Глядя на нефтяные котировки, которые уже к обеду теряют 1,5-2% по отношению ко вчерашнему дню, я убеждаюсь лишь в том, что была права на счет того, что ключевые минимумы котировками достигнуты еще не были. Сейчас нефть марки Brent торгуется по цене 37,90$ за баррель, а сорт WTI на уровне 36,80$ за баррель соответственно.

Тем более техническая картина этих сортов, если перейти на такие интервалы времени как час (Н1) или четыре часа (Н4), на графике которых благодаря вчерашнему взлету образовались фигуры продолжения, четко сигнализируют за дальнейшее падение.

К сожалению, стоит отметить, что такие фигуры продолжения не просто повторяют предыдущие минимумы, но и опускают котировки существенно ниже. Поэтому с вероятностью в 80-90% в рамках ближайшей недели я ожидаю увидеть тестирование зоны 35-36$ за баррель для марки Brent и уровня 33-34$ за баррель.

И мы видим, что курсы доллара США и евро умеренно подрастают к рублю, пары вновь вышли к рубежам в 70 и 77 рублей соответственно.

При снижении цены на нефть до $35 за баррель, для исполнения российского бюджета-2016 с максимальным дефицитом в 3% доллар США должен стоить около 94 рублей, такие расчеты содержатся в обзоре Bank of America Merrill Lynch. Напомню, что президент России Владимир Путин заявил, что дефицит бюджета в следующем году не должен превышать 3%, и именно этот показатель заложен в одобренном Госдумой проекте бюджета.

Цена нефти $35 за баррель заложена в рисковом сценарии макроэкономического развития на 2016 год. По словам председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной, актуальность этого сценария в последнее время, увы, возросла.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

По итогам торгов вторника российские индексы ММВБ и РТС показали рост на 1,88% и 2,84% соответственно.

Кто-то решит, что акции отыграли отскок в нефти, кто-то свяжет это с квартальной экспирацией, но, так или иначе, говорить о развороте рынка наверх еще очень рано. На мой взгляд, точки еще не расставлены, и как в нефти, так и в валютах мы еще увидим новые минимумы и максимумы соответственно.

Если говорить об индексе ММВБ, то мне почему-то кажется, что для надежности нужно оттестировать поддержку на уровне 1675—1680 пунктов и может быть именно от нее уже дать более мощный коррекционный отскок.

Вчера международное рейтинговое агентство Moody's ухудшило на 17% прогноз цен на нефть в 2016 году. Теперь аналитики агентства ожидают, что марка WTI в 2016 году будет стоить $40 за баррель против прогноза в $48 за баррель. Оценка для Brent была снижена до $43 за баррель с $53 за баррель.

Отмена Соединенными Штатами запрета на экспорт нефти не скажется на мировом рынке, полагает генеральный секретарь ОПЕК.

По данным от американского института нефти (API) запасы выросли на 2,3 млн. баррелей. Вечером в 18-30 МСК выйдет еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США за неделю, закончившуюся 11 декабря. Ожидается сокращение запасов на 300 тыс. баррелей. Напомню, что неделей ранее сокращение составило 3,6 млн. баррелей.

Вчера глава Сбербанка Герман Греф заявил, что следующий год будет непростым для российской экономики и банковского сектора, в частности. По мнению Грефа, ситуация будет непростой для федерального бюджета, который станет источником покрытия дефицитов региональных бюджетов. Ранее он констатировал, что банковская система в России переживает серьезный кризис. По его словам, в грядущем году лишиться лицензий каждый десятый банк.

Мы видим, что вчера акции «Сбербанка» также показали неплохой подъем, прибавив 2,61% и 3,33% соответственно.

Если говорить о технической картине обыкновенных акций, то именно она мне сейчас кажется весьма интересной. Проведите линию сопротивления от отметки 110,7 рублей через пик на уровне 105,67 рублей, а уровень поддержки проведите через пик 96,6 (от 5 ноября) и минимумы 96,95 и 96,23 рублей, и у вас получится некая формация, похожая на «треугольник». При этом весь двухмесячный рост акций скорректирован до 38,2% уровня Фибоначчи, и насколько я помню, такие неглубокие коррекции как 23,8% и 38,2% обычно являются признаком силы. Поэтому если будет пройден уровень сопротивления наверх, то мы получим сигнал к покупке этих акций. Отменой же будет пробой поддержки, в этом случае мы продолжаем игру на понижение.

В принципе стоит присмотреться к многим ликвидным акциям, их технические картины начинают проясняться.

Европейские и американские площадки вчера также закрылись волной роста: Европа выросла в среднем на 3%, Америка на 1%. Азия подхватила позитивные настроения и тоже сегодня показывает уверенный подъем.

ФРС США предпримет первое повышение ключевой процентной ставки с 2006 года на текущем заседании, считают эксперты. Такого мнения придерживаются свыше 90% экономистов опрошенных The Wall Street Journal. Эксперты также пытаются оценить не только последствия первого увеличения стоимости кредитования Федрезервом, но и то, какими будут темпы дальнейшего повышения ставки.

Часть аналитиков, в том числе из JPMorgan, Saxo Bank, Morgan Stanley, ожидают ослабления курса доллара после перехода ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики. Я пока склонна согласится с ними, ведь если вы заглянете в графики, то история вас не обманет.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Доллар США торговался без существенных изменений в ожидание сегодняшнего решения Федеральной Резервной системы по ставкам. Инвесторы считают, что впервые с 2006 года ЦБ повысит базовую процентную ставку. Глава ФРС Джанет Йеллен уже много раз говорила о возможном повышении базовой учетной ставки на декабрьском заседании регулятора в случае устойчивых показателей роста экономики страны и сокращения безработицы. Ранее стало известно, что уровень безработицы в стране в ноябре не изменился по сравнению с показателем октября, оставшись на рекордно низком уровне в 5%. При этом число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 211 тысяч. Повышение ставки окажет поддержку американской валюте. Напомним, ФРС в последний раз повышала базовую ставку 29 июня 2006 года.

Австралийский доллар торговался с небольшим повышением после выступления главы Резервного банка Австралии, Гленна Стивенса. Банкир воздерживается от комментариев относительно недавнего укрепления австралийского доллара. Обычно перед Рождественскими праздниками Стивенс в интервью Australian Financial Review пытается осуществить вербальную интервенцию в отношении национальной валюты, но не в этом году. «Курс австралийского доллара корректируется, а цены на сырьевые товары продолжают падать, так что можно ожидать дальнейшей коррекции», — сказал Стивенс. В прошлые годы он говорил о том, до какого уровня может упасть австралийский доллар. Также банкир довольно позитивно отметил экономическую ситуацию в стране.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0925-50

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5035-55

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y121.60-95

В 08:00 GMT Франция, в 08:30 GMT Германия, в 09:00 GMT еврозона опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за декабрь. В 09:30 GMT в Великобритании выйдет изменение среднего заработка (за исключением бонусов), изменение среднего заработка, количество заявлений на получение пособий по безработице, уровень безработицы по ILO за октябрь. В 10:00 GMT еврозона представит сальдо торгового баланса, без сезонных поправок за октябрь, индекс потребительских цен за ноябрь. В США в 13:30 GMT выйдут закладки новых домов, разрешения на строительство за ноябрь, в 14:15 GMT — использование мощностей, промышленное производство за ноябрь, в 14:45 GMT — индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь. В 19:00 GMT станет известно решение ФРС по ставкам, будут выпущены экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС и сделано сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС. В 19:30 GMT пройдет пресс-конференция Федеральной резервной системы. В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит ВВП за 3-й кв. В 23:50 GMT Япония опубликует общее сальдо торгового баланса за ноябрь.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 16 декабря, установил на уровне 70,83 рублей за единицу американской валюты и 78,23 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню валюты выросли на 0,86% и 1,64% соответственно.

Как пишут многие СМИ, американская валюта в паре с рублем установила новый официальный максимум, побив 18-летний рекорд. Дороже доллар стоил только до 1 января 1998 года, когда российская валюта «отбросила» три ноля после деноминации. Хотя если говорить о биржевых курсах, то, как мы помним, в этих же числах декабря 2014 года доллар США подбирался к отметке в 80 рублей, а европейская валюта к уровню в 100 рублей.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что в Кремле озабочены колебаниями курса рубля в связи с падением цен на нефть.

Однако будут ли расти курсы расти дальше или нет, зависит отчасти от итогов сегодняшнего заседания ФРС.

Напомню, что вечером в 22-00 МСК ФРС США огласит свое решение по процентной ставке, 76% игроков уверены в ее повышении. Однако, по мнению бывшего главы министерства финансов США Лоуренса Саммерса, Федрезерву лучше отложить повышение процентных ставок, чем поторопиться с этим шагом.

Так или иначе, задел для роста валютных курсов, на мой взгляд, по-прежнему существует, и в качестве серьезных сопротивлений я подтверждаю уровни 72 рублей для доллара и район 80 рублей для единой европейской валюты.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Новости, вышедшие в пятницу, преимущественно склоняли рынок к покупкам европейской валюты. Наиболее ожидаемые данные по розничным продажам в Штатах показали прирост 0,2%,  хотя рынок ждал более оптимистичных результатов. Инфляция  в Германии рынок вообще не заинтересовала, так как полностью соответствовала прогнозам. Таким образом, факторов для активных действий в пятницу было немного. Как отмечают аналитики компании Verum Option, на этой неделе состоится заседание ФРС, на котором с высокой долей вероятности будет принято решение о повышении ключевой ставки. И хотя мы по-прежнему считаем, что ФРС вполне может еще раз пойти на Подробнее

Европейские фондовые индексы значительно выросли сегодня, записав при этом наибольший прирост за последние 10 недель, чему способствовало подорожание акций нефтегазовых компаний и ожидания итогов заседания Федеральной резервной системой.

Большинство инвесторов прогнозируют, что завтра ФРС повысит процентные ставки впервые с июня 2006 года. Если исходить из динамики фьючерсов на ставку федеральных фондов, вероятность повышения процентной ставки в США составляет 81% против 68% месяц назад.

Особое внимание привлечет пресс-конференции. Аналитики отмечают, что ФРС, вероятно, подчеркнет, что процесс дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики будет очень медленным и срок второго повышения ставки будет зависеть от состояния экономики США

Некоторые инвесторы отмечают, что в пользу повышение ставки говорят сегодняшние данные по инфляции в США. Инфляция, наряду с занятостью, является ключевым ориентиром для ФРС при принятии решений об изменении политики. Министерство труда заявило, что потребительские цены в США не изменились в ноябре, отягощенные падением цен на газ, хотя более широкая тенденция базовой инфляции показала укрепляющиеся признаки на фоне роста цен на услуги. Индекс потребительских цен был неизменным в ноябре с учетом сезонных колебаний после роста на 0,2% в октябре, во вторник. Базовые цены выросли на 0,2%, показав тот же темп роста, как в октябре и сентябре. Экономисты не ожидали никаких изменений в потребительских ценах в ноябре, и прогнозировали, что базовые цены вырастут на 0,2%. За год цены в целом выросли на 0,5%, показав самый большой 12-месячный рост с декабря 2014 года. Цены были в значительной степени под давлением снижения на 14,7% годовых цен на энергоносители.

Поддержку индексам также оказали по Британии и Германии. Управление национальной статистики сообщило, что в Великобритании инфляция стала положительной в ноябре, что в основном было обусловлено увеличением транспортных расходов. Между тем, отпускные цены продолжили тенденцию к снижению. Потребительские цены повысились на 0,1 процента в годовом исчислении в ноябре, сменив 0,1 процентов падения в октябре, сообщило. Темпы роста соответствуют ожиданиям. В месячном измерении потребительские цены остались на прежнем уровне после роста на 0,1 процента в месяц назад. Ожидалось, что цены снизятся на 0,1 процента.

Базовая инфляция, которая исключает энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табак, немного выросла до 1,2 процента в ноябре с 1,1 процента в октябре.

Тем временем, опрос Центра европейских экономических исследований, или ZEW показал, что немецкий индекс экономического доверия улучшился второй месяц подряд в декабре. Индикатор экономических настроений от ZEW вырос более, чем ожидалось, на 5,7 пункта до 16,1 в декабре. Это был самый высокий балл с июля, когда индекс достиг 29,7. Ожидаемый уровень был 15 за декабрь Оценка текущей ситуации осталась практически неизменной в декабре. Текущий индекс доверия вырос на 0,6 пункта до 55 пунктов. Экономическая уверенность в еврозоне выросла на 5,6 баллов до 33,9 в декабре. Индекс текущей ситуации добавил 0,4 пункта до -9,6.

FTSE 100 6,017.79 +143.73 +2.4% CAC 40 4,614.4 +141.33 +3.2% DAX 10,450.38 +311.04 +3.1%

Датчик акций энергетических компании зафиксировал наибольший рост среди 19 отраслевых групп Stoxx Europe 600, чему способствовало повышение котировок Tullow Oil Plc на 5,13 процента. Тем временем, стоимость Total SA и Royal Dutch Shell Plc увеличилась по меньшей мере на 3,9 процента, так как цены на нефть отступили от 11-месячного минимума.

Датчик акций автопроизводителей также вырос сегодня, что было вызвано публикацией данных по продажам автомобилей в регионе. Акции Volkswagen AG подорожали на 2%. Компания увеличила продажи в Европе в ноябре более чем на 4%, однако существенно сократила долю рынка по сравнению с ноябрем 2014 года.

Капитализация Glencore Plc увеличилась на 3 процента после того, как аналитики JPMorgan Chase & Co. рекомендовали покупать акции компании, сославшись на «заслуживающую доверия» обновленную стратегию.

Стоимость Sanofi подскочила на 5,3 процента на информации о том, что французская фармкомпания и германская Boehringer Ingelheim GmbH ведут эксклюзивные переговоры об обмене активами на сумму 18,1 млрд евро.

Акции Metro AG подорожали на 4,6 процента после сообщения, что в четвертом квартале объем прибыли превысил прогнозы аналитиков.

Котировки Aveva Group Plc упали на 28 процентов, так как компания сообщила о завершении переговоров о слиянии с Schneider Electric SE.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade