Пожалуй, нет более мистифицированной и окутанной теориями заговора истории, чем возникновение Федеральной Резервной Системы. Официально, создание ФРС в США обусловлено паникой 1907 года, когда из-за слухов о крахе крупных банков люди массово закрывали счета, что заставило банки так же массово потребовать задолженности по займам. Итог – банкротства, разорение, нищета американского народа.

После произошедшего создали комиссию для расследования причин, во главе стоял сенатор Нельсон Олдриг – ставленник крупных банкиров и член семьи Рокфеллер. Комиссия рекомендовала правительству создать центральный банк во избежание повторения подобных кризисов.

Через 3 года состоялась тайная встреча на острове Джекил. В ней участвовало 10 человек, среди которых был Джон Морган – считается, что именно он пустил те самые слухи. Цель собрания – создание законопроекта «Акт федерального резерва». Закон от банкиров для банкиров. Этот документ передали Олдригу, которому не сразу, но все же удалось протолкнуть его в конгрессе. 23 декабря 1913 года ФРС была создана.

Структура и устройство ФРС США в 2017 году

Федеральная Резервная Система (с англ Federal Reserve System) — это центральный банк, однако, таковым не является, поскольку не принадлежит государству. Правительство США может изменять обязанности ФРС на законодательном уровне, но собственники – частные лица и 12 федеральных банков США.

Основная доля акций системы принадлежит 12 центральным банкам. Пропорции распределения акции никому не известны, однако головным считается Центральный банк Нью-Йорка. Частные собственники неизвестны, но, некоторые совпадения в истории создания ФРС, ведут к роду Ротшильдов.

Управляющие органы Федеральной Резервной Системы:

• независимое агентство — совет управляющих ФРС;
• федеральный комитет по открытому рынку FOMC;
• группа федеральных резервных банков.

Доход FRS получает за счет взимания ссудного процента с займов государству, а также Федеральным банкам.

Совет управляющих Federal Reserve System

Состоит из 7 участников, назначаемых президентом на 14 лет. В случае одновременного истечения срока работы всех членов совета, президент может назначить лишь двух, чтобы исключить возможность узурпации власти. Кроме того, невозможно быть избранным на эту должность повторно. Председатель совета так же назначается президентом, сроком на 4 года.

Задача совета управляющих – постоянное взаимодействие с правительством, предоставление отчетности перед конгрессом, регулирование процентной ставки, размера необходимого резервирования.

FOMC – комитет по открытым рынкам

Это основной регулирующий орган ФРС, непосредственно связанный с выпуском денег и контролем над ними. Функции – выполнение основных пунктов политики федеральной системы:

• Обеспечение роста экономики.
• Стабильность денежного обращения.
• Стабильность цен товаров общего потребления.

FOMC продает и покупает гособлигации на открытом рынке, поэтому никаких преимуществ перед другими участниками не имеет. Раз в полгода отчитывается перед конгрессом. Комитет собирается 8 раз в год для обсуждения экономического положения страны, определяет цели монетарной политики.

Роль Федеральных резервных банков

Держатели основной части акций Федрезерва, это Федеральные банки США. Они также являются регуляторной единицей ФРС нижнего порядка. Акционеры Федеральных банков – частные банковские организации.

Карта резервных банков в США

Чтобы частный банк мог стать частью системы и получить резервный капитал, ему обязательно нужно быть держателем акций Федеральной Резервной Системы США. Их нельзя продать или обменять, а ежегодные дивиденды составляют 6%, вне зависимости от дохода FRS.

В обязательства резервных банков входит:

1. торговля гособлигациями на вторичном рынке;
2. наблюдение за региональной финансово-экономической ситуацией;
3. выдача кредитов банкам, входящим в состав системы;
4. мониторинг соблюдения требований согласно нормативным актам;
5. сбор, уничтожение потрепанных купюр, замена их на новые.

 ФРС как Центральный банк

Федеральная Резервная Система хоть и не является ЦБ, так как не принадлежит государству, тем не менее, полностью выполняет функции этого учреждения, а именно: выпускает новые деньги; регулирует деятельность финансово-кредитных организаций; предоставляет займы частным банкам; проводит монетарную политику; управляет золотым запасом страны.

Как ФРС связана с госдолгом США

Напрямую. Основной получатель займов от ФРС – правительство США. На данный момент уровень госдолга достиг 20 трлн. долларов и его невозможно погасить.

Смотреть счетчик Госдолга США в реальном времени

С отменой привязки доллара к золоту в 70-х, ФРС получила право печатать деньги ничем не подкрепленные. Поэтому если правительство США затребует еще 20 трлн, Федеральная Резервная Система выдаст эти деньги – естественно под проценты. А погасить долг невозможно потому, что денег, чтобы вернуть проценты не существует. Их нет ни в физической форме, не в электронной, так как создается только тело займа.

Каждый год США гасит часть процентов, но эта часть ничтожна. К примеру, в 2013 году с налогов американцев на погашение процентов по госдолгу было выплачено 454 млрд. долларов.

Влияет ли ФРС на валютный рынок?

Как ЦБ, ФРС обязано контролировать курс национальной валюты. Большое количество долларов в обороте приводит к снижению его курса на рынке Форекс, соответственно недостаток валюты и повышенный спрос увеличивает курс доллара. Поэтому во время эмиссии, курс мировых валют относительно доллара растет.

Кроме того, значительно влияют на валютный рынок показатели процентной ставки и ставки рефинансирования. Увеличение процентной ставки приводит к падению деловой активности и росту доллара. Снижение ставки, увеличивает деловую активность, а также приводит к росту инфляции.

Во время заседаний совета управляющих ФРС США, валютный рынок отличается низкой волатильностью – участники ждут решения совета по процентной ставке. График заседания на 2017 год

Как ФРС влияет на мировую экономику?

Любое решение правления Федеральной Резервной Системы США относительно монетарной политики отражается на мировой экономике. Так как подавляющее большинство мировых валют коррелируются относительно доллара, то любое изменение базовой процентной ставки ФРС тут же повлияет на курс других валют с учетом макро и микроэкономических факторов.

Изменит ли Трамп функции и структуру Федеральной Резервной Системы

Президент США не имеет большой власти над ФРС – это самостоятельная единица. Влияния на функции и структуру нет. Единственное, что президент может сделать, это назначать и увольнять членов совета ФРС. Последнего, кстати, никогда не случалось.

Чтобы как-то повлиять на ФРС, Трампу придется вступить с ней в открытую конфронтацию. В помощь ему конституция Америки, где указано, что выпуском денежных средств и осуществлением монетарной политики должно заниматься правительство США.

Официальный сайт ФРС США- www.federalreserve.gov

3D тур по окрестностям Федрезерва — погрузиться