Сегодня новая неделя началась в разочаровывающих данных о ВВП Японии. Страна восходящего солнца в 4 квартале показала снижение ВВП в годовом выражении на 1,4% против роста на 1,3% в 3 квартале. Этот явный негатив возврата страны в рецессию стимулировал ослабление национальной валюты. С другой стороны, японская йена, выступающая как валюта-убежище, получила удар и в связи со снижением спроса на защитные активы. Постепенный возврат аппетита инвесторов к риску связан с отсутствием новых дополнительных драйверов, поддерживающих опасения участников рынка.

Наблюдаем повсеместное усиление котировок сырьевых товаров, и прежде всего нефти, а также укрепление фондовых индексов.

В связи с этим пара USD/JPY теряет «медвежье» давление и возвращается к росту, что приветствуется и Банком Японии.

С точки зрения технического движения на рынке наблюдается по крайней мере коррекция после интенсивного и резкого снижения в начале февраля. Первыми целями данной коррекции выступают уровни 115-115,3 йен за доллар. Здесь пересекаются линия Фибоначчи 38,2 от импульса на Н4 и точка бывшего нисходящего движения, от которой пошло обновление минимумов цены. В случае закрепления выше указанного рубежа котировки получат открытую дорогу к 116,4 — 117. Локальным препятствием сейчас выступает необходимость преодоления сопротивления 1,1420. Зона поддержки — интервал 113-113,50.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Европейские фондовые рынки сегодня растут после падения ранее до минимальных уровней с 2013 года. Индексы Германии и Франции DAX30 и САС40 к 14-00 МСК прибавляют по 2,81% и 3,31% соответственно; индекс Великобритании FTSE100 увеличился на 1,97%.

Бумаги продолжают тенденцию, начатую еще в прошлую пятницу, способствует росту подъем азиатских площадок и рынка нефти.

К настоящему моменту стоимость апрельских фьючерсов Brent и WTI поднялась до 33,56$ и 29,85$ за баррель, рост к закрытию пятницы составляет 0,64% и 1,38%. Движение наверх продолжается, несмотря на сообщения о первых поставках Ирана в Европу и данных о сокращении импорта нефти в Китай до минимума за три месяца.

На мой взгляд, если нефти марки Brent удастся закрепиться выше уровня 34$ за баррель, то восходящая динамика может быть продолжена и далее вплоть до 38,5-39$ за баррель.

Такой подъем может инициировать волну спроса на фондовых площадках России и Европы.

В противовес нефтяному рынку сегодня наблюдается заметная коррекция в секторе драгметаллов.

Хочется отметить, что по итогам прошлой недели стоимость золота, платины и серебра увеличилась на 5,37%; 4,86% и 6,85% соответственно. Золото и серебро дорожали 4 недели подряд, платина росла 3 недели к ряду.

Сейчас же все эти инструменты торгуются с понижением, теряя в весе 2,35%; 1,68% и 2,82% соответственно. Ближайшая важная поддержка по золоту располагается в зоне 1190—1200$ за унцию, при ее удержании возможно возникновение новой волны спроса, которая приведет котировки в район 1350—1370$ за унцию.

Что касается платины и серебра, то при условии, что их стоимость не опустится ниже уровней 910-915$ и 14,7-14,8$ за унцию соответственно, их рост также будет продолжен.

Но если платине уже удалось покинуть пределы своего годовалого нисходящего тренда и взять курс на 1035—1040$ за унцию, то серебру еще предстоит перешагнуть свое сопротивление, берущее начало в январе 2015 года.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

По данным CFTC (Комиссия по товарным фьючерсам) число открытых позиций на покупку нефтяных контрактов заметно возросло за последнюю неделю, за счет чего соотношение длинных/коротких позиций выросло на 5% (до максимума за три месяца). При этом напомним, что макроэкономический фон на прошлой неделе был скорее негативным для нефтяных котировок. Различные институты вновь подтверждали идею затоваривания рынка нефти и серьезного превышения объемов предложения над спросом.

На наш взгляд, рост спекулятивных позиций на укрепление нефтяных цен со стороны участников рынка является вполне нормальным явлением. Текущие уровни цен в нефтяных контрактах делают добычу нефти на наименее рентабельных месторождениях уже убыточной, и, консенсус рынка выступает за рост нефтяных котировок во второй половине года. Волатильность на рынке нефти на данный момент сверхвысокая, и имеется большая корреляция с динамикой фондовых индексов. Если инвесторы ставят на постепенное восстановление мировых фондовых индексов, то логично ожидать и скорого восстановления нефтяных цен.

По нашему мнению, стоимость нефти вблизи 30 долл/барр. — потенциальная возможность входа в спекулятивные покупки. На горизонте ближайших месяцев нефтяные фьючерсы при сценарии восстановления аппетита к риску могут продемонстрировать еще несколько восходящих импульсов, которые могут быть использованы трейдерами.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Китайский рынок акций открылся после продолжительных выходных. Индекс Shanghai Comp. теряет сегодня около 0.6%, в основном отыгрывая негатив прошлой недели. В целом же настроения в Азии позитивные. Отдельно стоит отметить рост китайского юаня на 1%, который также воспринимается инвесторами как сигнал роста аппетита к риску. На фондовых рынках в лидерах роста сегодня японский Nikkei, прибавляющий более 7% на ожиданиях новых стимулов от Банка Японии.

Фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет еще около 1%. Таким образом, пока поддержка на уровне 1800 б.п. устояла. При этом уверенно говорить об окончании коррекционного сценария, разумеется, пока рано.

Российский рынок акций открывается на положительной территории. Индекс РТС прибавляет более 2%, и вновь забирается выше отметки в 700 б.п. При сохранении оптимизма на рынках целью для индекса может стать отметка в 750 б.п. За счет укрепления рубля рост индекса ММВБ слабее, но, тем не менее, на прошлой неделе поддержка в районе 1700 б.п. устояла, следовательно, с технической точки зрения разумно ожидать продолжения роста в район как минимум 1800 б.п.

На валютном рынке формируются предпосылки для разворота в пользу доллара в парах евро/доллар и доллар/йена. Ожидания новых стимулов со стороны Банка Японии и ЕЦБ плюс локальная стабилизация на фондовых рынках — факторы, которые оказывают давление на евро и йену. Среднесрочно разумно ожидать новой волны снижения евро и йены, но для этого необходимым фактором является восстановление фондовых индексов. Рост аппетита к риску — ключевой фактор, который может привести евро и йену к новым минимумам.

Сегодня американские рынки будут закрыты в связи с празднованием Дня Президента. Что касается основных событий на этой неделе, то выделяются в первую очередь публикация протоколов с последнего заседания ФРС в среду, данные по инфляции в Китае в четверг и пятничные данные по инфляции в Штатах.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Последний торговый день прошлой недели ознаменовался значительным ростом нефтяных котировок, более чем на 10% по эталонным сортам Brent и WTI. Но при этом по итогам недели потери в цене Brent и WTI составили более чем 7% и 11% соответственно. Определяющий фактор переизбытка черного золота на мировом рынке сохраняется, а потому наблюдавшийся отскок — это скорее всего краткосрочная реакция на очередные разговоры о сокращении добычи в купе с фиксацией прибыли перед длинными выходными в США.

В понедельник, 15 февраля в США отмечается День президента, американские рынки будут закрыты. Индекс доллара США DXY ICE, который на прошлой неделе протестировал минимум с октября 2015г. около уровня 95,25 восстанавливается. К 10:00 мск DXY торговался по 96,16 с приростом на 0,2%. Курс евро/доллар на Forex вернулся к отметке 1,1225 и, в рамках коррекционного отката может продолжить снижение к 1,1125 — 1,1100. В 17:00 мск состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Очередные вербальные интервенции в отношении смягчения монетарной политики уже на ближайшем мартовском заседании могут послужить поводом для более глубокой коррекции в район 1,1050.

Оптимизм на фондовых площадках Японии и некоторый рост аппетита к риску может привести к продолжению коррекционного восстановления пары доллар/иена. Целевым уровнем коррекции выступает уровень сопротивления на 115,50.

Российский рубль также имеет все шансы на краткосрочное восстановление. Пара доллар/рубль на премаркете стремится к отместке 77,50. В случае пробоя ниже не исключено достижение в течение текущей недели зоны 75,00 — 75,50, в которой сформировались максимум прошлого года, а в конце января — минимум текущего. Поддержку национальной валюте окажут позитивная динамика на рынке нефти и стартовавший налоговый период. При этом стоит оговориться, что ключевым фактором для рубля остается конъюнктура нефтяного рынка. И в случае ее ухудшения, давление на рубль возобновится.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть значительно выросли сегодня, получив поддержку от слухов о возможности сокращения производства странами-участниками ОПЕК. Однако, несмотря на резкое повышение, с начала недели нефть Brent и WTI потеряли в цене более чем 7 процентов и 11 процентов соответственно, главным образом из-за опасений относительно переизбытка. Стоит подчеркнуть, нефть упала более чем на 70 процентов с середины 2014.

Министр энергетики ОАЭ отметил, что Организация стран-экспортеров нефти готова скоординировать снижение добычи с другими производителями нефти. Он также добавил, что дешевая нефть уже вынуждает производителей сократить объемы, что в будущем поможет сбалансировать рынок. «Замечания министра энергетики ОАЭ толкают цены вверх, но рынок все еще находится в стадии долгосрочного спада. Пока ничего не изменилось», — говорит старший экономист ABN AMRO Ханс ван Клиф.

Тем временем, Питер Донован из Liquidity Energy отметил, что цены могли бы подскочить сегодня и без разговоров о сокращении добычи ОПЕК. В последние недели трейдеры на рынке нефти активно наращивали короткие позиции. Поскольку в понедельник торги в США проводиться не будут по случаю государственного праздника, многие предпочли закрыть часть позиций перед длинными выходными. «Закрытие коротких позиций может привести к кратковременному отскоку, но оно не изменит долгосрочные тренды», — заявил аналитик.

Также на ход торгов влияют ожидания публикации статистики от Baker Hughes по числу активных буровых установок в США Напомним, на прошлой неделе их число сократилось на 48, до 571...

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 29,29 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 32,80 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade