRUB обновила локальные минимумы, но осталась торговаться в диапазоне 64-64,5 рублей. Это решение было ожидаемым и потому не привело к увеличению волатильности валютного рынка. На мой взгляд, наиболее вероятно удержание рамок восходящего тренда по доллару США и уровня 64 рублей.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 10 июня.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Российский ВВП сократился в марте 2016 года на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщает нам Минэкономразвития. С начала года аналогичный показатель составил 1,4%. Оборот розничной торговли в этот же период уменьшился на 5,8%. В докладе также приводится значение сальдо торгового баланса с начала года: положительное значение сальдо составило $21,5 млрд. По сравнению с I кварталом прошлого года, оно уменьшилось на 52,7%.

Как мы видим, МЭР пересмотрело оценку динамики ВВП РФ в январе и феврале. По предыдущей оценке, показатель в годовом выражении снизился на 0,6% (с исключением фактора високосного года — на 2,7%), в январе текущего года — на 2,7%.

В целом за квартал снижение ВВП оценивается в 1,4% к соответствующему периоду прошлого года. МЭР отмечает, что в январе-марте текущего года наблюдалась дальнейшая адаптация экономики России к функционированию в условиях санкций и к новому уровню цен на нефть и углеводороды.

Текущая оценка соответствует обновленному прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), который ожидает падения экономики России в 2016 году на 1,8%. Ранее он оценивал снижение ВВП России в 1%.

Отмечу, что МВФ также понизил прогноз роста мировых цен на нефть на ближайшие два года: прогнозная цена в 2016 году составляет $34,75 за баррель и $40,99 в 2017 году, в связи с чем полагаю, что текущий рост нефти является исключительно спекулятивным и не продлится долго.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade