Были опубликованы следующие данные:

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 53.3 52.6 52.4

01:00 Австралия Данные по инфляции от MI, м/м Март -0.3% 0.1%

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Март -0.8% Пересмотрено с -0.7% 0.3%

01:30 Австралия Розничные продажи, м/м Февраль 0.4% 0.3% -0.1%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Февраль 2.2% Пересмотрено с 1.8% -0.5% 8.3%

Начало новой неделе на валютном рынке было отмечено падением австралийского доллара, который оказался под давлением после вышедших данных по розничным продажам в Австралии, оказавшихся значительно хуже ожиданий. Негатива добавили комментарии главы РБА Филиппа Лоу, заявившего об опасениях регулятора, связанных с высоким уровнем долга домохозяйств и слабым экономическим ростом, что сдерживает рост потребления в стране.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.0680. Евро пытается немного скоректироваться после многодневного снижения. В общем пара торгуется в глобальном нисходящем канале и лучшей стратегией работы в данных условиях станет открытие новых продаж на коррекциях пары. Ближайшим сопротивление выступает уровень $1.0700 (максимум 31 марта).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2530-50. Фунт консолидируется после пятничного роста. С конца марта британская валюта восстанавливается. В данной ситуации лучше открывать покупки с короткими целями т.к. есть вероятность продолжения снижения от 28 марта. Сильным сопротивлением по паре может выступить уровень $1.2595-15 (максимумы 27-28 марта).

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y111.15-50. На текущий момент пара растет с 27 марта. Лучшей стратегией станет открытие новых покупок по паре на коррекциях. Ближайший уровень поддержки находится Y110.75-90 (минимумы 29-30 марта).

Сегодня в центре внимания рынков будут находиться данные по индексам деловой активности. В первой половине дня будут обнародованы окончательные данные по европейских индексах PMI для производственного сектора, среди которых наиболее важным будет британский показатель, публикуемый в 08:30 GMT. Во второй половине дня основным событием будет публикация американского индекса ISM для производственного сектора (14:00 GMT). Особенное внимание в отчете стоит уделить компоненте занятости, значение которой может повлиять на оценки пятничных данных по рынку труда США. Не стоит упускать из виду также комментарии представителей ФРС, которые сегодня будут представлены выступлениями президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли (14:30 GMT) и президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера (19:00 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

В прошедшую субботу Китайский Народный Банк неожиданно повысил ставку по операциям овернайт на 20 б.п. до 3.3 проц. и пообещал сократить предоставление ликвидности мелким и средним финансовым организациям. Возможно, эти действия Китайского ЦБ следует рассматривать как ответный шаг после повышения ставки со стороны ФРС США — отток капитала сейчас основная головная боль для китайского регулятора. Негативными, чуть хуже прогнозов, оказались данные по активности в промышленности — и Китайский PMI и Японский Танкан несколько разочаровали инвесторов, как результат — японская валюта потеряла к доллару 0.2 процента. В целом обстановка на глобальных рынках остается стабильной. Цены на нефть стабилизировались в районе 53.5 центов, это должно оказать поддержку российской валюте.

Европейские фондовые рынки завершили торги преимущественно в плюсе, поскольку повышение котировок в сегменте розничных продаж, а также путешествия и отдыха позволило компенсировать обвал в секторе основных ресурсов.

Участники рынка также обратили на статданные по Великобритании и еврозоне. Экономика Великобритании расширилась в соответствии с предыдущей оценкой в четвертом квартале, показала в пятницу третья оценка Управления национальной статистики (ONS). Валовой внутренний продукт поднялся на 0,7 процента последовательно, подтвердив вторую оценку, опубликованную 22 февраля. Рост в третьем квартале был снижен на 0,1 процентного пункта до 0,5 процента. Рост в четвертом квартале был широкомасштабным, но в очередной раз сфера услуг внесла наибольший вклад в темпы роста, отмечает ONS. В годовом исчислении ВВП вырос на 1,9 процента в 4-м квартале, а не на 2 процента. В 2016 году экономика расширилась на 1,8 процента, как и предполагалось ранее, против 2,2 процента в 2015 году.

Между тем, длившийся год рост годового уровня инфляции в еврозоне закончился в марте, вероятно, подкрепляя решимость Европейского центрального банка продолжить свои меры стимулирования, несмотря на растущую оппозицию со стороны Германии, крупнейшего члена валютной зоны. Агентство статистики ЕС сообщило, что потребительские цены в марте были на 1,5% выше, чем в прошлом году, отметив падение уровня инфляции с 2% в феврале. Снижение инфляции было более резким, чем ожидалось экономистами — по оценкам цены выросли на 1,8%. Снижение инфляции было обусловлено ценами на энергию и продовольствие. Евростат заявил, что базовая инфляция упала до 0,7% с 0,9% в феврале, достигнув минимума с апреля 2016 года.

FTSE 100 -46.60 7322.92 -0.63% DAX +56.44 12312.87 +0.46% CAC 40 +32.87 5122.51 +0.65%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 0,26%, до уровня 381,44. По итогам 1-го квартала индекс зафиксировал повышение на 5%. Сегодня сектора путешествия и отдыха, а также сегмент розничной торговли оказались в лидерах, прибавив 0,9% и 0,86% соответственно. В том же время, сектор основных ресурсов снизился больше всего (-1,8%), отреагировав на перестановки в кабинете министров в Южной Африке. Капитализация горнодобывающих гигантов BHP Billiton и Antofagasta сократилась более чем на 2,5%.

Акции страховщика Old Mutual, который имеет значительные интересы в Южной Африке, подешевели на 7,5% из-за падения курса ранда и увольнения министра финансов страны.

Стоимость Direct Line  — страховой группы Великобритании — вырос на 1,9% после того, как аналитики JPMorgan улучшили свои рекомендации по акциям до «избыточного» с «нейтрального».

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Назревшие экономические реформы в России, по мнению аналитического кредитно-рейтингового агентства (АКРА), начнутся после президентских выборов 2018 г. В первую очередь — с нефтегазового налогового маневра (снижение экспортных пошлин и повышение НДПИ) и с изменения накопительной пенсионной системы. Это меры, призванные уменьшить «кричащую» нехватку средств бюджета и пенсионного фонда. Они действительно имеют право на первоочерёдность. Это, с одной стороны, даст стимул экспорту. С другой стороны, позволит работникам самим распоряжаться накопительной частью будущей пенсии, забрав эту функцию у государства. Это повысит ответственность людей за своё будущее и может быть эффективнее, чем целиком государственная система пенсионных инвестиций.

Но при этом, на наш взгляд, не менее важна реформа НДС и отчислений в социальные фонды. Она стимулировала бы обрабатывающие высокотехнологичные и наукоёмкие производства и услуги, повышение производительности труда и лучшее использование квалифицированной рабочей силы.

Всё это в совокупности с правовыми реформами могло бы дать импульс развитию более современной экономики. Сейчас система налогов и госрегулирования строится прежде всего с учётом интересов государства, не даёт должных стимулов в инвестициях, развитии, частной инициативе. О необходимости таких реформ давно говорит бизнес и экспертное сообщество. Если после президентских выборов они будут приняты, это даст принципиальный, качественный импульс в развитии страны.

С этой точки зрения прогнозируемые АКРА последующие преобразования АСВ, ОСАГО и пр. действительно носят более второстепенный характер. А повышение пенсионного возраста , вероятно, будет принято, несмотря на его непопулярность у населения, но будет растянуто на многие годы.

Цены на золото немного выросли в пятницу, получив поддержку от глобальной политической неопределенности, в частности, предстоящих выборов в Европе, и ослабления доллара США.

Между тем, по итогам первого квартала 2017 года золото подорожало примерно на 8 процентов, зафиксировав самый большой квартальный прирост с первого квартала 2016 года, когда цены выросли примерно на 16 процентов. В целом, за последние 10 кварталов повышение цен на драгметалл отмечалось в 8 кварталах.

«В краткосрочной перспективе ряд факторов, включая укрепление доллара, могут вызвать снижение цен на золото приблизительно $1230 за унцию, — сказал Юичи Икемидзу, руководитель торговли сырьевыми товарами в Standard Bank. — Тем не менее, фундаментальные основы по-прежнему позитивны для золота, особенно предстоящие выборы во Франции и в других странах Европы. Таким образом, не стоит ожидать сильного падения котировок золота от текущих значений».

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,03 процента, на уровне 100,38. Как правило, снижение курса доллара позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.

Определенное влияние на динамику торгов также оказали статданные по США. Потребительские расходы в США слегка выросли в феврале на фоне задержек с выплатой подоходного налога, однако самый большой ежегодный рост инфляции за почти пять лет подтвердил ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в этом году. Министерство торговли сообщило, что потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, выросли на 0,1 процента. Это был наименьший прирост с августа и последовал за 0,2-процентным ростом в январе. Экономисты ожидали увеличения на 0,2%. Личные доходы выросли на 0,4 процента после повышения на 0,5 процента в январе. Доход в распоряжении домашних хозяйств после учета инфляции увеличился на 0,2 процента. Сбережения выросли до пятимесячного максимума в $ 808,0 млрд. с $ 770,9 млрд. в январе. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в прошлом месяце вырос на 0,1% после скачка на 0,4% в январе. Это подняло годовую норму увеличения индекса цен PCE до 2,1 процента. Это был самый большой прирост за год с апреля 2012 года, после которого он вырос на 1,9% в январе. Без учета продуктов питания и энергии, так называемый базовый индекс цен PCE в прошлом месяце вырос на 0,2 процента после роста на 0,3 процента в январе. За 12 месяцев до февраля базовый индекс цен PCE увеличился на 1,8 процента после аналогичного прироста в январе.

Между тем, запасы SPDR Gold Trust, запасы золота в крупнейшем инвестиционном фонде SPDR Gold Trust сократились в четверг на 1,2 тонны.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX выросла до $1245,50 за унцию.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Вчерашний день игрокам запомнился не поведением фондовых площадок, а падением курсов доллара и евро в парах с российским рублем. Курсы вернулись к уровням лета 2015 года, в тот период, когда доллар торговался в районе 56 рублей, а евро по 60 рублей.

Объем торгов в валютной секции Московский биржи в четверг 30 марта составил 1,873 трлн. рублей ($32,856 млрд.), что выше, чем в предыдущий торговый день (1,663 трлн. рублей).

Причин укрепления было названо много, но главная, что количество «длинных» позиций в рубле остается довольно много, и игроки и далее готовы делать ставку на его укрепление. Если допустить, что зону 55,5-56 рублей американская валюта прошьет вниз, тогда действительно возможна цепная реакция, которая может обесценить доллар до следующего важного уровня поддержки, который расположен на уровне 49,5-50,5 рублей.

Но пока я не вижу причин для такого погружения, считая рост нашей валюты чрезмерным и необоснованным. Появление конвергенций на дневном формате пока оставляет шанс покупателям отыграть движение до уровня 57,5-58 рублей за доллар наверх.

Сегодня последний день марта и I квартала. И маловероятно, что сегодняшний день как-то повлияет на закрытие месяца.

В целом, снижение рынка, начатое в январе-феврале, продолжилось. Хотя, конечно, были и исключения. Позитивную динамику по итогам месяца, скорее всего, покажут обыкновенные акции «Башнефти», «Магнита», «Сбербанка», «префы» «Сургутнефтегеза» и др.

По предварительным прогнозам, рублевый индекс ММВБ закроет март на отрицательной территории. Сейчас снижение с начала месяца составляет 1,84%, а валютный РТС покажет рост. Текущий подъем составляет 2,51%. Худшую динамику с начала года демонстрирует нефтегазовый сектор, который уже просел на 12,38%. Но более подробно будем разбирать итоги квартала в понедельник, а пока просто следим за закрытием месяца.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade