Отзыв лицензии у Татфондбанка — неожиданный и сильный удар по банковской системе и экономике республики. Отзыв лицензии означает окончательный отказ ЦБ от санации ТФБ. Вкладчики-физические лица получат страховые выплаты по своим депозитам, по законодательству, от АСВ. Но для юридических лиц вероятность возврата их средств практически нулевая. «Дыра» в банке составляет, по различным оценкам, примерно 100-120 млрд. руб. Средства в ТФБ потеряли около 30 тысяч компаний.

Решение ЦБ оказалось противоречащим ожиданиям санации, несмотря на всю тяжесть ситуации. Ведь совсем недавно, в конце февраля, близкая к руководству Татарстана региональная группа ТАИФ выразила готовность стать стратегическим инвестором в санации банка. Кроме того, ещё не было прецедентов отзыва лицензии у системообразующего республиканского банка, основным акционером которого выступает государство в лице Правительства Татарстана.

Тем не менее ЦБ посчитал нецелесообразным продолжение работы Татфондбанка. Исключительно низкое качество активов при огромном объёме задолженности делает невозможным финансовое оздоровление, выделение государственных средств АСВ.

После отзыва лицензии последует процедура банкротства банка. Ликвидные активы , по закону, пойдут на частичное покрытие обязательств перед кредиторами. Однако основная часть долгов погашена не будет из-за огромной недостаточности средств.

Произошедшее событие чувствительно для Татарстана, поскольку затрагивает очень большое число предприятий, теряющих возможность вернуть свои деньги. Это по цепочке передаётся и на их контрагентов, что ограничивает возможности развития целых отраслевых комплексов региона, причём стратегических, определяющих его экономику. Принадлежность банка республиканским властям подрывает и их имидж, инвестиционные проекты в республике.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Январь 0.0% Пересмотрено с -0.9% 0.2% -0.8%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Январь 0.4% Пересмотрено с -1.1% 0.7% 2.3%

08:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Февраль 54.1 56.7 56.4

08:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Февраль 53.4 54.4 54.4

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Февраль 53.7 55.6 55.5

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Февраль 54.5 54.1 53.3

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Январь -0.5% Пересмотрено с -0.3% 0.4% -0.1%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Январь 1.2% Пересмотрено с 1.1% 1.6% 1.2%

Рост доллара США приостановился, однако американская валюта все же лидирует среди других мировых валют.

Инвесторы фиксируют прибыль после недавнего подорожания доллара. Сейчас рынок в ожидании выступлений председателя ФРС Джанет Йеллен и вице-председателя Стэнли Фишера, которые состоятся позднее сегодня. Это будут их последние публичные речи перед мартовским заседанием центробанка. Предыдущие выступления представителей ФРС на этой неделе усилили ожидания увеличения процентной ставки американского центробанка на ближайшем заседании, которое состоится 14-15 марта.

Согласно фьючерсам, которые отслеживает CME Group, вероятность повышения процентных ставок в этом месяце оценивается в 77,5%.

Евро растет в ходе сессии, вернув утраченные вчера позиции, чему способствовали неоднозначные экономические данные из еврозоны.

Как стало известно, розничные продажи, публикуемые статистическим ведомством Германии, в январе, в годовом исчислении, увеличились на 2,3% вслед за ростом на 0,4% в декабре. Это третий зафиксированный рост подряд и показатель был выше чем ожидалось (0,7%).

Однако, розничные продажи в Германии продемонстрировали неожиданно слабый старт с начала года. В месячном исчислении розничные продажи упали на -0,8% после того, как остался неизменным месяц назад. Прогнозировалось снижение продаж на 0,1%. Розничные продажи в Еврозоне неожиданно снизился в январе, так как продажи продуктов питания и непродовольственных товаров упали по сравнению с предыдущим месяцем.

Рост частного сектора еврозоны ускоряются до почти шестилетнего максимума в феврале. По окончательным данным IHS Markit, составной PMI вырос в феврале до 70-месячного максимума 56,0, после роста на 54,4 в январе.

Индекс деловой активности в сфере услуг вырос немного меньше, чем ожидалось до 55,5. Экономисты ожидали рост показателя до 55,6

Все четыре крупнейшие экономики сообщили об увеличении объемов производства. В Испании наблюдался рост до 18-месячного максимума, В Германии — до 34-месячного максимума, во Франции — до 69-месячного пика, а в Италии рост был самым резким с декабря 2015 года.

Немецкий частный сектор расширился до максимум с апреля 2014 г. Составной PMI вырос в феврале до 56.1 с 54,8 в январе. Кроме того, PMI сектора услуг увеличился, по оценкам, до 54,4 с 53,4 в январе.

Французский частный сектор расширяется самыми быстрыми темпами за 69 месяцев в феврале. Тем не менее, композитный PMI вырос меньше, чем ожидалось, до 55,9 с 54,1 в январе. Первоначально ожидался рост до 56,2.

Британский фунт снизился до минимума за шесть недель после того, как исследовательская группа Markit сообщила, что в феврале индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании снизился до пятимесячного минимума 53,3 против значения 54,5 в январе. Аналитики ожидали в феврале снижения этого показателя до 54,1. Сфера услуг Великобритании в феврале продолжала расти, но темп ее роста опять замедлился. Это может означать, что экономика начинает терять импульс, по мере того как ускорение инфляции сдерживает расходы потребителей.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0572

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2234

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла к Y114.42

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы упали вслед за снижением котировок на Wall Street. Фондовые индексы США упали в четверг после рекордного роста днем ранее, в то время как ожидания повышения процентных ставок подтолкнули вверх доллар США и доходность казначейских облигаций.

Вчерашнее резкое падение цен на нефть и смешанные региональные данные также сдерживали рост котировок в Азии.

Акции на торгах материкового Китая и Гонконга торговались в красной зоне. Деятельность в секторе услуг Китая продолжила расширяться в феврале, хотя и в несколько более медленными темпами. Последний опрос Caixin показал, что PMI составил 52,6, по сравнению с 53,1 в январе.

Ежегодное совещание высшего политического консультативного органа Китая начинается сегодня. В ходе заседания могут быть объявлены новые меры по обузданию долга и ужесточению надзора за финансовыми рынками .

Японские акции упали, так как иена восстановилась после четырех дней снижения. Также сегодняшние официальные данные показали, что в январе в Японии основные потребительские цены выросли впервые в течение года.

Уровень безработицы снизился до 3,0% с 3,1% в декабре, в то время как расходы домохозяйств упали на 11-й месяц подряд, что указывает на восстановление экономики страны остается хрупкой. Услуги PMI Markit / Nikkei Японии упал до 51,3 в феврале с 51,9 в январе.

Австралийские акции отступили на фоне снижения цен на сырьевые товары и слабые данные сектора услуг. Сектор услуг Австралии в феврале до 49,0 балла, по сравнению с 54,5 в январе.

NIKKEI 19469.17 -95.63 -0.49%

SHANGHAI 3219.19 -10.84 -0.34%

HSI 23552.72 -175.35 -0.74%

ASX 200 5729.60 -46.99 -0.81%

Акции японских экспортеров Hitachi, Mazda Motor и Toshiba упали на 1-2%, а крупные нефтяные компании Inpex, JX Holdings и Японии Petroleum потеряли 2-3%.

Рыночная стоимость Rio Tinto и Fortescue Metals Group снизилась 4-5%. Золотоискатели NEWCREST, Evolution, Northern Star и Regis Resources потеряли 3-5% после того, как фьючерсы на золото снизились до на более чем двухнедельного минимума в течение ночи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit Февраль 53.1 53.3 52.6

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Февраль 43.2 43.7 43.1

Американский доллар остается поддержанным в свете роста ожиданий относительно повышения ставок на заседании ФРС в марте. На текущий момент фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность повышения целевого диапазона учетной ставки с текущих 0,50- ,075% до 0,75-1,00% в 77,5%, тогда пару дней назад еще эта вероятность равнялась 35,4%. Ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС позволили индексу доллара подняться выше отметки 102 пункта.

Следующим событием, которое может оказать очень сильное влияние на ожидания относительно дальнейших действий федрезерва будет выступление председателя ФРС Джанет Йеллен, которая сегодня в 18:00 GMT будет выступать перед Клубом руководителей Чикаго. Сообщается, что темой ее речи будут экономические перспективы.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара немного выросла к $1.0520. Евро начал корректироваться после 3-х дневного снижения. Пара по-прежнему формирует очередную импульсную волну в общем нисходящем тренде с февраля этого года. Лучшей стратегией работы в таком случае будет открывать новые продажи на окончание коррекции. Ближайшей сильной поддержкой может выступить область максимов 1 марта — $1.0570-85.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2250-80. Фунт с 24 февраля снижается против доллара и торгуется в нисходящем канале. Лучшей стратегией в таких условиях является открытие новых продаж. Ближайшим сопротивлением может выступить максимум американской сессии 1 марта ($1.2325).

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к Y114.05. Пара начала корректироваться после своего стремительного роста накануне. Это подтверждается медвежьей дивергенцией на часовом графике. Тем не менее, пара остается в восходящем канале и лучшей стратегией станет открытие новых покупок на окончание коррекции. Ближайшей поддержкой по паре выступает минимум американской сессии 1 марта (Y113.45).

Кроме выступления Джанет Йелен важными событиями последней сессии недели будут данные по индексу ISM для сервисного сектора экономики США (15:00 GM), а также выступления двух членов FOMC — Чарльза Эванса в 15:15 GMT и Джерома Пауэлла в 17:15 GMT. В первой половине сегодняшнего дня стоит обратить внимание на публикацию британских данных по индексу PMI для сервисного сектора в 09:30 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Хорошие настроение на отечественных площадках продлились недолго. После подъема среды и утренних попыток роста в четверг, на дневном графике индекса ММВБ мы получили всего лишь тест пройденного уровня поддержки уже на предмет сопротивления.

Напомню, что я говорила о том, что индекс вышел за пределы своего растущего тренда, в котором находился более года. Пробой такого серьезного уровня поддержки нельзя сбрасывать со счетов, ведь это открывает индексу другие коррекционные цели.

И уже если говорить о том, куда может вернуться наш рынок, то тут помогут незаменимые Фибо-уровни. Берем рост, начатый в январе прошлого года от отметки 1583,04 пунктов до пиков этого года, до отметки 2293,99 пунктов, и накладываем Фибо-сетку.

Исходя из полученного, мы видим, что следующими целями по индексу могут стать 50% и 61,8% рубежи, попадающие на уровни 1938,5 и 1854,63 пунктов соответственно. Оба этих уровнях по-своему являются серьезными уровнями спроса, первый соответствует минимальным значениям с августа по ноябрь 2016г.; а второй являлся нижней границей бокового коридора с апреля по июль 2016г. плюс через него проходит другой тренд, более долгосрочный от марта 2014г. Да и вообще, 61,8% уровень Фибоначчи принято считать ключевым уровнем поддержки, последним оплотом «быков», если речь идет о сохранности тренда на повышение.

Конечно, при текущем значении индекса, равном 2049 пунктов, мы говорим о снижении либо в 5,4%, либо в 10%.

Но, если мне кто-то скажет, что мы итак существенно припали, то в ответ я сразу посоветую открыть месячный график индекса (о комбинации на этом масштабе времени я писала в обзоре от 28 февраля), который подтвердит мою уверенность в том, что мы еще не в тех точках, чтобы думать о восстановлении среднесрочных «лонгов».

МОСБИРЖА:И коли уж мы сегодня говорим об индексе ММВБ, предлагаю в связке рассмотреть и график акций «МосБиржи». Акции «МосБиржи» по итогам четверга упали на 2,95% до уровня 124,47 рублей.

Бумаги в отличие от самого индекса пока находятся в рамках растущего тренда, который действует в них с августа 2015г. Нижняя граница этого тренда сейчас проходит примерно через уровень 118 рублей.

На уровне 119,3 рублей находится медленная скользящая средняя ЕМА200 на днях, а отметка 120,29 рублей является 61,8% уровнем коррекции по Фибоначчи от роста 108,24-139,8 рублей.

Пока выглядит все неплохо, акции торгуются выше всех важных рубежей и даже первого марта пошли в отскок, сломив тренд на понижение от 21 января. Но отскок оказался недолговременным, так как уже вчера вернулись к пробитому уровню. Если цены вернутся под уровень 123 рублей, то отскок можно считать завершенным, и ожидать новой волны спуска. Если же этот уровень устоит, то не исключен еще один заход цены в район 128-130 рублей, но и это будет максимумом возможного.

Почему? Откройте месячный график этих акций, если после той свечи, что получилась по итогам февраля у вас еще есть вопросы, то откройте и недельный, и не пропустите дивергенцию на RSI. Думаю после старших интервалов времени многие вопросы отпадут. Отскок надо «шортить» и ждать как минимум попыток тестирования зоны 118-120 рублей, а возможно и пробоя этого уровня вниз.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

На пятницу, 3 марта 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 58,4067 рублей, евро — 61,519 рубль. На фоне резкого снижения нефтяных котировок и усиления доллара на глобальном рынке российский рубль замеnно потерял в цене. К окончанию торговой сессии на Московской бирже стоимость доллара выросла до 58,80, а евро -до 61,80.

Накануне нефтяные котировки устремились к нижней границе диапазона. Майский фьючерс смеси Brent достигал отметки $55.03 за баррель. Опасения относительно увеличения запасов и добычи в США начинают оказывать давление на оптимистичные настроения, превалирующие после реализации сделки ОПЕК. Также участники рынка, похоже, обратили внимание на тревожную статистику по росту товарных потоков сырья, особенно в Китай. Минэнерго США сообщило об увеличение запасов на 1.5 млн. баррелей, и при этом показатель растет уже восьмую неделю подряд. У российской валюты остается все меньше факторов поддержки.

Сегодня состоится выступление главы ФРС Джанет Йеллен в Чикагской школе экономики. После комментариев влиятельных членов американского регулятора, которые прозвучали на этой неделе, рынки практически не сомневаются в повышении ставок по федеральным фондам уже на мартовском заседании ФРС. Подтверждение в той или иной формы этих ожиданий от председателя ФРС может придать еще один импульс роста американского доллара.

В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 58,60 — 59,00. с последующим ростом к уровню 59,25.

Александр Егоров, ведущий аналитик TeleTrade