Основные фондовые индексы США завершили торги на отрицательной территории, поскольку инвесторы были обеспокоены ужесточением напряженности между Соединенными Штатами и Северной Кореей.

Вчера чиновники КНДР заявили о готовности нанести ракетный удар по базе ВВС США на острове Гуам, расположенном в Тихом океане, если подобное решение будет принято главой государства. Данные комментарии являются реакцией Северной Кореи на заявления Трампа, который потребовал от Северной Кореи прекратить «дальнейшие угрозы» и предупредил, что США ответят «огнем и яростью, каких мир никогда не видел». Между тем, сегодня Северная Корея отвергла комментарии Трампа как «груз бессмыслицы» и заявила, что через несколько дней изложит план по нанесению ракетного удара вблизи Гуама. Как уточнили в Пхеньяне, военные разрабатывают план запуска 4-х ракет средней дальности в сторону Гуама. По словам командующего стратегическими войсками КНДР, это будет «удар-предупреждение»: В ответ на это президент Трамп отметил, что «возможно, предупреждение о том, что США ответят „огнем и яростью“ на угрозы со стороны Северной Кореи, было недостаточно жестким».

Кроме того, давление на индексы оказала статистика по США. Министерство труда сообщило, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе, но основная тенденция сохранилась в соответствии с ужесточением рынка труда. Первичные обращения за пособиями по безработице увеличились на 3000 до 244 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 5 августа.

Вместе с тем, цены производителей в США неожиданно упали в июле, зафиксировав их самый большой спад почти за год, что было вызвано снижением расходов на услуги и энергоносители. Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей для конечного спроса снизился на 0,1% в июле, сменив прирост на 0,1% в июне. Июльский спад был самым большим с августа 2016 года.

Почти все компоненты индекса DOW зафиксировали снижение (26 из 30). Аутсайдером оказались акции Apple Inc. (AAPL, -3.59%). Лидером роста оказались акции McDonald's Corporation (MCD, +1.23%).

Все сектора индекса S&P завершили торги в минусе. Наибольшее снижение показал технологический сектор (-1.7%).

На момент закрытия:

DJIA -0.91% 21,848.94 -199.76

Nasdaq -2.13% 6,216.87 -135.46

S&P -1.44% 2,438.28 -35.74

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Европейские фондовые рынки завершили торги на отрицательной территории, так как инвесторы анализировали новую партию корпоративной отчетности и наблюдали за эскалацией геополитической напряженности вокруг Северной Кореи.

Геополитические страхи были одним из ключевых драйверов после того, как Северная Корея отвергла комментарии президента Дональда Трампа как «груз бессмыслицы» и заявила, что через несколько дней изложит планы по нанесению ракетного удара вблизи Гуама, где у США есть военная база. Как уточнили в Пхеньяне, военные разрабатывают план запуска 4-х ракет средней дальности в сторону Гуама. По словам командующего стратегическими войсками КНДР, это будет «удар-предупреждение»:

В фокусе внимания участников рынка также находились статданные по Великобритании. Управление национальной статистики сообщило, что в июне промышленное производство в Великобритании выросло больше, чем ожидалось, в основном из-за увеличения добычи нефти и газа. Промышленное производство выросло на 0,5 процента ежемесячно, после неизменного уровня в мае. Ожидалось, что объем производства вырастет на 0,1 процента. Ежемесячный рост в основном был обусловлен ростом добычи полезных ископаемых на 4,1 процента в результате увеличения добычи нефти и газа. В июне производство в обрабатывающей промышленности не изменилось, что соответствовало ожиданиям, и последовало за падением на 0,1 процента в мае. На ежегодной основе промышленное производство выросло на 0,3 процента, сменив падение на 0,2 процента в мае. В то же время рост производства в обрабатывающей промышленности ускорился до 0,6 процента с 0,3 процента.

Отдельный отчет от УНС показал, что дефицит торгового баланса Великобритании в июне вырос до 4,56 млрд фунтов с пересмотренных 2,52 млрд фунтов в мае (первоначально сообщалось о 3,07 млрд фунтов). Это самый большой торговый дефицит с сентября прошлого года. Согласно отчету, импорт вырос на 3,3 процента м/м до 53,95 млрд фунтов в июне, а экспорт сократился на 0,7 процента м/м до 49,39 млрд фунтов. Во втором квартале в целом торговый дефицит составил 8,94 млрд фунтов стерлингов, увеличившись на 0,11 млрд фунтов стерлингов кв/кв и 1,10 млрд фунтов стерлингов г/г.

FTSE 100 -113.00 7385.06 -1.51% DAX -148.23 12005.77 -1.22% CAC 40 -37.35 5108.35 -0.73%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 упал на 1,00%, до уровня 376,05. Все сектора индекса и крупные фондовые биржи завершили сессию ниже нулевой отметки. Британский индекс FTSE 100 снизился на 1,51%, записав худший результат за четыре месяца.

Сектор основных ресурсов потерял 1,08%, и оказался главным аутсайдером, несмотря на некоторые оптимистичные отчеты о прибылях.

Акции Glencore подешевели на 2,46%. Компания улучшила свой прогноз по годовой прибыли на 2017 год, и отчиталась о прибыли в сумме $2,5 млрд. в 1-м полугодии, однако показатели оказались ниже ожиданий рынка.

Капитализация BHP  — крупнейшей в мире горнодобывающей компании — сократилась на 0,43% на фоне заявлений, что она будет инвестировать значительные средства в свой никелевый бизнес, поскольку спрос на электромобили растет.

Цена бумаг Coca-Cola Hellenic поднялась на 8,84% после объявления о том, что она осталась на пути к достижению широкомасштабных прогнозов по росту выручки и маржи в течение всего года.

Котировки Galapagos выросли на 8,3% после сообщений, что препарат для лечения фиброза легких прошел среднюю стадию исследования.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Выручка КАМАЗа возрастает стабильными темпами. За 2016 год она повысилась на 37%. По отчётности за первое полугодие 2017 г. по РСБУ, выручка также поднялась на 36,2% по сравнению с тем же периодом 2016 г., и составила 57,59 млрд. руб.

Повышение реализации обусловлено общим ростом рынка. Оно связано с увеличением спроса на грузовые автомобили на фоне стабилизации нефтяных цен, курса рубля в первой половине 2017 г. Продажи на КАМАЗе поднялись за полугодие на 16%, в том числе на внутреннем рынке — на 20%.

В то же время повышение реализации сопровождается менее быстрым ростом себестоимости продаж. Она увеличилась за полугодие на 24,2% и составила 58,97 млрд. руб.

Опережение выручки над себестоимостью связано со многими факторами. Относительные затраты на единицу реализации уменьшаются при наращивании производства, проявляется эффект условно-постоянных расходов. Кроме того, в компании действует система мер для повышения эффективности бизнеса, что сокращает издержки. Важно и то, что усиление рубля позволяет постепенно снижать закупочные цены при приобретении импортных комплектующих. Доля импорта в них составляла 26,4% в 2016 г. , или 20,2 млрд. руб., при общем бюджете около 77 млрд. руб. на данные цели. Укрепление рубля воздействует и на снижение цен поставщиков внутри страны, которые используют, в свою очередь, импортное сырьё и компоненты.

Тем не менее, несмотря на отмеченную позитивную динамику, прямая себестоимость продаж в 58,97 млрд. руб. остаётся выше выручки от реализации в 57,59 млрд. руб. В таких условиях прибыльность компании обеспечивают доходы от полученных госсубсидий. Они составили 8,49 млрд. руб. в первой половине 2017 г. , поднявшись на 35,7% по сравнению с данным периодом 2016 г. Данные субсидии включают поступления по «утилизационному сбору», компенсацию по процентам, субсидирование инвестиционных кредитов, бонусы за увеличение объёмов сбыта, компенсацию недополученных доходов производителя газомоторной техники и пр. Такие меры господдержки, как видно из отчётности КАМАЗА, принципиальны для предприятия. Они позволяют работать с прибылью, развиваться, осуществлять инвестиционные программы.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Август 4.4% 4.2%

04:30 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Июнь -0.1% 0.0%

Итоги заседания Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), а также комментарии его главы являются основной темой на валютном рынке в начале сессии четверга. Новозеландский регулятор ожидаемо не стал менять параметры свой денежно-кредитной политики, оставив учетную ставку на уровне 1,75%, но тон сопроводительного заявления и комментариев Грэма Уилера оказался менее мягким, чем прогнозировалось. В итоге первичной реакцией новозеландского доллара был рост, который затем сменился снижением, что было обусловлено заявлениями главы центробанка. Так, Уилер отметил, что в РБНЗ желают видеть более низкий курс национальной валюты и всегда имеется возможность для интервенций на валютном рынке. Под влиянием комментариев Уилера новозеландский доллар обновил двухнедельный минимум против доллара США и потенциал для дальнейшего снижения все еще остается, но прежде, скорее всего, мы увидим некоторую консолидацию или даже коррекцию.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась к $1.1730. Евро продолжает снижаться под влиянием образованной на четырехчасовом графике медвежьей дивергенцией. Однако, на часовом графике уже сформировалась первая бычья дивергенция, что указывает на возможное окончание этого 5-ти дневного снижения по евро. В данной ситуации лучшей стратегией будет продавать пару с короткими целями, понимая, что в любой момент пара может закрепиться выше уровня MA 200 H1 и продолжить глобальный восходящий тренд. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1.1770 (максимум американской сессии 8 августа)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2970. Фунт продолжает падение начатое 3 августа и в подобной ситуации есть смысл открывать новые продажи на коррекциях. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1.3050 (максимум 8 августа)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара снизилась к Y109.90-15. Пара немного корректируется после вчерашнего падения. Образованная на четырехчасовом графике бычья дивергенция пока не может развернуть пару и в данной ситуации наиболее уместным будет открытие новых продаж по ходу основного тренда. Ближайшее сопротивление находится на уровне Y110.15 (сессионный максимум)

Основным запланированным событием первой половины сегодняшнего дня будут британские данные по промышленному производству (08:30 GMT). Во второй половине дня стоит обратить внимание на американские данные по индексу цен производителей (12:30 GMT) и комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли (14:00 GMT). Также достаточно важными событиями четверга будет новозеландская статистика по индексу деловой активности (22:30 GMT) и выступление главы РБА Филиппа Лоу (23:30 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Основные фондовые индексы Европы значительно снизились по итогам сегодняшних торгов, причиной чему была эскалация геополитической напряженности между США и Северной Кореей.

Напряженность между Северной Кореей и Соединенными Штатами обострилась до беспрецедентного уровня после того, как президент Дональд Трамп предупредил, что США ответят «огнем и яростью, каких мир никогда не видел», если Северная Корея продолжит свои угрозы. Пхеньян ответил, что «тщательно изучает» план нанести удар по Гуаму, где находится военная база США. Между тем, государственный секретарь США Рекс Тиллерсон заявил в среду, что не верит, что есть «какая-то непосредственная угроза» со стороны Северной Кореи, в том числе для территорий США в Гуаме. Тем не менее, инвесторы переключились с акций на более безопасные активы, такие как иена, золото и казначейские облигации США. Швейцарский франк вырос почти на 1% против доллара США. Европейские облигации также являлись одним из лучших выборов в условиях бегства от рисков.

Определенное внимание инвесторов привлекли результаты опроса института экономических исследований IFO, которые указали, что почти каждая пятая немецкая компания столкнулась с взиманием платы за хранение наличных в своем банке в результате политики ЕЦБ. Опрос Ifo, в котором приняли участие 4000 компаний, выявил, что только 8% всех компаний в конечном итоге соглашаются оплатить издержки за хранение средств в банке, а большинство других избегают их путем переговоров или перемещения своих средств в другой банк. В качестве альтернативы они используют денежные средства для погашения задолженности или инвестиций. Хотя текущие условия разжигают недовольство среди немецкого бизнеса, полученные результаты частично оправдывают политику ЕЦБ, цель которой заключалась в том, чтобы стимулировать инвестиции и облегчать процесс сокращения доли заемных средств. «В частности, последняя реакция (инвестирование) интересна с макроэкономической точки зрения, потому что она имеет не только денежное, но и реальное экономическое влияние», — сказала Криста Хайнс, один из авторов исследования Ifo.

FTSE 100 -44.67 7498.06 -0.59% DAX -138.05 12154.00 -1.12% CAC 40 -73.19 5145.70 -1.40%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 упал на 0,73%, до 379,84. Почти все сектора и крупные фондовые биржи завершили сессию на отрицательной территории.

Датчик банковского сектора снизился на 1,51%, поскольку акции двух крупнейших кредиторов Германии — Deutsche Bank и Commerzbank  — понесли потери в размере более чем 3,5%.

Датчик химического сегмента закрылся с понижением на 1,02% на фоне более слабых, чем ожидалось, отчетов о доходах. Капитализация Brenntag  — крупнейшего в мире дистрибьютора химических веществ — сократилась на 6,73% после сообщений о более слабой производительности в Европе, на Ближнем Востоке и в Азии.

Стоимость бумаг Scout 24 увеличилась более чем на 4,5% после того, как компания заявила о повышении операционной прибыли с «непропорциональной скоростью» за первую половину года.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Нефть растеряла все ранее заработанные позиции, и вернулась до уровня открытия сессии, причиной чему были противоречивые данные по запасам нефтепродуктов в США.

Минэнерго США сообщило, что по итогам прошлой недели запасы нефти в стране резко упали, более чем в 2 раза превысив прогнозы, и достигнув минимального уровня за 10 месяцев. Между тем, было зафиксировано сокращение объема добычи нефти. Негативным моментом отчета было существенное увеличение запасов бензина (максимальными темпами с января), поскольку летний сезон поездок, который характеризуется повышенным спросом на бензин, постепенно близится к завершению.

Согласно данным, на неделе 29 июля—4 августа запасы нефти упали на 6,451 млн баррелей до 475,437 млн баррелей. Аналитики прогнозировали сокращение лишь на 2,8 млн. баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 0,569 млн. баррелей до 56,369 млн баррелей. Запасы бензина подскочили на 3,424 млн баррелей до 231,103 млн баррелей. Аналитики прогнозировали снижение на 1,5 млн. баррелей. Запасы дистиллятов сократились на 1,729 млн. баррелей до 147,685 млн баррелей. Ожидалось падение на 500 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей вырос до 96,3% с 95,4%. Между тем, добыча нефти в США незначительно упала — до 9,423 млн баррелей в день против 9,430 млн баррелей на предыдущей неделе. В целом, последние данные от Минэнерго подтвердили вчерашние оценки от Американского института нефти (API). Напомним, в API сообщили, что запасы нефти в США за неделю по 4 августа, сократились на 7,839 млн. баррелей, до 474,1 млн. баррелей. Однако, запасы бензина увеличились на 1,529 млн. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 157 тыс. баррелей.

Дальнейшее падение запасов нефти в США усиливает надежды на то, что работа ОПЕК, направленная на ликвидацию трехлетнего избытка предложения и повышение цен нефти, приносит свои плоды. Организация стран-экспортеров нефти, в том числе Россия и другие производители, договорились сократить выпуск примерно на 1,8 млн баррелей в день в рамках сделки, которая вступила в силу с 1 января и будет действовать до марта 2018 года. Сделка поддержала цены, но восстановление производства в Ливии и Нигерии — члены ОПЕК, освобожденные от сокращения — усложняет усилия.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла на $0,02, до 49,19 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена октябрьского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла на $0,14, до 52,28 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade